Rechtsfolgen der Investmentfondsdefinition

EIN Definition von Investmentfonds legt den Umfang der Anlagemöglichkeiten fest, an denen er partizipieren kann. Investmentfonds fallen unter das Investment Company Act von 1940. Dieses Gesetz gilt für alle Anlagegruppen, von denen ein Investmentfonds eine Art ist. Das Gesetz regelt die Offenlegungen, die ein Fonds machen muss, wie es Geld leihen und ausgeben kann und wer den Fonds beaufsichtigen kann. Je nach Fondsart, d.h., die Definition des Fonds, diese Regeln werden unterschiedlich sein.

Open-End vs. Closed-End

Eine der primären Klassifikationen von Investmentfonds ist offen versus geschlossen. Bei einem offenen Fonds ein Investmentfonds kann laufend zusätzliche Anteile ausgeben. Dies bedeutet, dass eine Person, die die Anteile hält, kontinuierlich Aktien des Fonds kaufen oder verkaufen kann. Das Ergebnis ist eine "offenere" Investitionsmöglichkeit, dem Anleger die Möglichkeit zu geben, den Fonds zu verlassen oder sich aufgrund seiner Wertentwicklung stärker am Fonds zu beteiligen.

Leerlauf vs. Last

Ein No-Load-Fonds wird direkt über ein Finanzinstitut angeboten, das ihn erstellt hat. Für den Kauf in den Fonds wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. Ein Ladefonds, im Gegensatz, wird von einem Dritten gebrandet, der lediglich als Verkäufer auftritt. Der Verkäufer erhebt eine Gebühr.