Warum stimmt die Performance des Indexfonds nicht mit dem Index überein?

Beim Anschauen Performance des Indexfonds , Sie werden vielleicht feststellen, dass die tatsächliche Rendite eines Indexfonds nicht genau der des Index entspricht, der abgebildet wird. Während Indexfonds darauf abzielen, die Wertentwicklung eines bestimmten Index zu erreichen, das kommt nicht immer vor. Eigentlich, sie liegen in der Regel etwas hinter dem Gesamtindex zurück. Hier sind einige Gründe, warum dies passieren könnte.

Kosten

Ein Grund dafür, dass Ihr Indexfonds nicht genau die gleiche Rendite wie der Index erzielt, sind die damit verbundenen Kosten. Um Ihnen die Möglichkeit zu geben, in einen Investmentfonds zu investieren, die Investmentfondsgesellschaft muss Ihnen eine Kostenquote berechnen. Diese Quote deckt die Gehälter der Fondsmanager sowie die anderen Verwaltungskosten des Fonds. Auch wenn dies nicht viel erscheinen mag, jeder Betrag, der aus der Aufwandsentschädigung entnommen wird, ist etwas weniger Geld, das Sie behalten dürfen. Einige Investmentfonds sind besser als andere, wenn es um die Erhebung von Ausgaben geht. aber sie alle müssen etwas verlangen, um die Kosten zu decken und einen Gewinn zu erzielen.

Arbitrage

Ein weiterer Grund dafür, dass einige Investmentfonds nicht mit der genauen Wertentwicklung des Index übereinstimmen, ist die Arbitrage, die manchmal bei dieser Art von Anlage auftritt. Mit einem Finanzindex, Sie haben eine Liste der Aktien, die im Index enthalten sind. Wenn sich die Bedingungen ändern, Unternehmen werden aus dem Index genommen und andere Unternehmen werden hinzugefügt. Zum Beispiel, mit dem S&P 500, Wenn ein Unternehmen aus den Top-500-Unternehmen herausfällt, wird es aus dem Index entfernt. Zur selben Zeit, die Unternehmen, die sie in diesem Ranking überholt haben, rücken in den Index auf. Wenn das passiert, Jeder Indexfonds, der diesen bestimmten Index nachbildet, muss gleichzeitig die aus dem Index entfernten Aktien verkaufen und die neu hinzugefügten kaufen.

Einige Investmentfonds versuchen im Voraus zu berechnen, welche Unternehmen in den Index aufgenommen werden und kaufen die Aktien im Voraus. Wenn sie Recht haben, sie können von einem Anstieg des Aktienkurses profitieren, wenn alle anderen Indexfonds ihre Käufe tätigen. Wenn Sie sich in einem der Indexfonds befinden, die zu spät zum Kauf gekommen sind, Der Kurs der Aktien wird etwas höher sein, was Sie im Gegenzug etwas kosten wird.

Ausführung

Ein weiterer Grund dafür, dass die Performance von Indexfonds hinter dem Markt zurückbleiben kann, ist die mangelnde Ausführung von Aufträgen. Wenn ein Indexfonds einen Kauf tätigt, sie müssen gleichzeitig Tausende von Aktien kaufen. In manchen Fällen, Broker können einen größeren Auftrag wie diesen nicht auf einmal zum gleichen Preis ausführen. Deswegen, einige der aktien könnten etwas teurer sein als andere. Dies verringert die Höhe der erzielten Renditen und kann sich auf die Wertentwicklung auswirken.