Zahlungsfähigkeit

Was ist Solvenz?

Solvenz ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen Schulden und finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Solvenz kann ein wichtiges Maß für die finanzielle Gesundheit sein, da es eine Möglichkeit ist, die Fähigkeit eines Unternehmens zu demonstrieren, seine Geschäfte auf absehbare Zeit zu führen. Der schnellste Weg, die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, besteht darin, das Eigenkapital in der Bilanz zu überprüfen. das ist die Summe der Vermögenswerte eines Unternehmens abzüglich der Verbindlichkeiten.

Solvenzquote

So funktioniert Solvenz

Solvabilität beschreibt die Fähigkeit eines Unternehmens (oder einer Einzelperson), seine finanziellen Verpflichtungen zu begleichen. Aus diesem Grund, die schnellste Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens ist das Vermögen abzüglich der Verbindlichkeiten, die seinem Eigenkapital entspricht. Es gibt auch Solvenzquoten, die bestimmte Solvenzbereiche für eine tiefere Analyse hervorheben können.

Viele Unternehmen haben negatives Eigenkapital, was ein Zeichen für Zahlungsunfähigkeit ist. Negatives Eigenkapital unterstellt, dass ein Unternehmen keinen Buchwert hat, und dies könnte sogar zu persönlichen Verlusten für Kleinunternehmer führen, wenn sie nicht durch Haftungsbeschränkungen geschützt sind, wenn ein Unternehmen schließen muss. Im Wesentlichen, wenn ein Unternehmen zur sofortigen Schließung verpflichtet war, es müsste alle seine Vermögenswerte liquidieren und alle seine Verbindlichkeiten begleichen, als Restwert bleibt nur das Eigenkapital übrig.

Das Eigenkapital in der Bilanz eines Unternehmens kann eine schnelle Möglichkeit sein, die Zahlungsfähigkeit und finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu überprüfen.

Die Bilanzierung eines negativen Eigenkapitals ist in der Regel nur bei neu entstehenden Privatunternehmen üblich, Start-ups, oder kürzlich angebotenen Aktiengesellschaften. Wenn ein Unternehmen reift, seine Solvenzposition verbessert sich in der Regel.

Jedoch, bestimmte Ereignisse können ein erhöhtes Risiko für die Zahlungsfähigkeit darstellen, auch für etablierte Unternehmen. Im geschäftlichen Fall, der bevorstehende Ablauf eines Patents kann Risiken für die Zahlungsfähigkeit darstellen, da es Wettbewerbern ermöglicht, das fragliche Produkt herzustellen, und es führt zu einem Verlust der damit verbundenen Lizenzzahlungen. Weiter, Änderungen bestimmter Vorschriften, die sich direkt auf die Fähigkeit eines Unternehmens zur Fortführung des Geschäftsbetriebs auswirken, können ein zusätzliches Risiko darstellen. Sowohl Unternehmen als auch Einzelpersonen können auch mit Solvenzproblemen konfrontiert werden, wenn nach einem Gerichtsverfahren ein umfangreiches Urteil gegen sie angeordnet wird.

Beim Studium der Zahlungsfähigkeit Es ist auch wichtig, bestimmte Maßnahmen zur Steuerung der Liquidität zu kennen. Solvenz und Liquidität sind zwei verschiedene Dinge, aber es ist oft ratsam, sie gemeinsam zu analysieren, insbesondere wenn ein Unternehmen zahlungsunfähig ist. Ein Unternehmen kann zahlungsunfähig sein und dennoch einen regelmäßigen Cashflow sowie ein konstantes Betriebskapital erwirtschaften.

Die zentralen Thesen

• Solvenz ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen Schulden und anderen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
• Solvenz ist ein Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, da es die Fähigkeit eines Unternehmens zeigt, den Betrieb auf absehbare Zeit zu führen.
• Anleger können Kennzahlen verwenden, um die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu analysieren.
• Bei der Analyse der Zahlungsfähigkeit, es ist in der Regel ratsam, auch Liquiditätskennzahlen zusammen zu bewerten, zumal ein Unternehmen zahlungsunfähig sein kann, aber dennoch eine stetige Liquidität erwirtschaftet.

Besondere Überlegungen:Solvenzquoten

Aktiva abzüglich Verbindlichkeiten ist der schnellste Weg, um die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen. Die Solvabilitätsquote berechnet Nettogewinn + Abschreibungen / Gesamtverbindlichkeiten. Dieses Verhältnis wird üblicherweise zuerst verwendet, wenn eine Solvenzanalyse erstellt wird.

Es gibt auch andere Kennzahlen, die helfen können, die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens genauer zu analysieren. Der Zinsdeckungsgrad dividiert den Betriebsertrag durch den Zinsaufwand, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu zeigen, die Zinsen auf seine Schulden zu zahlen. Ein höherer Zinsdeckungsgrad weist auf eine höhere Zahlungsfähigkeit hin. Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten teilt die Schulden eines Unternehmens durch den Wert seiner Vermögenswerte, um Hinweise auf die Kapitalstruktur und die Solvenzgesundheit zu geben.

Andere Kennzahlen, die bei der Betrachtung der Solvenz analysiert werden können, sind:

• Schulden zu Eigenkapital
• Schulden gegenüber dem Kapital
• Schulden zum materiellen Nettowert
• Summe Verbindlichkeiten gegenüber Eigenkapital
• Bilanzsumme zu Eigenkapital
• Schulden zu EBITDA

Die Solvenzquoten variieren je nach Branche, Daher ist es wichtig zu verstehen, was eine gute Kennzahl für das Unternehmen ausmacht, bevor man aus den Kennzahlberechnungen Schlussfolgerungen zieht. Kennzahlen, die auf eine niedrigere Solvenz als der Branchendurchschnitt schließen lassen, könnten ein Zeichen setzen oder auf finanzielle Probleme am Horizont hinweisen.

Liquidität vs. Zahlungsfähigkeit

Solvenz vs. Liquidität

Während die Solvenz die Fähigkeit eines Unternehmens darstellt, alle seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen, im Allgemeinen die Summe seiner Verbindlichkeiten, Liquidität stellt die Fähigkeit eines Unternehmens dar, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Daher kann es besonders wichtig sein, die Liquidität eines Unternehmens zu überprüfen, wenn es einen negativen Buchwert hat.

Eine der einfachsten und schnellsten Möglichkeiten, die Liquidität zu überprüfen, besteht darin, kurzfristige Vermögenswerte abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten abzuziehen. Dies ist auch die Berechnung für das Working Capital, Dies zeigt an, wie viel Geld ein Unternehmen zur Verfügung hat, um seine anstehenden Rechnungen zu bezahlen.

Kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten sind solche, die einen Zeitrahmen von einem Jahr haben. Zum Beispiel, Zahlungsmittel und -äquivalente sind ein allgemeiner kurzfristiger Vermögenswert. Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind eine gängige kurzfristige Verbindlichkeit.

Ein Unternehmen kann eine Insolvenz für einen angemessenen Zeitraum überleben, aber ohne Liquidität kann ein Unternehmen nicht überleben. Einige interessante Kennzahlen, die bei der genaueren Beurteilung der Liquidität hilfreich sein können, können sein:

• Schnelles Verhältnis
• Aktuelles Verhältnis
• Umschlag des Betriebskapitals