Warum wir uns selbst als reicher wahrnehmen, als wir denken, dass wir es sind

Jeden Tag treffen Milliarden von Menschen unzählige Entscheidungen, die wirtschaftliche Auswirkungen haben. Neue Kleider kaufen, Abendessen in einem japanischen Restaurant, Ein Haus mieten:Die meisten unserer Entscheidungen bestimmen, wie viel Geld wir ausgeben oder sparen. Einige unserer Entscheidungen erhöhen auch die Schulden, die wir angehäuft haben, wenn wir ein Buch kaufen und mit Kreditkarte bezahlen oder wenn wir einen Kredit für den Kauf eines neuen Autos aufnehmen.

Wägen die Leute immer Vor- und Nachteile ab, alle verfügbaren Informationen nutzen und sich bei solchen Entscheidungen zu ihren langfristigen Zielen verpflichten? Untersuchungen in der Verhaltensökonomie legen nahe, dass dies nicht der Fall ist.

Zum Beispiel, obwohl viele Amerikaner argumentieren, dass sie mehr für den Ruhestand sparen sollten, sie erklären, dass sie sich häufig nicht zu ihren Sparentscheidungen verpflichten.

Im Allgemeinen, Psychologen und Verhaltensforscher haben seit langem herausgefunden, dass die Lücken zwischen den Absichten der Menschen und ihrem tatsächlichen Verhalten oft auf kognitive Verzerrungen zurückzuführen sind – systematische Denkfehler, die individuelle Entscheidungen und Urteile beeinflussen.

Kognitive Verzerrungen erklären, warum unsere wirtschaftlichen Entscheidungen oft durch Probleme der Selbstkontrolle fehlerhaft erscheinen. kurzsichtiges Verhalten, Veränderungen der Präferenzen im Laufe der Zeit und andere Verhaltensauffälligkeiten.

Zum Beispiel, Wissenschaftler haben herausgefunden, dass Menschen eine kognitive Verzerrung haben, die sie oft dazu führt, die wahren Kosten von Schulden zu unterschätzen. so leihen sie sich mehr, als sie sich leisten können.

Als weiteres Beispiel, Forschungen in der Wirtschaftspsychologie haben gezeigt, dass die wahrgenommenen Kosten eines Artikels niedriger sind als die tatsächlichen Kosten, wenn die Leute sie mit höheren vergleichen, statt kleiner, finanzielle Resourcen.

Zum Beispiel, obwohl eine Person weiß, dass die objektiven Kosten für ein T-Shirt 25 Euro betragen, diese Person wird das T-Shirt eher kaufen, wenn sie die Kosten in Gedanken mit dem Geld auf ihrem Bankkonto vergleicht (zum Beispiel 23, 000 Euro) und nicht das Geld in ihrer Brieftasche (sagen wir 100 Euro).

Die Verzerrung der Vermögenswahrnehmung

Dieser Forschungsrichtung folgend, am Complexity Lab in Economics (CLE) der Università Cattolica del Sacro Cuore in Mailand, Ich habe vor kurzem ein neues Projekt gestartet, "Kognitive Voreingenommenheit, wahrgenommener Reichtum und makroökonomische Instabilität“, mit Hilfe eines Postdoc-Stipendiums des AXA Research Fund.

Durch die Kombination von Erkenntnissen aus der Verhaltensökonomie und der sozialkognitiven Psychologie mit den Techniken der experimentellen Ökonomie, Das Projekt testet im Wesentlichen die Hypothese, dass manche Menschen dazu neigen, mehr auszugeben, als sie „sollten“, weil sie eine falsche Vorstellung davon haben, wie reich sie sind.

Mit anderen Worten, Unsere Arbeitsannahme ist, dass abhängig vom Wert des Leverage (d.h. das Verhältnis zwischen Schulden und Nettovermögen), Menschen können sich wohlhabender fühlen, auch wenn sich ihr Nettovermögen nicht geändert hat, und dass dies sie psychologisch anfälliger macht, ihre Ausgaben zu erhöhen, sowie deren Ausleihe. Wir nennen dies die „Leverage-Bias-Hypothese“.

Bei CLE haben wir einige vorläufige Laborexperimente durchgeführt, um das Vorhandensein des Leverage Bias zu testen. Unsere ersten Ergebnisse (die veröffentlicht werden) bestätigen, dass etwa 78% der Teilnehmer eine falsche Wahrnehmung der Höhe des Besitzes haben und diese Wahrnehmung ändert sich basierend auf wie Reichtum besteht, auch wenn der Nettowert konstant bleibt.

Wir postulieren, dass diese Fehlwahrnehmung von Reichtum eine wichtige Rolle bei der Erklärung von individuellen Konsum- und Kreditentscheidungen spielen kann, die aufgrund der kanonischen Ökonomie nicht rational erscheinen.

In der Tat, die möglichen Auswirkungen einer solchen kognitiven Verzerrung sind erheblich. Eine Person mit einer verzerrten Wahrnehmung von Reichtum kann sich finanziell besser fühlen, mehr verbrauchen, einen größeren Kredit aufnehmen und ihre Fähigkeit überschätzen, ihre Schulden in der Zukunft zurückzuzahlen.

Dieses Verhalten hätte Konsequenzen nicht nur für den Kreditnehmer, aber auch für den Kreditgeber:Die Unfähigkeit eines Kreditnehmers, seinen Verbindlichkeiten nachzukommen, würde zur Anhäufung notleidender Kredite in der Bilanz von Finanzinstituten auf dem Kreditmarkt führen.

Teilerklärungen für massiven Absturz

Indem man diese Argumentation auf einen größeren Maßstab ausdehnt, Es ist auch möglich, dass makroökonomische Schwankungen (zumindest teilweise) durch die durch den Leverage Bias ausgelösten Ausgabenüberschüsse und Schuldenakkumulation erklärt werden. Dies ist der Fall, wenn sich viele Menschen als reicher empfinden, als sie tatsächlich sind:Der Konsum kann in der Summe so weit steigen, dass diese Menschen möglicherweise ihre Schulden erhöhen, weil sie unzutreffend zuversichtlich sind, sie zurückzahlen zu können.

Vor der Finanzkrise 2007 stieg die Verschuldung der privaten Haushalte in die Höhe, über 100 % des BIP hinausgehen. In diesen Jahren, die amerikanische Gesellschaft wechselte leicht und schnell von einer schuldengetriebenen zu einer schuldenbelasteten.

Während mit ziemlicher Sicherheit nicht alle in der Gesellschaft angehäuften persönlichen Schulden auf Verhaltensfehler zurückzuführen sind, Es lohnt sich zu untersuchen, ob verzerrte Vermögenswahrnehmungen nicht nur auf individueller, sondern auch auf makroökonomischer Ebene enorme Kosten verursachen können.

2007 erstellt, Der Axa Research Fund unterstützt weltweit mehr als 500 Projekte, die von Forschern aus 51 Ländern durchgeführt werden. Um mehr über die Arbeit von Alberto Cardaci zu erfahren, Besuchen Sie seine Website sowie die spezielle Seite des Axa Research Fund.