10 Vor- und Nachteile von Indexfonds, die man kennen muss

Es wird viel über das Investieren in Indexfonds und passives Investieren im Allgemeinen gesprochen.

Einige Experten sagen, dass dies für den durchschnittlichen Anleger der beste Weg ist, um an der Börse Vermögen aufzubauen.

Andere behaupten, dass Sie es besser können.

Woher wissen Sie also, ob Indexinvestitionen das Richtige für Sie sind?

In diesem Beitrag diskutiere ich die Vor- und Nachteile der 10 größten Indexfonds.

Wenn Sie mit dem Lesen fertig sind, werden Sie ein solides Verständnis dafür haben, ob dieser Anlageansatz für Sie geeignet ist.

10 Vor- und Nachteile von Indexfonds, die Sie kennen müssen, um erfolgreich zu sein

Indexfonds-Profis

Indexfonds bieten viele Vorteile.

Ich hebe die 5 größten Vorteile hervor, die sich auf Ihr Vermögen auswirken werden.

#1. Niedrige Gebühren

Indexfonds, sowohl Investmentfonds als auch börsengehandelte Fonds, waren in der Vergangenheit die kostengünstigsten Anlagen.

In beiden Fällen verwaltet ein professionelles Managementteam spezifische Fonds.

Bei einem Fonds, der nicht an einen Index gebunden ist, recherchieren der Manager und sein Team Aktien und kaufen und verkaufen aktiv Bestände, um die Rendite der Anteilinhaber zu maximieren.

Offensichtlich wollen die Leute, die diese Arbeit machen, bezahlt werden, und sie werden durch Verwaltungsgebühren bezahlt, die auch als Kostenquote bezeichnet werden.

Diese Gebühr wird direkt von der jährlichen Rendite des Fonds abgezogen.

Wenn Sie beispielsweise in einen Investmentfonds investieren, der eine Gebühr von 1 % erhebt und dieses Jahr 8 % einbringt, haben Sie 7 % verdient.

Indexfonds haben auch ein Managementteam.

Aber der Unterschied besteht darin, dass die Bestände in diesen Fonds an den Index gebunden sind, den sie kopieren.

Es gibt keinen konsequenten Kauf und Verkauf, der versucht, die Rendite zu maximieren.

Das Ziel besteht darin, einfach das zurückzugeben, was der zugrunde liegende Index verdient.

Infolgedessen sind die von Indexfonds erhobenen Kosten viel geringer.

Die durchschnittliche Kostenquote aktiver Investmentfonds beträgt 0,76 %, während die durchschnittliche Gebühr für Indexfonds 0,08 % beträgt.

So wirkt sich dies auf Ihre Fähigkeit aus, Ihr Vermögen zu steigern.

Nehmen wir an, Sie investieren 20 Jahre lang 25.000 $ sowohl in einen aktiven Investmentfonds als auch in einen Indexfonds und beide verdienen jährlich 8 %.

Am Ende der 20 Jahre ist der aktiv verwaltete Fonds 80.027 $ wert.

Der Indexfonds ist 91.739 $ wert.

Das ist eine Differenz von 11.712 $.

Durch die niedrigere Gebühr konnte mehr von Ihrem Geld investiert und verzinst bleiben, wodurch es zu einem größeren Endguthaben anwachsen konnte.

#2. Stetige Erträge

Das Ziel passiver Indexfonds ist es, das zu verdienen, was der Markt verdient.

Auch wenn es je nach Aufbau des Fonds leichte Abweichungen gibt, werden die meisten Renditen innerhalb von 1 % des Index liegen, den sie nachbilden.

Dies ist ein Vorteil, weil Sie wissen, dass Ihr Verdienst der Leistung des Marktes sehr nahe kommt.

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Bei aktiv verwalteten Investmentfonds wissen Sie nie, wie Ihre Performance aussehen wird.

Es hängt alles davon ab, wie viel Glück das Managementteam hat.

Beachten Sie, dass ich den Begriff Glück und nicht Können verwende.

Obwohl Fondsmanager hochqualifiziert sind, können sie dennoch nicht kontrollieren, was der Markt tut.

Sie können sicher sein, dass einige Aktien im Wert steigen werden, aber dies wird möglicherweise nicht eintreten.

Selbst die erfolgreichsten Fondsmanager schlagen selten regelmäßig den Markt.

Infolgedessen könnte der Fonds unterdurchschnittliche Renditen erzielen, selbst wenn sich der Markt gut entwickelt.

Um diesen Punkt noch deutlicher zu machen:2019 haben nur 29 % der aktiv verwalteten Fondsmanager den Markt geschlagen.

Das bedeutet, dass Sie mit einer Wahrscheinlichkeit von 70 % weniger verdienen als der Markt.

Anders ausgedrückt:Wenn Sie in Indexfonds investieren, wächst Ihr Geld stärker, als wenn Sie in aktiv verwaltete Fonds investieren.

Und Sie erhalten in diesem Fall keine Reduzierung der von Ihnen gezahlten Gebühr.

Machen Sie nicht den Fehler, den viele andere machen, zu denken, dass eine höhere Gebühr eine bessere Marktleistung bedeutet.

Die beiden sind überhaupt nicht verwandt.

Unter dem Strich sind Indexfonds eine intelligentere Investition für einen langen Zeithorizont wie den Ruhestand.

#3. Steuergünstig

Steuern haben einen großen Einfluss auf Ihr langfristiges Vermögen an der Börse.

Einige Einkünfte, wie z. B. Anleiheeinkünfte, werden zu normalen Steuersätzen besteuert.

Und während langfristige Kapitalgewinne und Dividenden mit einem niedrigeren Steuersatz belegt werden, müssen Sie dennoch Steuern auf diese Gewinne und Einkünfte zahlen.

• Jetzt lesen: Erfahren Sie, wie Sie mit steuereffizientem Investieren beginnen

Wenn Sie in aktiv verwaltete Fonds investieren, werden Sie im Durchschnitt viel höhere Kapitalgewinne erzielen.

Dies liegt daran, dass die Manager ständig die zugrunde liegenden Aktien kaufen und verkaufen.

Bei passiven Fonds verkaufen Manager nicht viel.

Infolgedessen erzielen Sie viel weniger Kapitalgewinne, wodurch Sie Steuern sparen.

#4. Einfachheit des Investierens

Passives Investieren macht das Investieren an der Börse einfach, sogar für neue Investoren.

Alles, was Sie tun müssen, ist, einen oder zwei Indizes auszuwählen, in die Sie investieren möchten, und einen entsprechenden Fonds zu finden.

Es besteht keine Notwendigkeit für eine detaillierte Analyse oder die Beauftragung eines Finanzberaters, um Ihre Investition im Auge zu behalten.

Indem Sie in einen Indexfonds investieren, investieren Sie in eine große Anzahl von Aktien und wissen, dass Sie Jahr für Jahr in etwa das verdienen, was der Markt verdient.

Dies ist perfekt für neue Anleger, die von den vielen verschiedenen Anlagemöglichkeiten schnell überwältigt werden können.

• Jetzt lesen: Lernen Sie die Schlüssel zum Anlageerfolg für Anfänger kennen

Sie können mit relativ geringem Risiko anfangen zu investieren und dann mehr lernen, während Sie wissen, dass Ihr Geld in der Zwischenzeit gut angelegt ist.

#5. Komfort

Wenn Sie in einzelne Aktien investieren, müssen Sie viele verschiedene Aktien kaufen, um diversifiziert zu sein.

• Jetzt lesen: Erfahren Sie, warum die Diversifizierung von Investitionen entscheidend ist

Dies führt dazu, dass Sie viel Geld benötigen.

Dasselbe gilt auch für viele aktiv verwaltete Fonds.

Wenn Sie beispielsweise in einen Large-Cap-Wachstumsfonds investieren, verteilen Sie Ihr Risiko nur auf größere, wachsende Aktien.

Aber mit einem Indexfonds wie dem S&P 500 Index haben Sie ein diversifizierteres Portfolio.

Sie besitzen nicht nur große, wachsende Aktien, sondern auch große Aktien, die als Value-Aktien gelten.

Als Ergebnis können Sie mit nur 1 oder 2 Indexfonds realistischerweise vollständig diversifizieren.

Denken Sie also nicht, dass Sie sich selbst einschränken, wenn Sie sich für diese Art der Investition entscheiden.

Im Zusammenhang mit diesem Punkt stehen Ihnen zahlreiche kostengünstige Indexfonds zur Auswahl.

5 Nachteile von Indexfonds

Natürlich gibt es einige große Nachteile von Indexfonds.

Hier sind die größten Nachteile, die Sie berücksichtigen müssen, bevor Sie investieren.

#1. Keine Flexibilität

Wenn der Markt regelmäßig rückläufig ist, werden viele aktive Manager einige Bestände anpassen, um die Verluste, die Sie erleiden, zu begrenzen.

Obwohl sie niemals garantieren können, dass Anleger niemals Geld verlieren, gibt es einige Optionen, die der Manager ergreifen kann.

Beispielsweise können sie je nach Fonds Geld von Aktien auf Anleihen umschichten.

Oder sie können einige Bestände verkaufen und den Erlös vorerst in bar umwandeln.

Bei passivem Investieren ist dies jedoch nicht der Fall.

Der Manager ist daran gebunden, die Bestände so zu halten, dass sie die Benchmarks, die er verfolgt, am besten nachahmen.

Wenn der Markt viel verliert, werden Sie folglich auch viel verlieren, vorausgesetzt, Sie investieren in einen Fonds, der an diesen Index gebunden ist.

#2. Keine großen Gewinne

Es ist zwar schön, das zu verdienen, was der Markt zurückgibt, aber Tatsache ist, dass Sie selten eine jährliche Rendite von 30 % oder mehr erzielen werden, wenn Sie die meiste Zeit indexieren.

Aber mit einem aktiven Fonds könnten Sie diese Rendite viel häufiger sehen.

Natürlich müssen Sie den oben erwähnten Punkt im Hinterkopf behalten, dass aktive Fonds den Markt nur in 29 % der Fälle schlagen.

Und das Gegenteil ist auch wahr.

Wenn der Markt fällt, könnte eine aktive Anlage abhängig von ihren Beständen mehr Geld verlieren als der Markt.

#3. Risikomanagement

Indexinvestitionen leisten beim Risikomanagement keine gute Arbeit.

• Jetzt lesen: Klicken Sie hier, um Ihre Risikotoleranz zu erfahren

Was ich meine ist, dass die meisten Indizes aus bestimmten Kriterien bestehen.

Der S&P 500 besteht aus den 500 größten Unternehmen.

Der Russell 2000 Index besteht aus 2.000 kleinen Unternehmen.

Der Dow Jones besteht aus nur 30 Unternehmen.

Wenn Sie in einen dieser Indexfonds investieren, verpassen Sie viele andere Gelegenheiten.

Wenn Sie beispielsweise in einen S&P 500-Indexfonds investieren, investieren Sie nicht in kleine Unternehmen oder internationale Unternehmen.

Um Ihr Risiko zu streuen, müssen Sie in ein paar verschiedene Fonds investieren oder einen Fonds finden, der in den gesamten Aktienmarkt investiert.

Und selbst bei diesem Ansatz müssen Sie möglicherweise separat in einen Aktien-ETF und Rentenfonds investieren, wenn Sie sowohl in Aktien als auch in Anleihen investieren möchten.

#4. Risikokonzentration

Ein weiteres Problem bei der Indexanlage ist die Risikokonzentration.

Einige der Aktienindexfonds sind nach Marktkapitalisierung gewichtet. Nicht alle zugrunde liegenden Aktien haben das gleiche Gewicht.

Dies bedeutet Folgendes.

Angenommen, Sie kaufen eine Schachtel mit 64 Buntstiften.

In der Schachtel sind 25 Buntstifte blau, 15 rot, 10 grün und die restlichen 14 Buntstifte haben jeweils eine andere Farbe.

Wenn Sie 10 $ für diese Schachtel mit Buntstiften bezahlt haben, können Sie es so betrachten, dass 3,90 $ Ihres Geldes (39 %) für blaue Buntstifte verwendet werden, da 39 % der Buntstifte blau sind.

Nach dieser gleichen Logik kaufen 2,34 $ Rot, 1,56 $ Grün und die restlichen Farben jeweils 0,16 $.

Bei einem Indexfonds passiert dasselbe.

Der Großteil Ihres Geldes fließt in die größte Position im Index, wodurch Ihr Risiko unverhältnismäßig konzentriert wird.

#5. Fehlender Kontakt mit neuen Trends

Das ist wohl der größte Nachteil von Indexfonds.

Wenn Sie in diese Fonds investieren, bleiben Sie bei den zugrunde liegenden Fonds hängen, aus denen der Index besteht.

Im Fall des S&P 500 Index investieren Sie in 500 der größten Unternehmen.

Wenn neue Trends auftauchen, handelt es sich bei den Unternehmen tendenziell um kleinere Firmen, die diese Investition nicht hält.

Während der Entstehung neuer Trends werden die meisten Gewinne in der Unternehmensaktie erzielt.

Wenn Sie also in bestimmte Indexfonds investieren, verpassen Sie diese Anlagemöglichkeiten, es sei denn, ein größeres Unternehmen ist beteiligt oder kauft das kleinere Unternehmen auf.

Mit anderen Worten, Ihr Portfolio ist nicht vollständig diversifiziert, wenn Sie nur in eine Anlage investieren, die nur einen bestimmten Marktsektor abdeckt.

Um dies zu überwinden, müssten Sie sich die verschiedenen Sektoren des Marktes ansehen, in denen Sie investieren möchten, und dann Ihr Geld auf diese Beteiligungen verteilen.

Abschließende Gedanken

Letztendlich ist die Investition in Indexfonds für die Mehrheit der Privatanleger da draußen sinnvoll.

Die einzigen Leute, für die es keinen Sinn macht, sind diejenigen, die eine Leidenschaft für die Recherche von Aktien und den aktiven Handel haben.

Aber selbst dann müssen Sie sich nicht für das eine oder andere entscheiden.

Sie können Ihre Anlagedollar zwischen aktiv verwalteten Fonds und Indexfonds aufteilen.

• Jetzt lesen: Lernen Sie alle Unterschiede zwischen aktivem Investieren und passivem Investieren kennen

Dadurch können Sie die Vorteile beider Welten nutzen.