Was ist Betriebskapital?

Egal, ob Sie Ihr Geschäft ausbauen oder größere Projekte finanzieren möchten, Sie benötigen Betriebskapital. Im Kern unterstützt das Betriebskapital Ihre täglichen laufenden Kosten, finanziert den Betrieb und kann Ihnen helfen, in schwierigen Zeiten über Wasser zu bleiben. Es stellt sicher, dass Ihr Unternehmen effizient arbeitet, indem es ein Barometer seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bereitstellt.

Durch die Überwachung dieser Kennzahl in Echtzeit versetzt sich ein Unternehmen in eine bessere Position, um sicherzustellen, dass ein angemessener Cashflow zur Deckung kurzfristiger Betriebskosten und Schuldenverpflichtungen vorhanden ist. Zu wenig Working Capital führt zu Ressourcenknappheit. Erfahren Sie, was Betriebskapital ist, warum es wichtig ist und wie es berechnet wird.

Was ist Betriebskapital?

Einfach ausgedrückt ist Betriebskapital das Geld, das Sie zur Hand haben, sei es in Form eines Bankdarlehens, einbehaltenen Gewinns oder einer anderen Form von flüssigem Kapital. Es finanziert Ihr Tagesgeschäft, hilft Ihnen bei der Zahlung von Gehältern und Mieten und gleicht andere Betriebskosten aus.

Technisch gesehen ist Betriebskapital das Geld, das übrig bleibt, wenn ein Unternehmen alle seine laufenden Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen begleicht. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind die Schulden, die in einem Betriebszyklus oder Geschäftsjahr fällig sind. Umlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die ein Unternehmen über den gleichen Zeitraum zu nutzen beabsichtigt.

Working Capital ist mehr als ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens. Es bietet auch wertvolle Einblicke in seine kurzfristige finanzielle Gesundheit und Betriebseffizienz. Theoretisch verfügt ein Unternehmen mit positivem Betriebskapital über die zusätzlichen Mittel, die erforderlich sind, um in das Unternehmen zu reinvestieren, um das Wachstum zu finanzieren. Wenn das Betriebskapital negativ ist – Schulden sind größer als Vermögenswerte – kann ein Unternehmen Schwierigkeiten haben, Schulden rechtzeitig und in der richtigen Höhe zurückzuzahlen.

Vielleicht ist Ihnen auch der Begriff Bruttoumlaufvermögen begegnet . Dies ist die Summe der Vermögenswerte, die ein Unternehmen innerhalb von 12 Monaten in Bargeld umwandeln kann. Das Bruttoumlaufvermögen berücksichtigt Ihre Geschäftsverbindlichkeiten nicht, sodass es möglicherweise kein genaues Bild Ihrer Finanzen liefert. Aus diesem Grund wird Working Capital auch als Net Working Capital bezeichnet.

Warum ist Betriebskapital wichtig?

Ihr Unternehmen benötigt eine gewisse Menge an Betriebskapital, um seinen Betrieb aufrechtzuerhalten, einschließlich der Zahlung von Rechnungen und Löhnen, der Aufrechterhaltung eines starken Cashflows und der Erhaltung der Zahlungsfähigkeit. Hier sind weitere Gründe, warum Betriebskapital wichtig ist.

Kann helfen, Umsatzschwankungen auszugleichen

Wenn Sie ein saisonales Geschäft betreiben, werden Sie wahrscheinlich Saisonalität im Verkauf erleben, indem Sie in einigen Monaten weniger und in anderen mehr verkaufen. Während der Hochsaison müssen Sie möglicherweise zusätzliches Personal hinzuziehen, um den Betrieb zu unterstützen. In der Nebensaison haben Sie möglicherweise weniger Einnahmen, um die höheren Ausgaben zu decken. Mit ausreichend Betriebskapital können Sie Ihren finanziellen Verpflichtungen in den Monaten nachkommen, in denen Sie weniger Einnahmen erzielen, und sich angemessen auf die arbeitsreichen Monate vorbereiten.

Verbessert die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens

Mit ausreichend Betriebskapital ist Ihr Unternehmen besser in der Lage, seinen Schuldenverpflichtungen nachzukommen, einschließlich der rechtzeitigen Zahlung von Gläubigern und Lieferanten. Sofortige Zahlungen verbessern Ihre Kreditwürdigkeit, was Ihnen helfen kann, bei Bedarf zusätzliche Mittel zu leihen.

Finanziert Wachstum oder größere Projekte

Wenn Ihr Unternehmen auf Projektbasis arbeitet, müssen Sie Ebbe und Flut in Ihrem Cashflow berücksichtigen. Wenn Sie beispielsweise ein großes Projekt übernehmen, das sich erst nach Abschluss auszahlt, benötigen Sie Mittel, um Ihren Betrieb in der Zwischenzeit aufrechtzuerhalten.

bedeutet gutes Management

Ein gesundes Betriebskapital zeigt nicht nur die Liquidität eines Unternehmens, es spiegelt auch seine operative Effizienz wider und wie gut es Lagerbestände umschlägt und mit Kreditoren und Forderungen umgeht. Diese Kennzahlen zeigen, dass ein Unternehmen auf dem richtigen Weg ist. Für Investoren stellt eine starke Kapitalausstattung ein Unternehmen dar, in das man gut investieren kann. 

So berechnen Sie das Betriebskapital

Unternehmen führen Buchhaltungsunterlagen und stellen Finanzdaten in Finanzberichten zusammen. Um das Betriebskapital zu berechnen, benötigen Sie die Bilanz eines Unternehmens, auch Bilanz genannt. Die Formel zur Berechnung des Betriebskapitals lautet wie folgt:

Betriebskapital =Umlaufvermögen – Kurzfristige Verbindlichkeiten

Umlaufvermögen und kurzfristige Verbindlichkeiten sind beides Bilanzposten. Umlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die Ihr Unternehmen innerhalb eines Geschäftsjahres liquidieren oder in Bargeld umwandeln kann. Davon ausgenommen sind Anlagegüter, die als Anlagevermögen in der Bilanz ausgewiesen werden. Zu den aktuellen Vermögenswerten gehören:

• Bargeld, das Geld auf Bankkonten und nicht hinterlegte Kundenschecks umfasst.
• Marktfähige Wertpapiere wie Geldmarktfonds und US-Schatzwechsel.
• Kurzfristige Anlagen, die Sie innerhalb eines Jahres verkaufen.
• Wechselforderungen, wie z. B. kurzfristige Kredite an Lieferanten, die innerhalb eines Jahres fällig werden.
• Forderungen.
• Sonstige Forderungen wie Einkommensteuererstattungen, Versicherungsansprüche und Barvorschüsse an Mitarbeiter.
• Vorausbezahlte Ausgaben wie Versicherungsprämien.
• Bestand, einschließlich aller Rohstoffe, Fertigwaren oder unfertigen Erzeugnisse.
• Vorschusszahlungen für zukünftige Einkäufe.

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind die kurzfristigen Verpflichtungen, die ein Unternehmen innerhalb eines Jahres begleichen muss. Dazu gehören:

• Schuldverschreibungen fällig innerhalb eines Jahres.
• Kreditoren.
• Unbezahlte Steuern.
• Unbezahlte Löhne.
• Auf Kreditfazilitäten zu zahlende Zinsen.
• Jeder Darlehensbetrag, der innerhalb eines Jahres zahlbar ist.
• Alle anderen zu zahlenden aufgelaufenen Kosten.
• Abgegrenzte Einnahmen, wie Vorauszahlungen für noch nicht gelieferte Waren und Dienstleistungen.

Nehmen wir an, Ihre Bilanzeinträge für kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten betragen 10.000 USD bzw. 6.000 USD. Ihr Betriebskapital beträgt 4.000 $ (10.000 $ – 6.000 $).

Vielleicht sind Sie auch schon auf die Working-Capital-Ratio gestoßen, eine Kennzahl, die auch die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens widerspiegelt. Sie erhalten die Betriebskapitalquote, indem Sie das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividieren, wie unten gezeigt.

Working-Capital-Ratio =Umlaufvermögen/kurzfristige Verbindlichkeiten

Dieses Verhältnis hilft Ihnen festzustellen, ob ausreichend Betriebskapital vorhanden ist, um Ihre kurzfristigen Schulden zu decken. Idealerweise sollte das Working-Capital-Verhältnis mindestens 1 betragen. Ein Verhältnis unter 1 weist darauf hin, dass ein Unternehmen ein negatives Working Capital hat. Alles über 2 weist darauf hin, dass ein Unternehmen zu viel Geld gebunden hat und das überschüssige Betriebskapital nicht investiert.

So erhöhen Sie das Betriebskapital

Das Working Capital misst die operative Liquidität Ihres Unternehmens. Ein Unternehmen möchte möglicherweise sein Betriebskapital erhöhen, wenn es einen vorübergehenden Umsatzeinbruch erwartet oder projektbezogene Ausgaben decken möchte. In diesem Fall können Sie auf folgende Weise Ihr Umlaufvermögen taktisch erhöhen bzw. kurzfristige Verbindlichkeiten reduzieren:

• Kurzfristige Schulden durch längerfristige Kredite refinanzieren. Dies reduziert Ihre laufenden Verbindlichkeiten.
• Vermögen liquidieren und somit Ihr Umlaufvermögen erhöhen.
• Bewerten und Reduzieren von Ausgaben, wodurch die laufenden Verbindlichkeiten reduziert werden.
• Optimierung der Bestandsverwaltung, um sicherzustellen, dass Sie nicht zu viel Geld für Bestände oder Rohstoffe binden.
• Langfristige Schulden aufnehmen und so die verfügbaren Barmittel Ihres Unternehmens erhöhen.

Das Endergebnis

Working Capital ist entscheidend für Ihren täglichen Betrieb, die Finanzierung des Geschäftswachstums und das Überleben in unsicheren, trüben wirtschaftlichen Zeiten. Deshalb müssen Sie sich damit auseinandersetzen, lernen, sie zu berechnen, zu interpretieren und zu Ihrem Vorteil zu steigern.

Ein positives Betriebskapital ist gleichbedeutend mit Liquidität, betrieblicher Effizienz und großer finanzieller Gesundheit. Ein negatives Betriebskapital bedeutet, dass Sie mit Ihren Schuldenverpflichtungen in Verzug geraten. Das Nachverfolgen des Betriebskapitals ist entscheidend, um Ihren aktuellen Kassenbestand zu überwachen und gleichzeitig Maßnahmen zu ergreifen, um zukünftige Liquiditätsengpässe zu mindern.