Leitfaden zum Optionshandel

Wenn Sie viel Zeit mit Investitionen verbringen, Sie haben zweifellos von Optionen gehört. Der Optionshandel ist eine Möglichkeit, von Aktien zu profitieren, ob sie steigen oder fallen. Am allerbesten, es erfordert keine langfristige Bindung einer großen Menge an Kapital, wie es bei traditionellen Börseninvestitionen der Fall ist.

Es ist eine sehr spezielle Anlagemethode, und nichts für schwache Nerven.

Wenn Sie daran interessiert sind, einzutreten, Unten bieten wir einen Überblick über die Grundlagen des Optionshandels.

Wenn Sie sich entscheiden, weiterzumachen, Achten Sie darauf, die Vorteile von virtuellen Handelskonten zu nutzen, die von vielen großen Anlagevermittlern angeboten werden.

Sie geben Ihnen die Möglichkeit, die Grundlagen zu erlernen, bevor Sie echtes Geld einsetzen.

Leitfaden für Handelsoptionen

1. Was sind Optionen?
2. Definieren von Optionstypen
3. Handelsstrategien für Optionen
4. Beste Broker für Optionen
5. Abschließende Gedanken

Zuerst, Was sind Optionen?

Obwohl Optionen an den Preis eines Wertpapiers gebunden sind, sie repräsentieren nicht wirklich das Eigentum daran.

Das bedeutet, dass es möglich ist, entweder vom Wertgewinn oder -verlust des zugrunde liegenden Wertpapiers zu profitieren, ohne die Position in Ihrem Portfolio tatsächlich zu halten.

Beispielsweise, Sie könnten eine Option zum Kauf von Aktien der ABC Corporation für 50 USD pro Aktie erwerben, bis 31. Juli.

Sollte der Kurs der Aktie innerhalb dieser Zeit auf 60 USD steigen, Sie können die Aktie für 50 $ kaufen, und einen sofortigen Gewinn von 10 USD pro Aktie erzielen. Wenn Sie eine Option zum Kauf von 100 Aktien erworben haben, Sie werden einen Gewinn von 1 USD erzielen, 000 (100 Aktien x der Kursgewinn von 10 USD), abzüglich der Kosten für den Optionshandel.

Wenn der Aktienkurs jedoch nie 50 USD erreicht, Sie können die Option einfach verfallen lassen, und Ihr einziger Verlust sind die Handelsgebühren, die Sie für den Kauf der Option bezahlt haben. Denn der Käufer der Option hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Option auszuüben.

Umgekehrt, wenn Sie das Recht erwerben, Aktien der ABC Corporation für 50 USD zu verkaufen, und der Preis sinkt auf 40 $, Sie werden einen Gewinn von 10 USD pro Aktie erzielen. Noch einmal, wenn die Option auf 100 Aktien bestand, Sie haben einen Gesamtgewinn von 1 USD, 000, abzüglich der Kosten für den Optionshandel.

Und genau wie bei einer Kaufoption, wenn der Kurs der Aktie nie unter 50 USD fällt, Sie können die Option einfach verfallen lassen, und Ihr Verlust wird auf die Kosten des Optionshandels begrenzt.

Definieren der Optionstypen

Das Universum der Optionen hat seine eigene Sprache, Wir beginnen also mit einigen grundlegenden Definitionen wichtiger Begriffe.

Optionsschreiber. Dies ist die Bezeichnung für den Verkäufer in einem Optionskontrakt.

Optionsinhaber. Dies ist die Laufzeit für den Käufer in einem Optionsvertrag.

Stellt. Dies ist das Recht, ein Wertpapier innerhalb des Optionskontrakts zu einem im Vertrag festgelegten Preis zu verkaufen. Grundsätzlich, Ein Put ist eine Möglichkeit, vom Rückgang des zugrunde liegenden Wertpapiers zu profitieren.

Anrufe. Dies ist das Recht, ein Wertpapier innerhalb des Optionskontrakts zu einem im Kontrakt festgelegten Preis zu kaufen. Ein Call ist eine Möglichkeit, von einem Anstieg des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers zu profitieren.

Ausübungspreis. Dies ist der Preis innerhalb eines Optionskontrakts, um das jeweilige Wertpapier entweder zu kaufen oder zu verkaufen. Dieser Preis muss innerhalb des im Vertrag angegebenen Datums ausgeübt werden. Als Optionsinhaber (Käufer, einen Anruf tätigen), Sie suchen danach, dass der Kurs des Wertpapiers über den Ausübungspreis steigt. Jedoch, als Optionsschreiber (Verkäufer, einen Put machen), Sie möchten, dass der Marktpreis des Wertpapiers unter den aufgeführten Ausübungspreis fällt.

Ablauf der Option. Jeder Optionskontrakt hat einen bestimmten Zeitraum, innerhalb dessen die Option zum Kauf oder Verkauf ausgeübt werden muss. Wenn eine Option zum Kauf von 100 Aktien ein Verfallsdatum am 15. Oktober hat, die Option muss spätestens zu diesem Datum abgeschlossen sein. Wenn nicht, die Option verfällt und wird wertlos.

Optionsvertrag. Die Vereinbarung, die die spezifischen Bedingungen der Option festlegt, einschließlich Ausübungspreis und Verfallsdatum. Ein Kontrakt besteht aus 100 Aktien eines bestimmten Unternehmens. Wenn Sie eine Option für 1 wünschen, 000 Aktien, Sie kaufen 10 Verträge.

Handelsstrategien für Bullen vs. Bären-Optionen

Es gibt tatsächlich mehrere Strategien, die mit Optionen verwendet werden, da es sich im Allgemeinen um eine Handelsaktivität handelt, die von erfahreneren Anlegern verwendet wird.

Aber zwei der gängigsten Strategien sind Bullenstrategien und Strategien tragen.

Beide Strategien beschreiben den grundlegenden Prozess, den wir zu Beginn behandelt haben, Aber hier werden wir auch die Vorteile der einzelnen Strategien gegenüber anderen Strategien diskutieren, um entweder vom Anstieg oder Rückgang eines Aktienkurses zu profitieren.

Bullenstrategie

Dies ist die allgemeine Strategie, die Sie verwenden werden, wenn Sie glauben, dass der Kurs einer bestimmten Aktie steigen wird.

In diesem Fall, Sie kaufen eine Call-Option. Dies gibt Ihnen möglicherweise die Möglichkeit, 200 Aktien des Unternehmens zu 100 US-Dollar pro Aktie zu kaufen.

Steigt der Kurs der Aktie dann innerhalb des Optionsverfalls auf 120 USD, Sie können Ihre Kaufoption für 100 US-Dollar pro Aktie ausüben. Sie können es dann sofort mit einem Gewinn von 20 USD pro Aktie verkaufen.

Da die Option für 100 Aktien besteht, Ihr Gewinn beträgt 2 USD, 000.

Wenn Sie 200 USD für den Kauf der Option bezahlt haben, Ihr Nettogewinn wird auf 1 USD reduziert, 800. Dadurch können Sie einen sehr schnellen Gewinn erzielen, ohne einen großen Teil Ihres Portfolios mit der Aktie binden zu müssen, bis der Preis steigt.

Tatsächlich es ist eine Möglichkeit, die Kontrolle über eine große Menge an Aktien auszuüben, Dies jedoch ohne die Notwendigkeit oder Kosten einer Margenfinanzierung.

Dies ist einer der Hauptgründe, warum der Optionshandel in den letzten Jahren so beliebt geworden ist. insbesondere mit dem Aufkommen des Online- Discount-Maklerunternehmen.

Wir werden die mit dem Optionshandel verbundenen Gebühren besprechen, wenn wir empfohlene Optionshandelsplattformen auflisten. Die Gebühren variieren von Plattform zu Plattform, daher ist es schwer zu verallgemeinern.

Bärenstrategie

Dies ist das genaue Gegenteil der Bullenstrategie.

Mit der Bärenstrategie Ihre Erwartung ist, dass der Kurs der Aktie sinkt .

In diesem Fall, Sie würden eine Put-Option verwenden, die es Ihnen ermöglicht, die Aktie für 100 USD pro Aktie zu verkaufen.

Besteht die Option auf 100 Aktien, und der Aktienkurs fällt auf 80 $, Sie erhalten 2 $, 000 gewinnen. Noch einmal, wenn die Kosten des Handels 200 US-Dollar betragen, Ihr Nettogewinn beträgt 1 USD, 800.

Diese Strategie ist im Allgemeinen sicherer als Leerverkäufe derselben Aktie, Dies ist eine weitere Strategie, um vom Rückgang eines Aktienkurses zu profitieren.

Das grundlegende Problem beim Leerverkauf besteht darin, dass Ihr Gewinn zwar auf 100 % begrenzt ist – vorausgesetzt, die Aktie geht im unwahrscheinlichen Fall vollständig auf Null –, Ihr potenzieller Verlust könnte jedoch sogar mehr als 100 % betragen.

Das liegt daran, dass es keine Begrenzung gibt, wie hoch eine Aktie steigen kann. Wenn Sie gegen eine Aktie mit Short wetten, und der Aktienkurs hebt ab, Ihre Position könnte komplett ausgelöscht werden.

Mit der Bärenstrategie, Sie werden den Gewinn genießen, wenn der Wert der Aktie fällt, aber Sie haben kein Risiko, wenn es steigt.

Schließlich, wenn der Aktienkurs vor Ablauf der Option über den Ausübungspreis steigt, Sie können die Option einfach auslaufen lassen, und Ihr einziger Verlust sind die 200 $, die Sie für die Optionsgebühr bezahlt haben.

Empfohlene Broker für den Optionshandel

Es gibt Dutzende von Maklerfirmen, aber nicht alle sind für den Optionshandel geeignet.

Es ist eine sehr spezielle Form der Geldanlage, und Sie müssen einen Broker wählen, der die richtige Kombination aus niedrigen Gebühren und Optionen für den Handel bietet.

Aus diesem Grund, Konzentrieren Sie sich nicht ausschließlich oder hauptsächlich auf den Preis. Viele Plattformen verfügen über Ressourcen und Handelstools, die Ihnen helfen, ein besserer, profitabler Optionshändler.

Zu den empfohlenen Brokern gehören (in keiner besonderen Reihenfolge):

E*TRADE. E*Trade Sports kein Mindestguthaben für das Konto erforderlich, und die Preise beginnen bei 0,00 USD pro Trade, plus 0,65 USD pro Vertrag. Die Kosten für 20 Verträge betragen 13,00 USD. Frequent Trader (über 30 Trades pro Monat) zahlen bei E*TRADE nur 0,50 USD pro Option. 20 Trades wären $10,00.

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TD Ameritrade. TD Ameritrade bietet seine Thinkorswim-Handelsplattform an, einer der umfassendsten in der Branche. Es gibt kein Mindestkonto, und keine Inaktivitätsgebühren. TD Ameritrade hat Provisionen für Online-Aktien abgeschafft, ETF, und Optionsgeschäfte für alle Neu- und Bestandskunden. Die Gebühren betragen 0,00 USD pro Trade, plus 0,65 USD pro Vertrag. 20 Verträge kosten 13,00 USD.

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Verbündeter investieren. Ally bietet eine robuste Optionshandelsplattform, ohne Mindestguthaben erforderlich. Ally Invest bietet auch provisionsfreie Trades an. Optionskontrakte sind $0,00 pro Trade, plus 0,50 USD pro Vertrag.

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Karl Schwab. Schwab erwarb optionsXpress, eine der führenden Handelsplattformen für Optionen in der Branche, und faltete es in ihre eigene Optionsplattform. Schwab berechnet $0,00 pro Trade, plus 0,65 USD pro Vertrag. Wenn Sie 20 Verträge kaufen, die Kosten betragen 13,00 USD. Es ist kein Mindestkontostand erforderlich.

Interaktive Broker. Diese Brokerage wird mit ihrer OptionTrader-Plattform speziell für Optionen geliefert. Es gibt kein Mindestkonto, und eine Gebühr von nur 0,01 USD pro Trade, plus 0,70 USD pro Vertrag. 20 Verträge kosten 14,01 USD.

Treue-Investitionen. Sie bieten ihren Active Trader Pro für den Optionshandel an. Die Gebühr beträgt 4,95 USD pro Trade, plus 0,65 USD pro Vertrag. Wenn Sie 20 Verträge kaufen, Die Kosten betragen 17,95 USD. Es ist kein Mindestkontostand erforderlich.

Robin Hood. Dies ist keine der fortgeschritteneren Handelsplattformen. Jedoch, es gibt kein Mindestkonto, und keine Gebühren für Aktien oder Optionen. Mit anderen Worten, wenn Freihandel alles ist, was zählt, Dies ist Ihre Anlaufstelle.

Abschließende Gedanken

Der Handel mit Optionen wird immer beliebter. Aber bevor Sie sich entscheiden, in sich selbst einzutauchen, Gehen Sie es langsam an.

Nutzen Sie alle virtuellen Handelskonten, die von großen Brokern angeboten werden.

Und es sei denn, Sie sind ein erfahrener Optionshändler, Stellen Sie sicher, dass Sie mit einem Broker zusammenarbeiten, der über alle Tools und Ressourcen verfügt, die Sie benötigen, um die Kunst zu beherrschen.