Dollar Cost Averaging – Vor- und Nachteile systematischer Investitionen

Dollar Cost Averaging ist der einfachste Weg, um systematisch in den Aktienmarkt zu investieren. Durch Dollar-Kostenmittelung, oder DCA, Sie können mehr Aktien kaufen, wenn die Aktienkurse niedrig sind, und kaufen Sie weniger Aktien, wenn die Preise hoch sind. Es ist der einfachste Weg, Ihre Investitionen zu automatisieren.

Wenn Sie die Finanzmärkte in letzter Zeit überhaupt verfolgt haben, Sie wissen, dass die Dinge turbulent waren. Für viele Leute, all diese Volatilität ist beängstigend. Schließlich, woher wissen Sie, wann Sie Ihr Geld in den Markt investieren – und wann Sie es wieder herausziehen müssen?

Die gute Nachricht ist, dass Sie nicht wissen müssen, wann Sie Geld ein- und auszahlen sollten, wenn Sie eine Anlagestrategie namens . in Erwägung ziehen Dollarkostenmittelung . Es ist eine Strategie, die für den langfristigen Vermögensaufbau mithilfe der Börse funktioniert.

Inhaltsverzeichnis

Was ist Dollar-Kostenmittelung?

Dollar-Kosten-Durchschnitt ist eine gängige Anlagestrategie, bei der Sie in festgelegten Intervallen den gleichen Geldbetrag investieren. Dadurch entfällt das Rätselraten beim Market Timing und Sie müssen sich keine Sorgen machen, dass Sie versuchen, den Markt zu timen.

Da Ihr Anlagebetrag konstant bleibt, Sie können mehr Aktien kaufen, wenn der Preis niedrig ist, und weniger Aktien zu einem höheren Preis. Ziel ist es, im Laufe der Zeit mehr Aktien zu niedrigeren durchschnittlichen Kosten pro Aktie zu kaufen.

Das klingt nach einer großartigen Möglichkeit, zu investieren, und es kann sein. Aber es gibt Zeiten, in denen es bessere Anlagemöglichkeiten gibt als die durchschnittliche Dollar-Kosten.

Beispielsweise, Viele Experten glauben, dass eine Kapitalanlage zu besseren Renditen führen kann als eine kleine Investition im Laufe der Zeit. Die Idee hinter der Kapitalanlage ist, dass je länger Sie Ihr Geld auf dem Markt haben, desto mehr Geld werden Sie verdienen. Die Kapitalanlage funktioniert am besten, wenn Sie viel Geld auf einmal investieren möchten.

Auch wenn Investitionen in Pauschalbeträgen langfristig zu besseren Renditen führen können, Schauen wir uns ein Beispiel für die Durchschnittskostenbildung in Dollar an und warum es sinnvoll ist, auf diese Weise zu investieren.

Beispiel für eine Kostenmittelung in Dollar

Werfen wir einen Blick auf die Verwendung der Dollarkostenmittelung, um eine Roth IRA zu maximieren. Das Maximum, das Sie 2019 in eine Roth IRA investieren können, beträgt 6 US-Dollar. 000.

Viele Leute haben keine $6, 000 auf einmal ablegen. Jedoch, sie können es möglicherweise in monatliche Zahlungen aufteilen.

So würde die Dollarkostenmittelung aussehen, wenn Sie eine IRA-Investition über 12 Monate auflösen (Die Zahlen stellen einen fiktiven Fonds dar):

In diesem Beispiel, Sie können sehen, dass Sie mit steigendem Preis pro Aktie weniger Aktien kaufen können, und wenn der Preis pro Aktie sinkt, kaufen Sie mehr Aktien. Beachten Sie, dass der durchschnittliche Aktienkurs 30,85 USD beträgt. Das ist weniger als der Aktienkurs im Januar.

In diesem Beispiel, Dollar-Kostenmittelung kommt vor der Investition in einen Pauschalbetrag, aber es könnte sehr gut zum gegenteiligen Ergebnis kommen.

Vor- und Nachteile systematischer Investitionen mit Dollar-Kostenmittelung

Die Idee hinter der Dollarkostenmittelung ist, dass letztlich, es gleicht sich alles in Bezug auf die Gesamtkosten aus. Manchmal zahlen Sie weniger für Ihre Aktien, und manchmal mehr, je nach Markt. Das Wichtigste bei der Dollar-Kostenmittelung ist, konsequent zu investieren.

Schauen wir uns einige der Vor- und Nachteile von Investitionen durch . an Dollarkostenmittelung .

Vorteile der Dollar-Kostenmittelung

Bezahlbarkeit. Der Dollar-Kostendurchschnitt ist günstiger und ermöglicht es den Menschen, Investitionen wie das Bezahlen einer Rechnung zu behandeln. Es ist für die meisten Leute schwierig, 6 $ zu investieren, 000 Pauschalbetrag, um einen Roth IRA oder Traditional IRA zu maximieren. Jedoch, Viele Menschen können sich möglicherweise eine monatliche Rate von 500,00 USD leisten, was sie auf den Weg bringen wird, ihre IRA für das Jahr zu maximieren.

Ein ähnliches Beispiel ist die Investition in einen 401(k)-Plan, die direkt von Ihrem Gehalt abgezogen wird. Selbst wenn Sie es sich leisten könnten, die $19 zu investieren, 000-Grenze zu Jahresbeginn aus Ihrem Barguthaben, Ihr Gehaltsscheck wäre wahrscheinlich nicht groß genug, um das abzudecken. Die meisten Menschen verlassen sich auch auf ihren Gehaltsscheck, um Rechnungen den ganzen Monat über zu bezahlen. Ein 401(k)-Plan zwingt den Teilnehmer, den Dollar-Kostenmittelwert zu verwenden.

Bequemlichkeit. Es ist einfach, den Dollar-Kostendurchschnitt als monatliche Zahlung einzurichten und in Ihr Budget aufzunehmen.

Nachteile der Dollar-Kostenmittelung

Pauschale Investitionen können zu besseren Renditen führen. Kapitalanlagen können oft zu besseren Renditen führen, weil Sie Ihr Geld länger am Markt haben. Dies basiert auf der Idee, dass je länger Sie Ihr Geld auf dem Markt haben, desto besser sind Ihre Renditen auf lange Sicht.

Mehr Gebühren. Dollar-Kostenmittelung bedeutet auch, mehr Transaktionen zu tätigen, was zu höheren Maklergebühren führen kann. Sie zahlen keine Transaktionsgebühren, wenn Sie in einen 401(k)- oder Indexfonds investieren, der keine Provisionen erhebt.

Möglicherweise müssen Sie jedoch Gebühren zahlen, wenn Sie monatlich eine Aktie oder einen Investmentfonds kaufen. Sie können diese Gebühren mindern, indem Sie viertel- oder halbjährlich investieren. Dies ist immer noch eine Form der Dollarkostenmittelung, nur auf einer anderen zeitskala.

Dollar-Kostenmittelung vs. Wertmittelung

Dollar-Kostenmittelung ist keine perfekte Anlagemethode, aber es hat seine vorteile – es ist einfach einzurichten und erfordert sehr wenig wartung. Während die meisten Leute mit Dollar-Kostenmittelung vertraut sind, es gibt eine ähnliche Anlagestrategie namens „Dollar Value Averaging“, oder einfach Wertmittelung.

Hier ein Vergleich der beiden Anlagemethoden:

Dollar-Kostenmittelung

Die Dollar-Kostenmittelung ist die Methode, den gleichen Geldbetrag in festgelegten Intervallen zu investieren. unabhängig vom Aktienkurs. Ein gutes Beispiel wären zweimonatliche Beiträge zu einem Rentenplan wie einem 401k oder IRA. Mit Dollar-Kostenmittelung, ein stetiger Beitrag wird bei niedrigen Kursen mehr Aktien kaufen, und weniger Aktien bei hohen Kursen. Damit entfällt das Rätselraten beim systematischen Investieren und der durchschnittliche Kaufpreis für Ihre Aktie wird geglättet.

Wertmittelung

Eine ähnliche Anlagetechnik ist die Wertmittelung, Dies beinhaltet die Änderung Ihrer regelmäßigen Anlagebeiträge. Bei der Wertmittelung, Sie beginnen mit dem Endziel vor Augen und arbeiten auf eine Zielzahl hin.

Nehmen wir an, Sie haben einen Zielportfoliowert von 12 $. 000 bis Jahresende, was bedeutet, dass Sie Ihr Portfolio um 1 USD erweitern müssen, 000 pro Monat. Du trägst 1 $ bei, 000 im ersten Monat, leisten dann Folgebeiträge auf der Grundlage des Gesamtportfoliobetrags.

Wenn der Wert Ihrer Aktien im zweiten Monat auf 900 USD sinkt, du würdest 1 $ beitragen, 100, um den Gesamtwert des Portfolios auf 2 USD zu bringen, 000. Wenn der Wert der Aktien auf 1 USD gestiegen ist, 100, Sie müssten nur 900 USD beitragen, um den Wert des Portfolios auf 2 USD zu erhöhen. 000.

Wie unterscheidet sich die Wertmittelung von der Dollarkostenmittelung?

Mit DCA bist du stets gleich viel Geld beisteuern, So kaufen Sie mehr Aktien, wenn die Kurse niedrig sind nur weil die aktien weniger kosten. Mit VA kaufen Sie mehr Aktien, weil die Preise niedriger sind und Sie tragen mehr Geld bei. Umgekehrt, Mit VA kaufen Sie bei höheren Kursen weniger Aktien, weil die Aktienkurse höher sind und Sie tragen weniger Geld bei. Tatsächlich es gibt Ihnen mehr für Ihr Geld.

Vor- und Nachteile der Wertmittelung

Der Hauptvorteil der Wertmittelung ist, dass es die Anleger zwingt, bei hohen Preisen weniger Geld beizusteuern, und mehr Geld beitragen, wenn die Preise niedrig sind, im Gegensatz zum Dollar-Kostendurchschnitt, die unabhängig vom Aktienkurs denselben Beitrag verwendet.

Die Wertmittelung kann auf lange Sicht sogar bessere Ergebnisse erzielen, da Sie mehr Geld beisteuern, wenn die Anteile niedriger sind. Um richtig einzusetzen, Die Wertmittelung erfordert auch, dass Anleger wissen, wo sie in Bezug auf das Erreichen Ihres Anlageziels stehen, was ein weiterer zusätzlicher Vorteil ist.

Es gibt mehrere Nachteile der Wertmittelung . Die Wertmittelung dauert länger als DCA, die im Grunde auf Autopilot läuft, sobald Sie es starten. Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass die Aktienkurse so stark fallen, dass sehr hohe Investitionen erforderlich sind, um viele Portfolios wieder auf das Ziel zu bringen. Die Wirtschaftskrise von 2008 wäre dafür ein gutes Beispiel. Die Rezession 2008-2009 hat die Aktienkurse dezimiert. Es ist nicht immer möglich, zusätzliche Beiträge zu einer Zeit zu leisten, in der vielen Menschen der Cashflow fehlte.

Ein weiterer Nachteil ist das Einbehalten von Beiträgen, weil Sie Ihr Jahresziel bereits erreicht haben. Der Bullenmarkt, der der Großen Rezession folgte, war beispiellos und führte zu mehreren Rekordhochs an den Aktienmärkten. Wenn ein Investor entschied, dass er seine Ziele erreicht hatte und seine Beiträge drosseln konnte, dann haben sie möglicherweise erhebliche Gewinne in ihrem Portfolio verpasst.

Weitere Informationen zur Wertmittelung. Dollar Value Averaging wurde vom ehemaligen Harvard-Professor entwickelt, Michael E. Edleson. Diese Anlagetechnik wurde in seinem Buch vorgestellt, Value Averaging:Die sichere und einfache Strategie für höhere Anlagerenditen.

Warum Sie die Dollar-Kostenmittelung in Betracht ziehen sollten

Dollar-Kostenmittelung ist so effektiv, weil Sie mit einem kleinen Geldbetrag relativ einfach loslegen können. und im Laufe der Zeit konsequent investieren. Sie brauchen nicht viel Kapital, um loszulegen.

Sie können bereits ab 1% Ihres Gehalts durch Gehaltszuweisungen in Ihren 401k-Plan investieren. Einige Pläne ermöglichen es Ihnen sogar, mit weniger zu investieren.

Beispielsweise, Viele Online-Broker haben keinen Mindestbetrag, um ein Konto zu eröffnen. Bei vielen der großen Investmentfondsgesellschaften können Sie mit einer Ersteinzahlung zwischen 25 und 100 US-Dollar beginnen. und eine monatliche Investition zwischen 25 und 50 US-Dollar. Sie können es so einrichten, dass Ihre Investition automatisch von Ihrem Bankkonto abgebucht wird. jeden Monat, an einem bestimmten Tag.

Bei den meisten Brokern können Sie auch eine wiederkehrende Investition tätigen, Ihre Investition ist also vollständig automatisiert.

Während dieser ganzen Zeit, Sie investieren konsequent. Auch wenn der Markt rückläufig ist (mehr Aktien für Ihr Geld!), Sie investieren weiter.

Historisch, der Markt steigt mit der Zeit. Bei einer Buy-and-Hold-Strategie, die einen Indexfonds oder eine sehr sorgfältig ausgewählte Aktie beinhaltet (denken Sie an einen Dividendenaristokraten; viele Online-Broker reinvestieren Ihre Dividenden automatisch, ohne eine Transaktionsgebühr zu erheben), Sie können Ihr Vermögen schrittweise aufbauen, davon profitieren, dass Sie konsequent Aktien kaufen. Für die meisten von uns „normalen“ Leuten, das ist das Beste, was wir hoffen können – und es ist ein ziemlich bewährter Weg, um Vermögen aufzubauen und gleichzeitig die Risiken zu begrenzen.

Das Investieren ist immer noch mit Risiken verbunden, Natürlich, und du musst trotzdem aufpassen. Jedoch, Sie können einige Ihrer Risiken reduzieren, und baue ein konsistentes Notgroschen, wenn Sie eine Dollar-Kostenmittelungsstrategie verfolgen.

Fazit – DCA ist der einfachste Weg, konsequent zu investieren

Der Sinn der Dollar-Kostenmittelung besteht nicht darin, den Markt zu timen – es geht darum, Geld zu sparen oder mit Geld zu investieren, das Sie sich leisten können. Der Betrag, den Sie investieren können, kann nur 25 US-Dollar pro Monat betragen oder in die Tausende gehen. Der Punkt ist, sich daran zu gewöhnen, zu investieren, und die Dollar-Kostenmittelung bietet Anlegern eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, regelmäßig Geld zu investieren.

Dollar Cost Averaging ist für die meisten Menschen der einfachste Weg, konsequent in den Aktienmarkt zu investieren. Dies kann leicht durch automatische Lohnabzüge erreicht werden, wie 401k Beiträge, monatliche IRA-Beiträge, und andere automatische Investitionen.

Das gesagt, Aktienkurse steigen, und die Aktienkurse sinken. Keine Anlagemethode garantiert Gewinne an der Börse. Jedoch, Man kann mit Sicherheit sagen, dass die Verwendung von Dollar-Kostenmittelung oder Wertmittelung ein System bietet, dem man folgen kann, und diszipliniertes Investieren fördert. Und disziplinierte Beiträge sind der Schlüssel zum Erreichen Ihrer finanziellen Ziele.