Russell 2000:ETFs,

Die Investition in Small-Cap-Aktien ist ein wichtiger Bestandteil eines gut diversifizierten Portfolios. Der Russell 2000 Index ist ein wichtiger Index, der US-Small-Cap-Aktien abbildet.

Was ist der Russell 2000?

Der Russell 2000 ist ein Index für inländische Small-Cap-Aktien. Der Index wurde von der Frank Russell Company erstellt und wird von dieser verwaltet. eine Gruppe, die mehrere Börsenindizes verwaltet und andere Wertpapierdienstleistungen anbietet.

Der Russell 2000 besteht aus den kleinsten 2, 000 im Russell 3000-Index enthaltene Aktien, eine Benchmark des gesamten US-Aktienmarktes. Laut ihrer Website, Russell bietet acht US-Benchmark-Indizes an, die eine Reihe von Aktien von Small- bis Mega-Caps abdecken. Das Unternehmen bietet auch eine Reihe von weltweiten Benchmarks an.

Der Russell 2000 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, Dies bedeutet, dass die Bestandteile des Index (einschließlich der enthaltenen Aktien) im Verhältnis zu ihrer relativen Marktkapitalisierung enthalten sind. Die Marktkapitalisierung wird berechnet als die Gesamtzahl der auf dem Markt ausstehenden Aktien der Aktie multipliziert mit dem Preis pro Aktie der Aktie.

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Die Gewichtung der Marktkapitalisierung kann in einigen Indizes wie dem S&P 500 ein großes Problem darstellen, bei dem eine kleine Anzahl der im Index enthaltenen Aktien einen überproportionalen Prozentsatz des Index ausmachen. Diese Aktien können unter extremen Marktbedingungen einen unverhältnismäßigen Einfluss auf die Wertentwicklung des Index haben.

Dies ist beim Russell 2000 nicht der Fall. Laut Morningstar der höchste Bestand des iShares Russell 2000 ETF (Ticker IWM) zum 28. April, 2019 machte 0,41% des Gesamtvermögens des Fonds aus. Diese Prozentsätze können sich ändern, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktienbestände während des Handelstages und im Laufe der Zeit steigt oder fällt. IWM ist ein Index-ETF, der auf dem Russell 2000 basiert.

Morningstar unterteilt US-Aktien nach Marktkapitalisierung wie folgt:

• Large-Cap-Aktien sind definiert als diejenigen, die nach Marktkapitalisierung zu den oberen 70 % gehören.

• Mid-Cap-Aktien werden im Allgemeinen als Aktien mit einer Gesamtmarktkapitalisierung im Bereich von 1 bis 8 Milliarden US-Dollar definiert. Morningstar gibt an, dass sie in der Regel etwa 20 % des gesamten US-Marktes nach Marktkapitalisierung ausmachen.

• Small Caps sind definiert als die Aktien in den unteren 10 % des gesamten US-Aktienmarktes, die meiner gesamten Marktkapitalisierung entsprechen.

Anders betrachtet, Large-Cap-Aktien sind oft die Aktien großer Unternehmen. Microsoft, Disney, Apfel, Google (Alphabet) und viele andere bekannte Namen sind Beispiele für Large-Cap-Aktien. Diese Unternehmen haben in der Regel eine Reihe von Produktlinien, Wenn also ein Bereich des Unternehmens Probleme hat, ist dies oft keine Katastrophe für die Aktie.

Small Caps sind oft kleinere Unternehmen, die möglicherweise nur eine oder zwei Produktlinien haben. Sie verfügen möglicherweise auch nicht über die interne Infrastruktur und Systeme wie bei einem großen Unternehmen. Wenn ihre Hauptprodukt- oder Servicelinie auf einen Haken stößt, dies könnte große Schwierigkeiten für das Unternehmen und seine Aktien bedeuten. Auf der anderen Seite. Einige Small Caps werden erfolgreich und werden zu Large-Cap-Aktien. (Apple ist das beste Beispiel dafür.)

Liste der Russell 2000-ETFs

Laut ETF.com ist Es gibt zehn US-ETFs, die den Russell 2000-Index abbilden.

Der mit Abstand größte ist der ishares Russell 2000 ETF (Ticker IWM). Laut Morningstar, das Vermögen des Fonds belief sich am 27. August auf knapp 40 Milliarden US-Dollar. 2019. Die Kostenquote des Fonds beträgt vernünftige 0,19 %.

Der nächstgrößte ETF, der diesen Index abbildet, ist der Vanguard Russell 2000 ETF (Ticker VTWO). Das Vermögen des Fonds belief sich zum 31. Juli auf 1,465 Milliarden US-Dollar. 2019. Auch die Kostenquote war mit 0,15 % niedrig.

Die anderen acht von ETF.com aufgeführten Fonds verwenden den Russell 2000 als Fonds-Benchmark, investieren jedoch in verschiedene Arten von Strategien mit dem Russell 2000 als Basislinie.

Diese ETFs verwenden Strategien wie:

• Kürzen des Index. Dies bedeutet, dass sie einige oder alle Aktien im Index verkaufen, indem sie darauf wetten, dass die Aktien im Kurs fallen. Dies kann sich auszahlen, da die Aktienkurse oft sinken, kann jedoch riskant sein, wenn ihre Wette falsch ist.

• Einige dieser ETFs verwenden gehebelte Strategien, Das bedeutet, dass sie darauf wetten, dass der Index steigt oder fällt, und Strategien verwenden, um die Renditen im Fall derjenigen auf dieser Liste um das Zwei- oder Dreifache zu steigern. Wieder, Dies ist von Vorteil, wenn die Wette des Fonds auf die Indexrichtung richtig ist, kann jedoch zu erhöhten Verlusten führen, wenn sie falsch sind. Diese Fonds sind für Anleger, die sie nicht verstehen, sehr riskant.

Vor- und Nachteile einer Investition in den Russell 2000

Die Investition in einen Index-ETF, der den Russell 2000 abbildet, hat wie jede andere Anlage sowohl Vor- als auch Nachteile.

Vorteile

• Wenn Sie in einen passiven ETF investieren, der diesen Index nachbildet, erhalten Sie ein reines Engagement in diesem Segment des US-Aktienmarktes.

• Ein ETF, der diesen Index nachbildet, bietet Stilreinheit. Sie wissen, dass Sie in einen ETF investieren, der in die Anlageklasse Small Blend fällt.

• Die beiden wichtigsten ETFs, die diesen Index abbilden, die ishares und die Vanguard-Fonds, beide bieten niedrige Kostenquoten.

• Beide Index-ETFs werden breit gehandelt, und der Spread zwischen Geld- und Briefkurs ist vernachlässigbar. Dies bedeutet, dass es keine signifikante Abweichung zwischen dem Angebotspreis und dem Preis gibt, den ein Käufer für die von Ihnen verkauften Aktien zahlen wird.

• Dies ist ein weit verbreiteter und gehandelter Index, es sollte nie zu Problemen mit der Liquidität des ETF kommen.

Nachteile

• Die Anlage in ein Russell 2000-Indexprodukt stellt für die meisten Anleger kein diversifiziertes Portfolio dar. Es kann ein Segment eines gut diversifizierten Portfolios sein.

• Der Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet und kann im Extremfall die Wertentwicklung einiger weniger Positionen abbilden.

• Small Caps können im Allgemeinen riskant sein. Ein Fonds von 2, 000 Aktien mindern einen Teil dieses individuellen Unternehmensrisikos, aber insgesamt sind Small-Cap-Aktien riskanter als große Blue Chips.

Alternativen zum Russell 2000

Für diejenigen, die in Small-Cap-Aktien investieren möchten, Es gibt Alternativen zur Anlage in einen Fonds oder ETF, der den Russell 2000 als Benchmark verwendet.

ETF.com listet 123 Small-Cap-ETFs auf ihrer Website. Dies umfasst eine breite Palette von Fonds, hier einige Highlights:

• Der ishares Core S&P Small Cap ETF (Ticker IJR) bildet den nach Marktkapitalisierung gewichteten S&P 600 Index ab. Der Index enthält wenige Aktien und die Aufnahme ist selektiver als beim Russell 2000. Der Russell-Index nimmt einfach die kleinste 2, 000 Aktien nach Marktkapitalisierung des Russell 3000 Index. S&P verwendet Kriterien wie positive Nettogewinne für die letzten 12 Monate und für das letzte Quartal. Ein bestimmter Prozentsatz der Aktien des Unternehmens muss auch öffentlich gehandelt werden. Die Leistungszahlen zeigen diese höhere Qualität. In den 10 Jahren bis 31. Juli, 2019, der S&P 600 ETF hatte eine durchschnittliche jährliche Rendite von 13,95 %, verglichen mit der Rendite des Ishares Russell 2000 ETF von 12,50 %.

• ishares bietet auch zwei ETFs an, ishares Russell 2000 Growth ETF (Ticker IWO) und isshares Russell 2000 Value ETF (Ticker IWN), die in die Teile des Russell 2000 Index investieren, die als Wachstum und Wert klassifiziert sind. Die in jedem Fonds enthaltenen Aktien bilden die Indizes Russell 2000 Growth und Russell 2000 Value ab. bzw.

• Es gibt eine Reihe weiterer Small-Cap-ETFs, die Indizes nachbilden, die mit dem Russell 2000-Index konkurrieren wollen und von ETF-Emittenten wie Charles Schwab, State Street Global Advisors (die SPDR ETFs) und viele andere.

• Neben ETFs gibt es viele Investmentfonds, die in US-Aktien mit geringer Marktkapitalisierung investieren. Bei den Investmentfonds handelt es sich sowohl um Indexfonds als auch um aktiv verwaltete Fonds. Aktiv verwaltete Fondsmanager wählen die im Fonds zu haltenden Aktien aus und bilden keinen Vergleichsindex wie den Russell 2000 nach. Aktiv verwaltete Fonds sind in Bezug auf ihre Gebühren und Aufwendungen im Allgemeinen teurer.

• Anleger können auch einzelne Aktien auswählen, die für sich allein als Small Caps klassifiziert würden. Dies ist im Allgemeinen riskanter als die Verwendung eines gepoolten Anlageinstruments wie eines ETF oder Investmentfonds, bei dem eine Reihe von Aktien gehalten werden. so dass der Anleger durch die Diversifikation des ETF geschützt ist, wenn die Performance nicht ausreicht.

Diversifikation

Investitionen in Small-Cap-Aktien, ob über einen ETF, der den Russell 2000 nachbildet, ein Index, der einen anderen Small-Cap-Index oder über eine andere Methode abbildet, kann Teil eines diversifizierten Portfolios sein. Für Anleger ist es wichtig, ihre Anlageziele, einschließlich ihres Zeithorizonts für das Geld und ihrer Risikotoleranz, bei der Entwicklung einer Vermögensallokation für ihr Anlageportfolio genau zu prüfen.

Viele Menschen entscheiden sich dafür, mit einem Robo-Advisor zu investieren, da dieser eine weitere Diversifizierung ermöglicht. Ein Robo-Advisor kann Ihnen dabei helfen, zu bestimmen, wie Ihre gesamte Vermögensallokation auf Ihrer Situation basieren sollte. Sie nehmen nur an einer kurzen Umfrage teil, um Ihre Ziele und Ihre Risikobereitschaft zu ermitteln, bevor ein personalisiertes Portfolio für Sie erstellt wird.

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