Wie sich der Kauf eines Eigenheims auf Ihr Portfolio auswirkt

Ein Hauptwohnsitz kann eine wunderbare Investition sein, vor allem, wenn man gerne darin lebt. Jedoch, Es ist gut zu bedenken, dass Immobilien historisch gesehen etwa mit der Inflationsrate an Wert gewinnen. Dies ist weniger als die historische Aufwertung der Aktien.

Aber wenn Sie sich Ihr Eigenheim leisten können und planen, mindestens sechs Jahre darin zu leben, dann können die Hebelwirkung einer Hypothek und Steuervorteile sehr vorteilhaft sein. Am Ende des Tages, Entscheidungen zum Hauskauf haben wahrscheinlich einen erheblichen Einfluss auf Ihr Gesamtvermögen und Ihr Portfolio.

Ihre Hypothek zurückzahlen vs. investieren

Eine häufig gestellte Frage ist, Sollten Sie Ihre Hypothek zurückzahlen oder sollten Sie investieren? Die Antwort ist nicht einfach. Glauben Sie, dass sich Aktien einigermaßen besser entwickeln werden als Ihr Hypothekenzins nach Steuern? Zum Beispiel, Heutzutage haben die meisten Menschen eine Hypothek mit einem relativ niedrigen Zinssatz (3% oder 4%) und dieser Zinssatz ist für 15 oder 30 Jahre festgeschrieben. Im Gegensatz, die Standardrendite eines diversifizierten Portfolios vom 31.12.2011 bis zum 31.03.2018 beträgt 7,6 % [1] (basierend auf einem repräsentativen Benchmarking) – höher als der Zinssatz für geliehene Hypotheken. In diesem Fall, Vielleicht möchten Sie einen relativ hohen Hypothekensaldo halten und das Geld in Märkten anlegen.

Natürlich, Dies hängt von Ihrer Risikobereitschaft ab – und die ist bei jedem anders. Und weil ein echtes Verlustrisiko besteht, eine vollständige Hebelwirkung wird im Allgemeinen nicht empfohlen. Die tatsächliche Quote sollte von den aktuellen Hypothekenzinsen abhängen, Aktienerwartungen und andere Risikotoleranzfaktoren wie andere Vermögenswerte, Einkommen und persönliche Vorlieben.

Es gibt auch steuerbezogene Variablen, die Ihre Entscheidung beeinflussen. da sich die Steuerreform darauf ausgewirkt hat, ob Sie am Ende den neuen erhöhten Standardabzug aufführen oder in Anspruch nehmen.

Aktien und Ihre Hypothek

Es gibt viele Faktoren, die sich auf Ihre Aktienallokation und ihre Beziehung zu Ihrer Hypothek auswirken. Einige davon beinhalten Steuern, Hypothekenzinsen, Inflation, und, selbstverständlich, Markt- und Aktienrenditen. Auch der Zeithorizont spielt bei der Betrachtung Ihres Portfolios eine große Rolle; Was in einem Jahrzehnt passiert, wird sich von dem unterscheiden, was in zwei oder sogar drei Jahrzehnten passiert – nicht nur in der Finanzwelt, sondern auch innerhalb Ihres eigenen Lebens und Ihrer langfristigen Ziele.

Wenn es um Ihre Hypothek und Ihre Aktienallokation geht, Eine Theorie besagt, dass es besser ist, eine hohe Hypothek zu halten und das Geld in Aktien zu investieren (anstatt Ihre Hypothek abzuzahlen). Aber es ist nicht ohne Risiko. Es gibt keine Garantien, dass die Bestände steigen werden, Daher ist ein gewisses Gleichgewicht zwischen den beiden Strategien optimal. Aber wenn Sie noch arbeiten, besonders, Es kann ein großer Fehler sein, sich dafür zu entscheiden, Ihre Hypothek so zu reduzieren, dass Sie keinen wesentlichen Teil Ihres gesamten Nettovermögens in Aktien haben.

Anleihen vs. Ihre Hypothek

Eine weitere häufige Frage ist, Ist es sinnvoll, Anleihen zu besitzen und Hypothekenschulden zu haben? Ist der Zinssatz der Anleihen deutlich niedriger, Die Antwort ist wahrscheinlich nein, Dies hängt jedoch stark von den spezifischen Anleihen ab, die Sie besitzen. Steuern können dies – wie üblich – erschweren, insbesondere unter Berücksichtigung des neuen zulässigen Abzugs von Hypothekenzinsen. Und wenn Ihr Rentenfonds einem steuerpflichtigen Konto gehört, die Ausbeute kann sinken.

Liquidität wird zu einem der Hauptgründe, um keine Anleihen zu verkaufen und Ihre Hypothek abzuzahlen. da der Zugang zu liquiden Mitteln wichtig sein kann. Natürlich, viele Arten von Anleihen bringen höhere Renditen als die aktuellen Hypothekenzinsen, bringen jedoch Ausfall- oder Währungsrisiken mit sich. Während viele Anleger Anleihen besitzen und eine Hypothek haben, Es ist normalerweise nicht sinnvoll, eine hohe Allokation in Anleihen zu haben, die deutlich weniger zahlen als Ihr Hypothekenzins. Dazu gehören auch schlecht bezahlte CDs und Sparkonten, die nicht zu Ihrem Notfall-Geldpolster gehören. Vergessen Sie bei der Betrachtung der Anleiherenditen nicht die Transaktionskosten und Verwaltungsgebühren.

Risikotoleranz und Ihre Hypothek

Risikotoleranz ist ein weiterer wichtiger Bestandteil, wenn es um den Besitz eines Eigenheims geht und wie sich dies auf Ihr Portfolio auswirkt. Als die Finanzkrise ausbrach, Viele von uns sahen unser Nettovermögen stark beeinträchtigt, weil das Eigentum so viel davon ausmachte. Auch wenn die Risikobereitschaft jedes Einzelnen unterschiedlich ist, Immobilien (insbesondere für Erstkäufer von Eigenheimen in teuren Gegenden) können den Großteil Ihres Nettovermögens ausmachen. Dies ist normalerweise für die meisten Menschen in Ordnung, Aber es ist gut, sich an diese Eigenschaft zu erinnern, wie schon erwähnt, ist eine der am wenigsten liquiden Anlageklassen.

Manche Anleger sind einfach zu risikoavers, um Marktvolatilität zu tolerieren, Das bedeutet, dass Sie sich entscheiden können, Ihre Hypothek abzuzahlen, weil sie beruhigt ist. Gleiches gilt, wenn Sie Schulden einfach nicht tolerieren können. Oder, Sie haben möglicherweise eine stärkere Risikotoleranz und werden Marktzyklen überstehen, indem Sie ein vielfältiges und ausgewogenes Portfolio pflegen.

Ein registrierter Finanzberater kann Ihnen dabei helfen, festzustellen, wie diese Art von Anlage in Ihre gesamte Finanzstrategie passt.

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