Ein einfacher Trick, um den besten Steuervorteil aus Ihrem Rentenportfolio zu ziehen

Die grundlegendste Strategie für langfristige Investitionen ist die Vermögensallokation. Aber bei einer Allokation zu bleiben bedeutet, Ihr Portfolio neu auszubalancieren, und die Neuausrichtung ist mit Komplikationen behaftet – eine große davon sind die steuerlichen Auswirkungen der Verkäufe, die Sie tätigen müssen. Ein einfacher Trick kann Ihnen helfen, dieses Problem zu lösen, Aber lassen Sie uns zunächst einen genaueren Blick auf die Vermögensallokation und das Rebalancing werfen. (Siehe auch:Die beste Vermögensallokation für Ihr Portfolio)

Was ist Asset-Allokation?

Die Idee der Vermögensallokation besteht darin, Ihre Anlagen auf verschiedene Kategorien (Aktien, Fesseln, Kasse, Gold, Immobilie, etc.), mit den Prozentsätzen in jeder Kategorie, die gewählt werden, um Ihren Wunsch nach Rendite und Risikobereitschaft in Einklang zu bringen.

Es gibt viele Faustregeln für die Vermögensallokation.

Verteilen Sie Ihr Vermögen

Eine einfache Möglichkeit besteht darin, den Aktienanteil Ihres Portfolios auf 100 minus Ihrem Alter festzulegen – ein 24-Jähriger würde also ein Portfolio von 76 % Aktien mit dem Rest in Anleihen wählen. Jedes Jahr wird das Portfolio etwas konservativer, schrittweise Umstellung auf nur noch 35 % Aktien im Alter von 65 Jahren.

Eine vom Finanzjournalisten Harry Browne verfochtene Vermögensallokation bestand aus einfachen 25 %, die jeweils auf Aktien aufgeteilt wurden. Fesseln, Gold, und Bargeld.

Viele Finanzautoren und -berater haben Modell-Asset-Allokationen. Es gibt, selbstverständlich, keine Möglichkeit zu wissen, welche Asset Allocation sich als die beste herausstellen wird (bis die Zukunft kommt, und es stellt sich heraus, dass eine Vermögensallokation von 100% in dem, was am stärksten gestiegen ist, am besten gewesen wäre).

Mein eigenes Gefühl ist, dass jedes einigermaßen gut diversifizierte Portfolio in Ordnung ist:Wählen Sie einfach eines aus. Wenn Sie sich an eine Vermögensallokation halten, vermeiden Sie automatisch den Fehler, Ihr gesamtes Geld in die heiße Investition des letzten Jahres zu investieren. (Siehe auch:So erkennen Sie, ob ein Unternehmen Ihre Investition wert ist)

Was ist Rebalancing?

Da sich die Anlagepreise ständig ändern, Ihr Portfolio wird fast sofort aus dem Gleichgewicht geraten. Wenn die Bestände gestiegen sind, Der in Aktien investierte Prozentsatz Ihres Portfolios wird über dem Zielwert liegen. Die Neuausrichtung ist der Prozess, bei dem jede Kategorie Ihres Portfolios wieder auf ihren Zielprozentsatz zurückgeführt wird. (Siehe auch:7 Online-Investitionstools und -Apps)

In der Theorie, Rebalancing ist einfach:

1. Berechnen Sie Ihr Gesamtvermögen.
   
2. Wenden Sie Ihre Zielprozentsätze an, um herauszufinden, wie viel Geld Sie in jeder Kategorie haben sollten.
   
3. In jeder Kategorie, die über ihrer Zuordnung liegt, genug verkaufen, um die Kategorie auf das Ziel zu bringen.
   
4. Verwenden Sie das Geld aus diesen Verkäufen, um den entsprechenden Betrag in jeder Kategorie zu kaufen, die unter ihrem Prozentsatz lag.

In der Praxis, Rebalancing ist schwieriger als das, aus verschiedenen Gründen.

Rebalancing-Komplikationen

Das erste Problem beim Rebalancing ist die Entscheidung, wie oft es durchgeführt werden soll. Sie konnten es jeden Tag tun – oder sogar jede Sekunde – ein wenig von allem verkaufen, was einen Cent gestiegen war, und alles kaufen, was einen Cent gesunken war, aber so viel Umwälzung würde nur die Komplexität und die Kosten erhöhen, ohne dass ein besonderer Vorteil entsteht. Der allgemeine Konsens ist, dass die jährliche Neugewichtung richtig ist, aber Sie könnten argumentieren, dass es besser wäre, dies monatlich oder vierteljährlich zu tun.

Das zweite Problem beim Rebalancing ist das Aufschieben. Es gibt nur natürliche Trägheit – es ist noch eine Sache zu tun, aber eine, die keine wirkliche Frist hat, wird also auf später verschoben. (Siehe auch:10 Möglichkeiten, mit dem Aufschieben aufzuhören)

Es gibt noch einen anderen Faktor, obwohl, das heißt nach einem Jahr, Ihr Portfolio ist wahrscheinlich ziemlich weit von seinen Zielprozentsätzen entfernt – aber auf eine scheinbar gute Weise. Du wirst mehr von deinen Gewinnern haben und weniger von deinen Verlierern, und wer will das nicht? Ihre Gewinner zu verkaufen ist immer schwer, und die Nachzügler noch härter zu kaufen.

Das sind beides echte Probleme, aber in diesem Beitrag geht es um das dritte Problem mit dem Rebalancing, das sind Steuern.

Steuereffizienz im Rebalancing

Abgesehen davon, dass es einfach schwer ist, Ihre Gewinner gehen zu lassen, Die Neugewichtung wirft auch die Frage der Kapitalertragsteuern auf. Alle diese Verkäufe von Gewinnern gehen mit Steuerschulden einher. (Schlechter, da du die Verlierer nicht verkaufst, Sie haben nicht einmal Verluste, um Ihre Gewinne auszugleichen.)

Rebalancing über Beiträge statt über Verkäufe

Es gibt einen grundlegenden Trick, um dieses Problem zu beheben:was ganz gut funktioniert: Verwenden Sie Ihre Beiträge, um Ihr Portfolio neu auszubalancieren. Anstatt Ihre Beiträge entsprechend Ihren Zielprozentsätzen aufzuteilen, teilen Sie sie auf, um Ihr Portfolio näher an die Balance zu bringen.

Die Berechnungen können kompliziert werden, wenn Sie sie zulassen – aber Sie müssen sie nicht zulassen.

Wenn Sie häufig Beiträge leisten, und vor allem, wenn ein einzelner Beitrag nicht groß genug ist, um Ihr Portfolio wieder vollständig ins Gleichgewicht zu bringen, Sie können es auf die einfachste Weise tun:Finden Sie heraus, welche Kategorie am meisten unter ihrem Ziel liegt, und ordnen Sie Ihren gesamten Beitrag in diese eine Kategorie ein. Führen Sie die Berechnung für jeden Beitrag neu durch, und Ihr Portfolio bleibt einigermaßen nah an Ihrer gewünschten Vermögensallokation.

Das Gleiche kann funktionieren, wenn Sie die Beitragsphase Ihres Lebens verlassen und in die Draw-Down-Phase übergehen:Verwenden Sie Ihre Abhebungen, um Ihr Portfolio wieder ins Gleichgewicht zu bringen, indem Sie aus der Kategorie verkaufen, die den meisten Dollar über seinem Ziel liegt.

Die Neuausrichtung durch gezielte Beiträge funktioniert sehr gut, insbesondere in den frühen Phasen des Portfolioaufbaus, wenn der Beitrag jedes Monats im Vergleich zur Größe Ihres Gesamtportfolios groß ist.

Nach zehn oder zwanzig Jahren Ihr Portfolio (wir hoffen sehr) wird im Vergleich zu den monatlichen Beiträgen groß sein, und es wird schneller von Ihrer Ziel-Asset-Allokation abweichen, als eine gezielte Ausrichtung Ihrer Beiträge es wieder in Einklang bringen kann. Dies wird durch die Tatsache erleichtert, dass Sie im Laufe Ihrer Karriere wahrscheinlich größere Beiträge leisten können. aber irgendwann wird die Marktvolatilität Sie mit ziemlicher Sicherheit zwingen, zu Plan A zurückzukehren:Dinge zu verkaufen, die gestiegen sind, und Dinge zu kaufen, die gesunken sind. Aber eine sorgfältige Umschichtung mit Ihren Beiträgen wird den Betrag, den Sie verkaufen müssen, minimieren – und damit die Höhe der Kapitalertragsteuern, die Ihnen entstehen. (Kluge Nutzung von steuerbegünstigten Konten, wie IRAs und 401(k)s, hilft auch.)

Betreuen Sie Ihre Vorsorgekassen über die Vermögensallokation? Mit welchen Tricks halten Sie alles im Gleichgewicht?