Wie funktionieren Optionen? Hier ist, was Anfänger wissen müssen

Da verschiedene Anlage-Apps es einfacher machen, sich über Optionen zu informieren und sie zu handeln, Immer mehr Menschen interessieren sich dafür, mit ihnen Geld zu verdienen. Jedoch, wie bei jeder Investition, Es ist eine gute Idee, die Grundlagen zu verstehen, bevor Sie einsteigen.

So, Wie funktionieren Optionen? Werfen wir einen Blick auf die Vor- und Nachteile der Optionen, die Vor- und Nachteile des Handels mit ihnen, und was Sie wissen müssen, um zu entscheiden, ob diese Anlagestrategie zu Ihnen passt.

• Was sind Optionen?
• Wie funktionieren Optionen?
• Warum investieren Menschen in Optionen?
• Ist der Optionshandel das Richtige für Sie?
• Häufig gestellte Fragen
• Endeffekt

Was sind Optionen?

Eine Option ist ein Vertrag, der es Ihnen ermöglicht, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. solange Sie die Transaktion bis zu einem bestimmten Datum abschließen. Wenn Sie Optionen handeln, Sie kaufen oder verkaufen einen Vertrag, nicht der Basiswert. Wenn Sie lernen, Geld anzulegen, Dies ist eine der wichtigsten Unterscheidungen, die Sie beachten sollten.

Es ist wichtig zu verstehen, dass Optionen Derivate sind. Anstatt also einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, einschließlich einer Aktie oder Ware, Sie kaufen oder verkaufen einen Vertrag, der auf diesem Vermögenswert basiert. Zu den möglichen Basiswerten für Optionen gehören in der Regel einzelne Aktien, Aktienindizes, ETFs, Fesseln, Waren, und Fremdwährungen.

Ein Optionskontrakt bietet Bedingungen dafür, wie Sie zu einem bestimmten Preis auf den Basiswert zugreifen können – solange Sie dies vor Ablauf der Option tun. Zum Beispiel, Sie können möglicherweise einen Optionskontrakt kaufen, der es Ihnen ermöglicht, Aktien einer Aktie für 50 USD pro Stück zu kaufen, wenn Sie dies vor dem Ablaufdatum des Kontrakts tun. In den meisten Fällen, ein Optionskontrakt endet am Samstag nach dem dritten Freitag des Monats, obwohl einige Verträge ein bestimmtes Datum haben können.

Zusätzlich, Sie müssen auf die Optionsprämie achten, die im Optionsvertrag aufgeführt ist. Viele Optionskontrakte setzen automatisch 100 Aktien voraus, Wenn es also eine Prämie von 1,50 USD gibt, Sie zahlen 150 US-Dollar im Voraus, nur für das Privileg, den Optionskontrakt zu kaufen.

Schließlich, Es gibt zwei Haupttypen von Optionen:

• Anrufoption :Dies ist das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Als Optionsinhaber, wenn Sie von Ihrem Kaufrecht Gebrauch machen, Der Verkäufer muss Ihnen die Aktien zum vertraglich vereinbarten Preis zur Verfügung stellen.
• Put-Option :Auf der anderen Seite, Eine Put-Option gibt dem Kontraktkäufer das Recht, den Basiswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Es ist ein wenig verwirrend, aber Sie kaufen grundsätzlich das Recht zum Verkauf.

Egal welche Art von Option Sie kaufen, Denken Sie daran, dass Sie beim Kauf einer Option Sie kaufen einen Kontrakt, um einen Trade mit bestimmten Bedingungen vor dem Ablaufdatum auszuführen. Sie können diesen Vertrag an jemand anderen verkaufen (hoffentlich für mehr, als Sie ihn gekauft haben), Sie können den Vertrag ausführen und gemäß den Bedingungen fortfahren, oder Sie können die Option verfallen lassen und nichts tun.

Wie funktionieren Optionen?

Um zu verstehen, wie Optionen funktionieren, Sie müssen zuerst verstehen, wie Optionen präsentiert werden. Ein gutes Beispiel ist eine einfache Aktienoption. Wenn Sie sich die Option ansehen, Sie könnten sehen:

XYZ Mai 50 Anruf 1,50 $

Was bedeutet das? Lassen Sie es uns aufschlüsseln:

• XYZ zeigt das Börsentickersymbol an. Dies ist die zugrunde liegende Aktie des Optionskontrakts.
• Kann ist der Monat, in dem die Option verfällt.
• 50 gibt den Betrag an, für den Sie die zugrunde liegende Aktie kaufen oder verkaufen können. Dies wird als Ausübungspreis bezeichnet und in diesem Fall es ist $50.
• Anruf zeigt an, dass dies eine Call-Option ist. In diesem Fall bedeutet der Kauf der Option, dass Sie die fragliche Aktie kaufen können. Wenn die Option eine Put-Option wäre, Sie hätten das Recht, die zugrunde liegende Aktie für 50 USD pro Aktie zu verkaufen.
• 1,50 $ ist die Prämie, die Sie pro beteiligter Aktie zahlen. So, wenn es sich bei dem Optionskontrakt um 100 Standardaktien handelt, Sie zahlen 150 USD als Vorauszahlung und nicht erstattungsfähige Prämie für den Vertrag.

Beim Kauf und Verkauf von Optionen, Sie haben vier Optionsstrategien, die Sie wählen können – Sie können Anrufe kaufen, Anrufe verkaufen, Puts kaufen, Puts verkaufen. Wenn Sie Optionen handeln, Sie kaufen und verkaufen Verträge. So können Sie Call-Kontrakte kaufen oder verkaufen, oder Sie können Put-Kontrakte kaufen oder verkaufen.

In jedem Fall, die Hoffnung ist, dass, wenn Sie Optionen kaufen, Sie können sie für mehr verkaufen, als Sie ursprünglich bezahlt haben. Oder, zumindest, dass Sie den Optionskontrakt ausführen und die Transaktion abschließen können, um ein gutes Geschäft im Vergleich zum aktuellen Preis des Basiswerts zu erzielen.

In-the-money vs out-of-the-money

Wenn Sie verstehen, wie Optionen funktionieren, Es ist wichtig zu wissen, ob Sie im Geld oder nicht im Geld sind (oder manchmal, am Geld). Dies hängt vom Ausübungspreis ab – dem Preis, der im Optionskontrakt als der vorher festgelegte Preis aufgeführt ist, zu dem Sie den Basiswert kaufen oder verkaufen können.

Wenn Sie eine Anrufoption erhalten, Sie gelten als im Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs liegt. Zum Beispiel, Wenn Sie eine XYZ-Option gekauft haben und der Ausübungspreis 50 USD beträgt, Sie sind im Geld, wenn der aktuelle Kurs von XYZ an der Börse über 50 USD liegt. Sagen wir, XYZ steigt auf 75 US-Dollar pro Aktie. Sie haben das Recht, 100 Aktien der Aktie zu 50 US-Dollar zu kaufen. Sie sind im Geld, weil Sie mit der Aktie ein besseres Geschäft machen, als Sie auf dem freien Markt bezahlen würden.

Auf der anderen Seite, Sie sind aus dem Geld, wenn der Basiswert unter den Ausübungspreis fällt. In unserem Beispiel, wenn XYZ auf einen Aktienkurs von 40 USD fällt, und Sie üben den Vertrag zu $50 aus, Sie zahlen am Ende mehr als den Marktpreis für Ihre Aktien, denn das steht im Vertrag.

Jedoch, mit Put-Option, das ist das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu verkaufen, in-the-money versus out-of-the-money funktioniert genau umgekehrt. Da Sie möglicherweise den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen könnten, Sie sind im Geld, wenn der Marktpreis unter den Ausübungspreis fällt, und aus dem Geld, wenn Sie Aktien auf dem freien Markt zu einem höheren Preis verkaufen könnten, als im Optionskontrakt verlangt wird.

Wenn ein Optionskontrakt – ob Call- oder Put-Option – am Geld ist, Das bedeutet, dass der Ausübungspreis dem Marktpreis des Basiswerts entspricht.

Vorteile des Optionshandels

• Kann eine Rolle bei der Absicherung gegen das Verlustrisiko anderer Vermögenswerte spielen, die Sie besitzen.
• Sie haben in der Regel geringere Vorlaufkosten, als den zugrunde liegenden Vermögenswert tatsächlich zu kaufen.
• Sie gewinnen das Potenzial, Hebelwirkung zu nutzen und Gewinne zu vergrößern.
• Gibt Ihnen die Möglichkeit, komplizierte Handelsentscheidungen zu treffen, die über den bloßen Kauf oder Verkauf des zugrunde liegenden Vermögenswerts hinausgehen.

Nachteile des Optionshandels

• Grundsätzlich müssen Sie kurzfristige Kursschwankungen des Basiswertes vorhersagen können.
• Leverage kann sowohl gegen Sie als auch in Ihrem Namen arbeiten. Die Aufnahme von Krediten, um auf mehr Optionen zuzugreifen, kann größere Verluste bedeuten.
• Viele Optionskontrakte verfallen wertlos, da der Optionsinhaber die Prämie bereits bezahlt hat.
• In vielen Fällen, Sie werden wahrscheinlich kurzfristig Kapitalertragssteuern auf Ihre Gewinne zahlen, die höher besteuert werden als langfristige Gewinne.

Warum investieren Menschen in Optionen?

Wie bei den meisten Arten von Investitionen und Handel, Menschen wählen Optionen, weil sie hoffen, dass sie ihnen helfen, Geld zu verdienen.

Ein Grund, warum einige Anleger Optionen mögen, liegt in der Art und Weise, wie Optionen ihnen helfen können, das Abwärtsrisiko zu managen. Put-Optionen können als Absicherung gegen Verluste aus einem Basiswert dienen. Zum Beispiel, Nehmen wir an, Sie kaufen Aktien einer Aktie für 15 US-Dollar pro Stück. Sie möchten die Möglichkeit haben, sie zu verkaufen, nur falls der preis sinkt. Sie kaufen also eine Put-Option auf diese Aktie für 12 USD, Sie können innerhalb von sechs Monaten zu diesem Ausübungspreis verkaufen.

Wenn der Kurs der Aktie bis zum Ablauf der Option über 15 USD pro Aktie steigt, Sie tun nichts und Sie haben Ihre Prämie verloren. Jedoch, Was ist, wenn der Kurs der Aktie in diesem Zeitraum auf 9 USD pro Aktie fällt? Jetzt können Sie die Put-Option ausüben und Ihre Aktien für 12 USD pro Stück verkaufen. Jetzt, anstatt $6 pro Aktie auf die Aktie zu verlieren, Sie haben 3 US-Dollar pro Aktie verloren. Sie haben Ihre Verluste begrenzt.

Jedoch, viele Leute interessieren sich mehr für Optionen für den Spekulationsaspekt. Die Idee ist, dass Sie eine Aktien-Call-Option kaufen und später für mehr verkaufen können, als Sie dafür bezahlt haben, wenn sie im Geld ist. Sie kontrollieren möglicherweise den Zugriff auf eine größere Anzahl von Aktien durch den Optionsvertrag, und Sie können diese Hebelwirkung nutzen, um Ihre Gewinne zu steigern, indem Sie Ihre Optionen an jemand anderen für mehr verkaufen, als Sie bezahlt haben. Für einige Händler, Dies ist eine Möglichkeit, schnell Geld zu verdienen, mit relativ kleinen Geldbeträgen.

Diese Strategie könnte für Händler von Put-Optionen auch in umgekehrter Weise funktionieren. Wenn Sie glauben, dass der Preis eines Vermögenswerts sinken wird, Der Kauf von Put-Optionen kann Ihnen eine Möglichkeit bieten, Geld zu verdienen, wenn Sie Recht haben. Der Preis des Vermögenswerts sinkt erheblich und Sie verkaufen die Put-Option an jemanden, der sie ausüben und den zugrunde liegenden Vermögenswert für mehr als seinen Marktwert verkaufen möchte. Grundsätzlich, Sie können den Kontrakt zu einem Preis verkaufen, der es Ihnen ermöglicht, die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis zu nutzen.

Es ist wichtig zu beachten, jedoch, dass, wenn Sie keinen Käufer finden, oder wenn Sie sich in Bezug auf die Kursrichtung eines Basiswerts irren, Sie könnten am Ende viel mehr verlieren als erwartet. Da der Optionshandel auf die Fähigkeit angewiesen ist, kurzfristige Preisbewegungen und Marktereignisse, die sich auf diese Preise auswirken könnten, richtig einzuschätzen, du könntest leicht falsch liegen.

Zusätzlich, in Zeiten hoher Volatilität, Wann genau Sie in einen Optionshandel ein- oder aussteigen, kann einen großen Unterschied in Ihrem Gewinn oder Verlust ausmachen, da Preisschwankungen über einen kurzen Zeitraum bestimmen können, ob Sie im Geld oder nicht im Geld sind.

Ist der Optionshandel das Richtige für Sie?

Der Optionshandel ist normalerweise am besten für diejenigen geeignet, die eine relativ hohe Risikotoleranz haben und etwas „spaßiges“ Geld zum Spielen zur Verfügung haben. Beim Handel mit Optionen, Es ist wichtig zu wissen, dass Sie möglicherweise mehr Geld verlieren als Sie investieren, wenn Sie Leverage verwenden, um Optionen auf Margin zu kaufen.

Es ist möglich, Optionen mit vielen traditionellen Brokerkonten zu kaufen. Es gibt auch Online-Handelsplattformen und Apps, die den Kauf und Verkauf von Optionen erleichtern. Plattformen wie Gatsby, Robin Hood, und Webull vereinfachen alle den Prozess des Handels mit Optionen.

Jedoch, Es ist wichtig zu verstehen, dass, obwohl diese Apps den Handel mit Optionen erleichtern können, Sie sollten sich dennoch die Zeit nehmen, um zu verstehen, wie sie funktionieren und wo sie in Ihr Portfolio passen. In manchen Fällen, Diese Apps können den Handel mit Optionen so einfach machen, dass Anfänger am Ende mehr verlieren, als sie erwartet hatten, weil sie nicht vollständig verstehen, was sie tun.

Wenn Sie an langfristigen Investitionen zum Vermögensaufbau interessiert sind, Vielleicht möchten Sie unsere Liste der besten Anlage-Apps durchsehen. Einige davon können Ihnen helfen, Bruchteile von Aktien zu kaufen und mit sehr wenig Geld zu beginnen. während andere sogar den größten Teil des schweren Hebens automatisch für Sie erledigen. Für diejenigen, die langfristig Vermögen aufbauen möchten, insbesondere diejenigen, die eine geringe Risikotoleranz haben, Optionshandel ist möglicherweise nicht die beste Wahl.

Häufig gestellte Fragen

Wie verdient man Geld mit Optionen?

Sie können Geld verdienen, wenn Sie eine Option zu einem höheren Preis verkaufen können, als Sie dafür bezahlt haben. Es ist auch möglich, mit Optionen Geld zu verdienen, wenn Sie sie ausüben, um bei einer Transaktion mit dem eigentlichen Basiswert ein gutes Geschäft zu erzielen.