Ihr unverzichtbarer Leitfaden für den Kauf und Handel von Anleihen im Jahr 2021

Anleihen sind eine oft missverstandene Anlage, Sie können jedoch ein Schlüsselelement in einem diversifizierten Portfolio sein. Wenn Sie lernen, Geld zu investieren, Es ist wichtig zu verstehen, wie Anleihen funktionieren.

Ob Sie in einzelne Anleihen oder einen Rentenfonds oder einen Exchange Traded Fund (ETF) investieren, Wenn Sie mehr über Anleihen erfahren, können Sie diese Anlage bewerten und feststellen, ob sie in Ihre Gesamtstrategie passt.

• So funktionieren Anleihen
• So investieren Sie in Anleihen
• 4 Arten von Anleihen
• Wie man Anleihen handelt:3 gängige Strategien
• Worauf Sie bei der Anlage in Anleihen achten sollten
• Häufig gestellte Fragen
• Die Quintessenz

So funktionieren Anleihen

Wenn Sie in Aktien investieren, Sie kaufen Aktien eines bestimmten Unternehmens. Als Aktionär, Sie partizipieren an Kursgewinnen oder -verlusten der Aktie und erhalten Dividendenzahlungen, wenn das Unternehmen Dividenden zahlt.

Fesseln, auf der anderen Seite, sind ein Schuldinstrument. Der Emittent der Anleihe nimmt durch den Verkauf seiner Anleihen Geld auf. Im Gegenzug, der Emittent verpflichtet sich, Zinsen auf die Anleihen zu zahlen und zahlt idealerweise den Nennwert der Anleihe am Fälligkeitstag der Anleihe zurück, Vorausgesetzt, sie geraten nicht in finanzielle Schwierigkeiten – dazu gleich mehr.

Anleihen könnten für Anleger in allen Phasen ein wichtiger Bestandteil eines Anlageportfolios sein, Egal, ob Sie ein Anfänger sind oder kurz vor dem Ruhestand stehen.

So investieren Sie in Anleihen

Wenn Sie in Anleihen investieren möchten, gibt es verschiedene Möglichkeiten. Sie können sich dafür entscheiden, einzelne Anleihen zu kaufen oder in Anleihen über ein gepooltes Anlagevehikel wie einen Rentenfonds oder einen Renten-ETF zu investieren.

Die Investition in Anleihen über einen Anleihen-ETF oder einen Investmentfonds kann Vorteile bieten. Rentenfonds bieten in der Regel ein professionelles Management und ein diversifiziertes Portfolio einzelner Anleihen in einem verwalteten Fonds. Auch wenn sich Fonds auf eine bestimmte Art von Anleihe spezialisieren, Die angebotene Diversifikation könnte Ihnen dabei helfen, sich gegen Risiken abzusichern.

Sie können sich dafür entscheiden, einzelne Anleihen über einen Broker oder eine Handelsplattform zu kaufen, und Käufe können in den meisten Fällen online getätigt werden. Wenn Sie eine dünn gehandelte Anleihe kaufen möchten, müssen Sie möglicherweise einen Anleihenmakler finden, der sich auf diese bestimmte Anleihe spezialisiert hat. „Thinly traded“ bedeutet, dass es für diese Anleihe nicht viel Handelsaktivität gibt.

Wenn Sie sich dafür entscheiden, Sie können auch Treasury Bonds und Bills über die Treasury Direct-Site der Bundesregierung kaufen. Große institutionelle Anleger wie Pensionsfonds und andere geben Gebote für die Wertpapiere ab, die sie für die bevorstehende Versteigerung von Staatsanleihen kaufen möchten, die in regelmäßigen Abständen im Jahr stattfindet. Einzelpersonen können dann eine Bestellung für einen festgelegten Dollarbetrag der Art von Treasury-Wertpapieren aufgeben, die sie kaufen möchten. Der Preis und die Zinsen, zu denen Sie diese Wertpapiere kaufen, sind der Durchschnitt der bei einer Auktion abgegebenen Gebote.

4 Arten von Anleihen

1. Kommunale Anleihen

Kommunalanleihen, auch bekannt als munis, werden von Staaten ausgestellt, Gemeinden, Städte, oder Landkreise zur Finanzierung des täglichen Betriebs oder von Investitionen wie Straßen, Schulen, Abwassersysteme, und andere Projekte. Munis fallen in der Regel in eine von zwei Kategorien:allgemeine Obligationen und Ertragsanleihen. Allgemeine Obligationenanleihen werden durch den „vollen Glauben und Kredit“ des Staates oder der lokalen Regierung, die die Anleihen ausgibt, besichert. Ertragsanleihen werden ganz oder teilweise durch Einnahmen aus dem Projekt gedeckt, zu dessen Finanzierung sie ausgegeben wurden; zum Beispiel, die Mautgebühren für eine neue Straße, die durch die Anleihen finanziert wird.

Alle Zinszahlungen, die Sie aus einer Kommunalobligation erhalten, sind bundessteuerfrei, Dies kann diese Anleihen zu einer attraktiven Option für Anleger mit höherem Einkommen machen.

2. Unternehmensanleihen

Eine Unternehmensanleihe ist eine Schuldverschreibung, die von einem Unternehmen ausgegeben wird. Diese Anleihen zahlen in der Regel halbjährlich Zinsen, und diese Zinszahlungen sind in der Regel steuerpflichtig. Wenn Sie in Unternehmensanleihen investieren möchten, Sie verleihen dem ausgebenden Unternehmen im Wesentlichen Geld. Sie können dieses Geld für allgemeine Unternehmenszwecke oder zur Finanzierung eines bestimmten Unternehmensprojekts verwenden.

Der von der Gesellschaft bei der Ausgabe der Anleihen angebotene Zinssatz richtet sich nach den Bewertungen der Finanzkraft des Unternehmens, die Anzahl der Jahre bis zur Fälligkeit der Anleihen, und das Zinsniveau vergleichbarer Anleihen.

3. US-Staatsanleihen

Anleihen und kurzfristige Schatzwechsel gelten im Allgemeinen als einige der risikoärmsten Wertpapiere der Welt, da sie von der US-Regierung ausgegeben werden. Wenn Sie sich entscheiden, in diese Staatsanleihen zu investieren, Alle Zinsen, die Sie verdienen, sind in der Regel von der staatlichen Einkommensteuer befreit, unterliegen jedoch der Bundessteuer.

4. Hypothekenbesicherte Wertpapiere

Hypothekenbesicherte Wertpapiere sind Anleihen, die durch Hypothekenpools von Ginnie Mae, eine US-Regierungsbehörde, und staatlich geförderte Organisationen wie Fannie Mae und Freddie Mac. Mit diesen Anleihen Ginnie Mae garantiert Investoren pünktliche Zahlungen, und die anderen bieten auch einige Garantien.

Wenn Sie in diese Art von Anleihe investieren, Sie erhalten in der Regel Zahlungen, die sich aus einem Teilbetrag und Zinsen auf der Grundlage der Rückzahlung der zugrunde liegenden Hypotheken zusammensetzen. Das größte Risiko für Sie, wenn Sie diesen Weg gehen, ist die vorzeitige Rückzahlung der zugrunde liegenden Hypotheken in Situationen, in denen die Zinsen sinken. Wenn die Hypotheken im Voraus bezahlt werden, es bedeutet im Allgemeinen, dass die Zinssätze sinken, Dies könnte Ihre Optionen einschränken, wenn Sie in eine ertragsstarke Alternative mit einem vergleichbaren Risiko reinvestieren möchten.

Wie man Anleihen handelt:3 gängige Strategien

Wenn es um den Handel mit einzelnen Anleihen geht, Es gibt mehrere Strategien, die Sie verwenden können, je nach Bedarf und Situation. Einige beliebte Strategien sind:

Kaufen und behalten

Wenn Sie eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgen, Das bedeutet, dass Sie eine Reihe einzelner Anleihen kaufen würden, mit dem Ziel, jede der gekauften Anleihen bis zu ihrer Fälligkeit zu halten. Unter diesem Szenario Normalerweise kaufen Sie mehrere Anleihen und halten sie bis zur Fälligkeit.

Während der Haltedauer, Sie erhalten in der Regel periodische Zinszahlungen, einen Strom fester Einkünfte zu schaffen. Unterschiedliche Anleihen können zu unterschiedlichen Zeiten im Jahr Zinsen zahlen. Zum Beispiel, eine Anleihe könnte im ersten und dritten Quartal des Jahres Zinsen zahlen. Ein anderer könnte im zweiten und vierten Quartal Zahlungen leisten. Wenn Sie dies berücksichtigen, können Sie Ihre Zinserträge möglicherweise auf verschiedene Zeiträume im Jahr verteilen. vorausgesetzt, dass die Anleiheemittenten ihre Zinszahlungen fristgerecht leisten.

Wenn eine Anleihe fällig wird, es zahlt in der Regel den Nenn- oder Nennwert der Anleihe aus. In vielen Fällen, dieser Wert entspricht $1, 000 pro Anleihe. Wenn Sie Anleihen kaufen, wenn diese neu ausgegeben werden, Sie zahlen in der Regel den Nennwert der Anleihen. Wenn Sie Anleihen auf dem Sekundärmarkt kaufen oder verkaufen, zahlen Sie normalerweise mehr oder weniger als den Nennwert. Wenn Sie die Anleihe bis zur Fälligkeit halten, Den Nennwert erhalten Sie in der Regel vom Emittenten der Anleihe.

Leiterbindungen

Beim Erstellen einer Anleihenleiter werden mehrere Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten gekauft. Wenn du Bindungen wie diese leiterst, Sie könnten potenziell einen kontinuierlichen Cashflow aus den Rücknahmen erzeugen, die zu unterschiedlichen Zeiten erfolgen.

Zum Beispiel, Sie könnten Anleihen besitzen, die in sechs Monaten fällig werden, ein Jahr, 2 Jahre, 3 Jahre, und fünf Jahre. Dies bedeutet, dass Sie in jedem dieser Intervalle möglicherweise Geld aus der Rückzahlung der Anleihe erhalten. Sie können dieses Geld dann für andere Zwecke verwenden, einschließlich der Investition in zusätzliche Anleihen oder einer anderen Art von Investition.

ETFs und Investmentfonds

Für viele Anleger ist Investitionen in Anleihen-ETFs und Investmentfonds können eine kluge Wahl sein. Viele Online-Broker wie Stash ermöglichen Anlegern den einfachen Kauf von Anleihen-ETFs. Depotbanken wie Fidelity, Vorhut, Schwab, und andere bieten eine breite Palette von Anleihen-ETFs und Investmentfonds an, aus denen Anleger wählen können.

Die Investition in Anleihen-ETFs und Investmentfonds kann den Besitzprozess viel einfacher machen, als wenn Sie einzelne Anleihen kaufen würden. Diese Fonds bieten ein professionelles Management in mehreren Anleihenkategorien und könnten möglicherweise einen Großteil des Ärgers, der mit dem Besitz einzelner Anleihen verbunden ist, verringern. vor allem für kleinere Anleger.

Worauf Sie bei der Anlage in Anleihen achten sollten

Anleihen könnten möglicherweise ein vorteilhafter Teil Ihres Anlageportfolios sein, da sie eine Diversifizierung weg von Aktien bieten und einen gewissen Schutz gegen Marktvolatilität bieten können. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass die Faktoren, die die Kursentwicklung von Anleihen beeinflussen, andere sind als diejenigen, die sich auf die Bewegung von Aktien auswirken. Es sind in erster Linie die Zinssätze, die den Anleihenmarkt beeinflussen. Wenn die Zinsen höher steigen, der Kurs einer Anleihe wird im Allgemeinen sinken, alles andere ist gleich. Es gibt also ein gewisses Zinsrisiko, das Sie beachten sollten, wenn Sie sich für eine Anlage in Anleihen entscheiden.

Weitere Faktoren sind das Kreditrisiko des Anleiheemittenten und die Laufzeit. Risikoreichere Anleihen können in der Regel höhere Zinsen zahlen. Anleihen mit längerer Laufzeit werden aufgrund des Risikos, das dem Emittenten möglicherweise eintreten kann, auch höher verzinst, Zinsen, und andere Faktoren über einen langen Zeitraum.

Beim Anleiheninvestment gibt es zusätzliche Dinge zu beachten, auch.

Hochzinsanleihen

Anleihen mit hoher Rendite, manchmal auch als Junk Bonds bezeichnet, sind für Anleger oft sehr riskant. Während die Anleiherenditen bei diesen höher sein können als bei den meisten anderen Investment-Grade-Anleihen ähnlicher Laufzeit, das liegt oft an der geringeren Bonität des Emittenten. Die Anleiheemittenten könnten einem höheren Ausfallrisiko ausgesetzt sein, und bei Zahlungsverzug, der Emittent kann möglicherweise keine Zinszahlungen leisten oder die Anleihen bei Fälligkeit nicht an die Anleihegläubiger zurückzahlen.

Kreditratings

Wenn Sie darüber nachdenken, in Anleihen zu investieren, Bonität ist ein wichtiger Aspekt, insbesondere bei Einzelanleihen. Unternehmen oder Emittenten von Kommunalanleihen erhalten Ratings von Ratingagenturen, einschließlich Standard &Poor’s, Moody´s, und Fitch. Während Emittenten mit hohen Kredit- oder Anleiheratings durchaus ausfallen können, diese Bonitätsbewertungen sind oft ein guter Indikator für die Bonität des Emittenten, gut oder schlecht.

Maklerkompetenz und Provisionen

Beim Kauf von Anleihen über einen Broker, Es ist sinnvoll, den Broker auf seine Erfahrung und alle regulatorischen Probleme zu überprüfen. Im Gegensatz zum Aktienhandel was ziemlich transparent ist, Der Kauf von Anleihen beinhaltet oft eine Spanne zwischen dem Preis, den der Anleihenmakler für die Anleihe zahlt, und dem, was er Ihnen berechnet. Dieser Spread ist eine wichtige Einnahmequelle für sie. Es ist sinnvoll, den Spread auf dieselbe Anleihe bei mehreren Brokern zu vergleichen, vor allem, wenn Sie zum ersten Mal einzelne Anleihen kaufen. Es ist auch eine gute Idee, die Provisionen der Anleihenmakler zu vergleichen, die Sie möglicherweise in Betracht ziehen. da sie auch stark variieren können.

Liquidität

Liquidität kann ein weiteres Thema beim Handel mit einzelnen Anleihen sein. Anleihen werden auf dem Sekundärmarkt außerbörslich (OTC) gehandelt, Das heißt, es muss einen willigen Käufer und Verkäufer geben. Wenn Sie daran interessiert sind, Anleihen auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen, Treasuries und weit gehandelte Unternehmensnamen sind in der Regel relativ liquide.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Sekundärmarkt für Anleihen anders funktioniert als der Aktienmarkt. Aktien sind sehr liquide und können in der Regel per Mausklick gekauft oder verkauft werden. OTC-Märkte sind in der Regel weniger liquide und weniger transparent als organisierte Börsen wie die New York Stock Exchange. Dies kann möglicherweise die Handelskosten sowie das Risiko für beide Parteien der Transaktion erhöhen. Es kann auch einige Anleihen illiquide machen, Dies führt zu hohen Spreads zwischen dem, was eine Anleihe wert zu sein scheint, und dem, was der Verkäufer tatsächlich erhält.

Aus diesen und vielen anderen Gründen Der Besitz von Anleihen über einen ETF oder einen Investmentfonds ist für viele Anleger die bevorzugte Methode.

Häufig gestellte Fragen

Lohnt sich der Handel mit Anleihen?

Der Handel mit Anleihen könnte potenziell profitabel sein, Anleger müssen jedoch die Faktoren verstehen, die die Anleihekurse beeinflussen, wie Zinssätze, Kreditqualität, und andere. Anleihen können Anlegern einen stetigen Ertragsstrom bieten, obwohl alle Investitionen mit einem gewissen Risiko verbunden sind. Die Investition in einen Obligationenfonds oder ETF kann dazu beitragen, einen Teil Ihres Risikos auszugleichen, da beide Optionen eine sofortige Diversifizierung bieten.