Arten von Maklerkonten

Die Eröffnung eines Kontos bei einem Maklerunternehmen ist so einfach wie die Eröffnung eines Bankkontos. Der Anleger ist verpflichtet, grundlegende personenbezogene Daten anzugeben, wie Beruf und Sozialversicherungsnummer, sowie nähere Angaben zu seinen Vermögensverhältnissen. Broker müssen sich mit ihren Kunden vertraut machen, um ihr Urteilsvermögen hinsichtlich umfangreicher Transaktionen und der Frage, ob Kredite zur Finanzierung von Handelsgeschäften vergeben werden sollen, beurteilen zu können.

Es gibt drei Arten von Brokerkonten, die für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren verwendet werden können:Geldkonten, Margin-Konten, und diskretionäre Konten. Verwendung einer Bankkonto , der Anleger ist verpflichtet, den vollen Preis der gekauften Wertpapiere am oder vor dem Abwicklungstag der Transaktion zu zahlen. Die Abrechnungsdatum ist in der Regel drei Werktage nach Ausführung des Kauf- oder Verkaufsauftrags (der Handelsdatum ). Zum Staatspapiere und Optionen , der Abwicklungstag ist in der Regel der nächste Geschäftstag nach dem Handelstag. Außerdem müssen die Wertpapiere innerhalb von drei Tagen geliefert werden, um zusätzliche Gebühren zu vermeiden. Nach dem Abrechnungsdatum, Der Verkaufserlös – abzüglich Provisionen – wird entweder per Post verschickt oder auf das Konto des Verkäufers bei der Maklerfirma eingezahlt (vorausgesetzt, der Verkäufer verwendet auch ein Barkonto).

EIN Margin-Konto ermöglicht es dem Anleger, Wertpapiere zu kaufen, ohne den vollen Barpreis zahlen zu müssen. Der Restbetrag, der zum Abschluss der Transaktion benötigt wird, wird von der Maklerfirma geliehen. Der Höchstbetrag, der ausgeliehen werden kann, hängt von der Margin-Anforderung ab, die von der Federal Reserve Board . Zum Beispiel, mit einer Margin-Anforderung von 50 Prozent, ein Investor, der Aktien im Wert von 10 US-Dollar kauft, 000 müsste mindestens 5000 US-Dollar in bar bezahlen und die restlichen 5000 US-Dollar von der Maklerfirma leihen. Das Unternehmen würde die gekauften Aktien als Sicherheit für das Darlehen verwenden. Diese Wertpapiere können auch an andere Kunden des Maklerunternehmens ausgeliehen werden, die möglicherweise ausführen Leerverkäufe .

Das Maklerunternehmen berechnet Zinsen auf den vom Margin-Investor geliehenen Betrag. Die Risiken sind beim Margin-Handel größer, da die Verwendung von Fremdkapital zum Kauf von Aktien zu erheblich größeren Verlusten führen könnte, wenn die Aktien im Kurs fallen. Jedoch, wenn der Kurs der Aktie deutlich steigt, die Rendite ist für den Margin-Investor wesentlich höher, weil sein Geld gehebelt .

Wenn die Aktienkurse auf einem Margin-Konto sinken, Das Maklerunternehmen wird dem Anleger eine Nachschussaufforderung , Dies ist eine Mitteilung, in der aufgefordert wird, zusätzliches Geld einzuzahlen, um die Mindestmargenanforderung des Kontos aufrechtzuerhalten. Wenn das erforderliche Geld nicht auf dem Konto gutgeschrieben ist, die Firma kann die Wertpapiere liquidieren, und der Anleger haftet weiterhin für Verluste, die dem Maklerunternehmen entstehen.

Mit einem Ermessenskonto , Der Anleger erklärt sich damit einverstanden, dem Maklerunternehmen die Entscheidung zu überlassen, welche Wertpapiere im Namen des Anlegers gekauft und verkauft werden, sowie über den für die Transaktionen zu zahlenden Betrag und Preis. Für den unethischen Makler, ein solches Arrangement kann durchaus lukrativ sein. Der umsichtige Anleger sollte dieses Konto daher monatlich genau überwachen, um festzustellen, ob unnötige oder unüberlegte Aktivitäten stattgefunden haben. Sofern der Broker nicht bekannt ist und dem Anleger implizit vertraut, diskretionäre Konten sollten mit äußerster Vorsicht verwendet werden.