Aktien und der Halloween-Effekt:Das bedeutet dieser seltsame Indikator für Anleger

Wenn Sie ein Aktieninvestor sind, Sie können sich etwas gönnen. Das geht aus einem Indikator namens Halloween-Effekt hervor. Fazit für Anleger:Der Aktienmarkt steigt in den sechs Monaten nach Halloween tendenziell stärker als in den sechs Monaten zuvor.

So funktioniert der Halloween-Effekt und welche Renditen Sie erwarten können.

Was ist der Halloween-Effekt?

Der Halloween-Effekt ist die Tendenz, dass der Markt vom 1. November bis zum 30. April besser abschneidet als in den anderen Monaten. Das geht aus einem 2002 erschienenen Papier mit dem Titel „The Halloween Indicator, ‚Sell in May and Go Away‘:Another Puzzle“ von Sven Bouman von AEGON Asset Management in Den Haag und Ben Jacobsen von der Erasmus Universität Rotterdam.

Wie Bouman und Jacobsen vorschlagen, der Halloween-Effekt ist die Kehrseite dieses alten Händler-Sprichworts, "Verkaufe im Mai und geh weg." Und es scheint etwas Wahres zu sein.

Wie stark könnte dieser Effekt sein? Hier sind die monatlichen historischen Renditen des Standard &Poor’s 500 Index von 1928 bis September 2020, laut Yardeni Research:

Addieren Sie die Renditen der Monate November bis April, und Sie finden insgesamt 5,2 Prozent. Im Gegensatz, die Renditen aus den sechs Monaten nach Mai betragen lediglich 2,4 Prozent.

Auch seltsam:Die Sommerperiode hat sowohl den stärksten historischen Monat (Juli) als auch den schwächsten (September), während die Winterperiode konstanter zu laufen scheint, mit dem zweiten, dritt- und viertbeste Monate.

Der Renditeunterschied wird sicherlich nicht durch einen miserablen September, der mit Abstand schlechteste Monat. Der Oktober hat auch einige echte Doozies, einschließlich einiger der schlimmsten Tage des Marktes aller Zeiten:der Einbruch am Schwarzen Dienstag am 29. Oktober, 1929 und 1987 Schwarzer Montag, als der S&P an einem einzigen Tag um mehr als 20 Prozent fiel. Aber der März 2020 fügte auch die dritt- und sechstschlechtesten Tage aller Zeiten hinzu.

Warum passiert das?

So seltsam es auch ist, Niemand ist sich ganz sicher, warum der Effekt anzuhalten scheint, obwohl es tut.

Noch seltsamer, der Halloween-Effekt scheint nicht nur in den USA, sondern auch auf der ganzen Welt zu funktionieren. Bouman und Jacobsen sagen, dass der Effekt in 36 der 37 von ihnen analysierten Länder eingetreten ist.

Die Autoren des Papiers vermuten jedoch, dass seine Beharrlichkeit mit dem Zeitpunkt und der Länge der Ferien im Sommer zu tun haben könnte. obwohl sie sagen, dass die Länder der südlichen Hemisphäre den Effekt immer noch zur gleichen Zeit wie die der nördlichen Hemisphäre erlebt haben.

Wie können Sie davon profitieren?

Es gibt keine Garantien dafür, dass der Markt in einem bestimmten Jahr steigt, und derzeit, da die Wirtschaft den Verwüstungen von COVID-19 ausgesetzt ist und schwere Schäden erleidet, der Markt könnte in naher Zukunft schlecht abschneiden. Aber hier sind Ratschläge, die normalerweise zu jeder Jahreszeit gut funktionieren:

• Kaufen Sie, wenn alle Angst haben. Auch wenn es sich gut anfühlt zu kaufen, wenn alle anderen kaufen, Sie werden bessere Renditen erzielen, wenn alle anderen zu viel Angst vor dem Kauf haben. Plus, Es ist ein großartiger Ratschlag für ein Phänomen namens Halloween-Effekt.
• Bleiben Sie abwechslungsreich. Eine der schnellsten und einfachsten Möglichkeiten, ein diversifiziertes Portfolio zu halten, ist der Kauf eines S&P 500-Indexfonds. Sie erhalten sofort ein diversifiziertes Aktienpaket, und es ist, was der legendäre Investor Warren Buffett fast allen Privatanlegern rät.
• Vermeiden Sie das Timing des Marktes. Jawohl, trotz Halloween-Effekt es ist besser, das Timing des Marktes zu vermeiden, weil man nie weiß, wie sich der Markt entwickeln wird. Verwenden Sie den Dollar-Kosten-Durchschnitt, um in den Markt einzukaufen, damit Sie nicht riskieren, an einem Höhepunkt zu kaufen.

Sie gehören zu den 10 goldenen Regeln des Investierens und sind eine großartige Möglichkeit, vernünftig zu investieren.

Endeffekt

Der Halloween-Effekt ist eine interessante Anomalie an der Börse, aber langfristige Anleger müssen sich darüber nicht allzu viele Sorgen machen. Stattdessen, bleib bei deiner Anlagedisziplin, und wenn der Markt einbricht, Sie können es als Vergnügen betrachten – nicht als Trick – zu einem niedrigeren Preis einzukaufen.

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