Sind Dividendenreinvestitionspläne noch eine gute Idee?

Die Wiederanlage von Dividenden ist eine attraktive Strategie, die Ihre Anlagerenditen beflügeln kann. Bei der Wiederanlage der Dividende kaufen Sie mehr Aktien des Unternehmens oder Fonds, der die Dividende gezahlt hat, normalerweise, wenn die Dividende gezahlt wird. Im Laufe der Zeit, Die Reinvestition von Dividenden kann Ihnen dabei helfen, Ihre Gewinne zu steigern, indem Sie mehr Aktien kaufen und Ihr Risiko durch den Dollar-Kostendurchschnitt reduzieren.

Hunderte von börsennotierten Unternehmen betreiben sogenannte Dividenden-Reinvestitionspläne, oder DRIPs. Wie die Abkürzung, sie tropfen die Dividende bei jeder vierteljährlichen Dividendenausschüttung in neue Aktien. Unternehmen führen diese Programme in der Regel ohne laufende Kosten für Sie durch.

Während sich die Strategie der Wiederanlage von Dividenden bewährt hat, Anleger müssen sich nicht mehr beim DRIP-Programm eines Unternehmens registrieren, um ihr Geld zu reinvestieren. Viele Broker werden dies kostenlos tun, und bei den meisten großen Online-Brokern, die unbegrenzte kostenlose Trades anbieten, Sie können die Dividenden einfach selbst reinvestieren. Immer noch, DRIPs haben Vorteile, insbesondere für neue Anleger, die ihre Anlagedisziplin zu geringen Kosten aufbauen müssen.

Was sind DRIPs?

DRIPs sind ein von einem Unternehmen eingerichtetes Programm, das es Anlegern ermöglicht, ihre Dividenden in Aktien des Unternehmens zu reinvestieren. Die Aktien werden direkt von der Gesellschaft gekauft, anstatt über einen Makler.

„Für bestimmte Investoren insbesondere diejenigen, die gerade erst mit dem Anlageprozess beginnen und nach einem einfachen „Gateway“ suchen, um in einzelne Aktien zu investieren, DRIPs bieten Anziehungskraft, “ sagt Chuck Carlson, Herausgeber des DRIP Investor Newsletters.

Häufig erlauben Unternehmen den Anlegern, Bruchteile von Aktien zu kaufen, Dies ermöglicht ihnen, ihre gesamte Dividende in neue Aktien umzuwandeln und hilft, ihre Gewinne zu erhöhen.

"Zum Beispiel, Amazon handelt für mehr als 2 US-Dollar, 000 pro Aktie, “, sagt Carlson. "Jedoch, über Amazons DRIP, Sie können die Aktie grundsätzlich auf dem Ratenplan kaufen, indem Sie investieren, um Bruchteile der Aktie zu kaufen.“ Er stellt fest, dass Amazons DRIP eine anfängliche Investition von 250 US-Dollar erfordert, dass jedoch spätere Käufe mit nur 20 US-Dollar getätigt werden können.

Während DRIPs darauf ausgelegt sind, Kleinanlegern zu helfen, die Gesellschaften können zur Teilnahme an dem Plan eine Mindestanzahl von Aktien verlangen. Anleger können möglicherweise auch Barmittel in den Plan einzahlen und Aktien direkt vom Unternehmen kaufen. Umgehung der Vermittlung.

DRIPs können auch für diejenigen wertvoll sein, die nicht mit einem Online-Broker investieren. „Es gibt immer noch eine Anlegerpopulation, die sich unwohl fühlt, online zu investieren und dies lieber per Post tun würde. “, sagt Carlson. „DRIPs bieten diesen Leuten eine Möglichkeit zu investieren.“

DRIPs ermöglichen auch Flexibilität. Wenn Sie nur einen Teil Ihrer Dividende investieren und den Rest als Bargeld zum Ausgeben oder zur Zahlung von Steuern erhalten möchten, Dann können Sie Ihren Plan möglicherweise auf diese Weise einrichten.

Da DRIPs erheblich variieren können, Es ist wichtig, das Unternehmen zu kontaktieren, um die Einzelheiten seines Plans zu erfahren. Zum Beispiel, Einige Unternehmen verlangen möglicherweise eine einmalige Gebühr für die Einrichtung des Kontos. Die Investor-Relations-Abteilung eines Unternehmens hat Informationen über den Plan, und dann können Sie feststellen, ob es Ihren Anforderungen entspricht.

Sind DRIPS eine gute Investition?

„Der einzige Vorteil eines DRIP, den ich sehen kann, ist, dass Sie ein regelmäßiges Reinvestitionsprogramm für Barausschüttungen einrichten. “ sagt Stephen Taddie, Managing Partner bei Stellar Capital Management.

Regelmäßige Investitionen sind wichtig, Und das nicht nur, weil die Reinvestition verhindert, dass Bargeld ungenutzt auf dem Konto bleibt. Durch die Reinvestition können Sie auch den Dollar-Kosten-Durchschnitt nutzen, Reduzieren Sie Ihr Risiko, indem Sie im Laufe der Zeit Aktien kaufen. Plus, Sie können Ihre Faulheit in einen Vorteil verwandeln.

„Die Leute sollten versuchen, so viele Finanzentscheidungen wie möglich zu automatisieren. “ sagt Robert R. Johnson, Professor für Finanzen an der Creighton University. „Wenn wir automatisch in ein DRIP eingeschrieben werden, Trägheit und die inhärente Faulheit der Menschen wirken sich tendenziell zu unseren Gunsten aus.“

Aber auch wenn Sie sich nicht für das DRIP-Programm eines Unternehmens entscheiden, Sie können einen Broker mit Ihren Dividenden Aktien oder Bruchteile kaufen lassen. (Natürlich, Sie schulden immer noch Steuern auf diese Dividenden.)

„DRIPs machten Sinn, als die Transaktionsprovisionen lähmend hoch waren, “, sagt Taddie. Taddie deutet auf die Tage vor Online-Brokern, wenn Makler viel mehr verlangten.

„Es ist schwer, sich 300 bis 400 US-Dollar Transaktionsgebühren für runde Lose vorzustellen … aber das ist die Welt, die den Reiz von DRIP-Programmen geschaffen hat. Es war ein kostensparender Mechanismus, " er sagt.

Taddies weist auf ein weiteres Problem bei der traditionellen „Set it and forget it“-Dividenden-Reinvestition hin – die Annahme, dass Sie die Aktie genau dann kaufen möchten, wenn die Dividende gezahlt wird. die traditionelle Zeit, in der Unternehmen und Broker Dividenden reinvestieren.

„Je volatiler der Aktienkurs ist, desto weniger interessiert es mich, den Kalender vorschreiben zu lassen, wann mehr Geld in ein Unternehmen investiert werden soll, " er sagt.

DRIPs haben andere Nachteile, auch

Ein im Laufe der Zeit aufgebautes Portfolio kann aus zahlreichen Aktien und Fonds bestehen, die Dividenden generieren. Da die Anleger also Cashflows aus vielen Investitionen erhalten, die jeweils eine mehr oder weniger attraktive Bewertung haben, Anleger möchten möglicherweise nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt in eine bestimmte Anlage reinvestieren.

„Der kombinierte Cashflow aus den Dividenden eines Quartals könnte verwendet werden, um eine der Aktien zu kaufen, deren Preis am attraktivsten ist, oder, um die Diversifikation zu erhöhen und eine weitere Aktie von guter Qualität hinzuzufügen, “, sagt Taddie.

Natürlich, Anleger könnten sich dafür entscheiden, die Barmittel zu halten, bis sich eine bessere Gelegenheit ergibt, auch.

Und die Reinvestition kann für diejenigen suboptimal sein, die das Einkommen für die täglichen Ausgaben benötigen, wie Rentner, sagt Jeffrey Stoffer, Inhaber und Portfoliomanager bei Stoffer Wealth Advisors.

Zusätzlich, Ein Rentner kann nach jahrelangen Investitionen einen großen Kapitalgewinn erzielen und es vorziehen, eine Steuerpflicht zu vermeiden. Ein solches Portfolio könnte unausgewogen sein, mit einer oder wenigen Positionen, die die Bestände dominieren.

„Wenn dies eine übergewichtete Position im Portfolio ist, die Wiederanlage von Dividenden kann das Problem verschlimmern, “, sagt Stoffer. „Wenn der Investor die Bardividenden nimmt, es stellt Liquidität zur Verfügung, die an anderer Stelle im Portfolio eingesetzt werden kann.“

„Wenn Bargeld auf Konten kommt, kann dies auch die Neugewichtung des Portfolios erleichtern. Bereitstellung von Mitteln zum Kauf von Anlageklassen, die im Portfolio untergewichtet sind, " er sagt.

In diesem Fall, während der Anleger die Dividende reinvestieren möchte, es kann sinnvoller sein, es in einen anderen Vermögenswert mit einem anderen Risiko und Ertrag zu reinvestieren. Und das ist keine Option, die DRIPs bieten, wo Sie nur die Aktien des Unternehmens kaufen können.

Endeffekt

Ein bei einem Unternehmen eingerichtetes DRIP bietet nicht mehr die gleichen Kostenvorteile gegenüber einem Maklergeschäft wie früher. diejenigen, die Dividenden reinvestieren möchten, sind daher wahrscheinlich besser dran, sich an ihren Broker zu wenden.

Bei einem Makler, Sie können nicht nur mehr Aktien der Aktie kaufen, die die Dividende gezahlt hat – wenn Sie möchten, Sie können auch eine andere attraktivere Anlage ohne Handelskommission kaufen. So haben Sie die ultimative Flexibilität, Ihr Portfolio nach Ihren Wünschen zu gestalten und nach Belieben zu investieren.