Morgan Stanley schnappt sich E-Trade in einem Stück für Main Street-Investoren

Morgan Stanley erwirbt den Online-Broker E-Trade Financial im Wert von 13 Milliarden US-Dollar. Die Investmentbank wird 58,74 US-Dollar pro Aktie ausgeben, eine Prämie von fast 31 Prozent gegenüber dem Schlusskurs der Aktie am Vortag. Der Deal, am Donnerstag bekannt gegeben, wird voraussichtlich im vierten Quartal 2020 geschlossen.

Die Verbindung konsolidiert rund 3,1 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen – etwa 360 Milliarden US-Dollar aus E-Trade – und schafft eine der größten Vermögensverwaltungsgesellschaften. Die rund 5,2 Millionen Konten von E-Trade werden zu den 3 Millionen Kundenkonten von Morgan Stanley und 2,7 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen kommen.

Die Maklerbranche konsolidiert sich im Zuge sinkender Provisionen und des harten Wettbewerbs um Kunden weiter. Der Deal folgt auf die anstehende Übernahme von TD Ameritrade durch Charles Schwab im Rahmen eines im November 2019 angekündigten 26-Milliarden-Dollar-Deals. Schwab ging schnell vor, als viele Top-Online-Broker im Oktober damit begannen, die Handelsprovisionen für Aktien und ETFs auf Null zu senken.

Machen Sie ein Theaterstück für Main Street-Kunden

Dieser Kaufrausch ist auch Teil eines größeren Trends, bei dem Finanzinstitute Beziehungen zu wohlhabenden Privatkunden aufbauen oder erwerben.

„Wall Street-Banken begehren weiterhin Main Street-Kunden, “ sagt Greg McBride, CFA, Finanzanalyst bei Bankrate. „Die Übernahme von E-Trade durch Morgan Stanley verschafft ihnen Zugang zu Brokerage-Kunden, Mitarbeiter mit Firmenbestand, und das Lebenselixier von Finanzdienstleistungen – kostengünstige Bankeinlagen für Privatkunden.“

Große Finanzakteure werden noch stärker integriert, ein breites Produktspektrum anbieten, und sie sind besonders bestrebt, eine billige Geldquelle zu erschließen. E-Trade generiert laut einer Pressemitteilung zu dem Deal jährlich rund 56 Milliarden US-Dollar an Einlagen. bereite Finanzierung für Morgan Stanley anzubieten.

„Da Goldman Sachs seine Online-Bank Marcus ausgebaut hat, und da Schwab TD Ameritrade übernommen hat, der Weg von Morgan Stanley zu Finanzdienstleistungen für vermögende Massen und die aufstrebenden Haushalte von morgen war geebnet, “, sagt McBride.

Mit der Übernahme, Morgan Stanley wird ein größerer Akteur in der Maklerbranche, aber immer noch hinter Giganten wie Fidelity mit 8,3 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen und Vanguard mit mehr als 5 Billionen US-Dollar zurück.

„Zwischen null Handelsprovisionen und wettbewerbsfähigen Sparkonten und Cash-Management-Produkten, der Wettbewerb um Geld und Investitionen der Verbraucher ist so hart wie nie zuvor, “, sagt McBride. „Und dieser Trend erreicht ein breites Spektrum von Haushalten, Es sind nicht nur die Ultra-Reichen, die gefragt sind.“

Was Kunden erwarten können, wenn der Deal genehmigt wird

E-Trade wird als separate Einheit innerhalb von Morgan Stanley betrieben, laut Mitteilung des Unternehmens, und Analysten erwarten, dass sie den Namen E-Trade beibehalten. Kunden, die sich bei E-Trade anmelden, bemerken also möglicherweise keinen großen Unterschied, wenn Morgan Stanley später in diesem Jahr offiziell die Kontrolle über das Unternehmen übernimmt.

Kunden beider Unternehmen sollten damit rechnen, dass sie von der anderen Seite des kombinierten Geschäfts einige neue Möglichkeiten bieten, wenn der Deal genehmigt wird. E-Trade-Kunden haben möglicherweise besseren Zugang zu Morgan Stanleys Angebot an Finanzdienstleistungen, während die Kunden von Morgan Stanley kostengünstige oder kostenlose Trades erhalten können.