7 heiße Börsengänge, auf die Sie im Jahr 2021 achten sollten

Im vergangenen Jahr kamen mehrere heiße Börsengänge auf den Markt. darunter so mit Spannung erwartete Namen wie Airbnb, Schneeflocke, TürDash, Palantir und mehr, als Unternehmen versuchten, von einem robusten Aktienmarkt zu profitieren. Und obwohl die diesjährige Reihe von Börsengängen möglicherweise nicht ganz den Bekanntheitsgrad der Klasse von 2020 hat, Es gibt immer noch eine mit Spannung erwartete Liste von Unternehmen, die in dieser Zeit voraussichtlich an die Börse gehen werden.

Und ein weiterer heißer Marktbereich im Jahr 2021 werden SPACs sein, eine besondere Klasse von Unternehmen, deren Ziel es ist, ein privates Unternehmen zu übernehmen, Finanzmittel bereitstellen und schließlich öffentlich gehandelt werden. Einer der hellsten Börsengänge des Jahres 2020 war DraftKings, die mit einem SPAC an die Börse ging.

Heiße Börsengänge kommen bald auf den Markt

Mehr als 450 neue Unternehmen haben im Jahr 2020 mehr als 167 Milliarden US-Dollar gesammelt, den bisherigen Rekord von fast 108 Milliarden Dollar auf dem Höhepunkt der Dotcom-Blase im Jahr 1999 durchbrach, nach Dealogic, ein Markt- und Datenanalyseunternehmen.

„Ich denke, Sie werden sehen, dass es Nachholbedarf gibt, dass die Börsengänge im Jahr 2021 zunehmen, “ sagt Matthew Bruderman, CEO von Bruderman Asset Management in New York City.

Niedrige Zinsen und eine starke Risikobereitschaft der Anleger machen es für Unternehmen zu einem guten Zeitpunkt, sich selbst zu vermarkten.

„Ich denke, Sie werden mehr SPAC-IPOs und Technologie-IPOs sehen, “ sagt Brudermann, der viele hochwertige Börsengänge erwartet, sieht aber viele schwächere Kandidaten, die die Welle nutzen wollen.

In den letzten Monaten sind die Bewertungen von Neuemissionen in den Wochen nach dem Börsengang in die Höhe geschossen. Dieser „irrationale Überschwang“ lässt manche Anleger innehalten. Sie sind besorgt, dass es sich um eine Wiederholung der Dotcom-Blase und Pleite handelt. Andere hingegen waren im Vorfeld des Marktes deutlich weniger vorsichtig.

„Jeder Millennial mit einem Robinhood-Konto hält sich für den größten Investor der Geschichte. “ sagt Kristian Finfrock, Präsident für Alterseinkommensstrategien, im Madison, Wisconsin-Gebiet. „Die Märkte laufen seit 11 Jahren, sogar mit dem Flash-Crash vom März [2020].“

Mit dem schnellen Anstieg des Marktes von seinen COVID-19-Pandemietiefs und der Aufregung über Börsengänge, er hört oft Kunden fragen, „Sind das echte Unternehmen?“ Er sagt, Kunden fragen sich, ob sie "in ein Unternehmen investieren, dem wir die Zukunft kaufen, oder ob es zusammenbricht und brennt?"

Einige der heißesten Börsengänge des Jahres 2021 sind wettbewerbsfähig gut positioniert, und viele Anleger werden zuerst kaufen und später den Prospekt lesen, wenn überhaupt.

Hier sind einige der am meisten erwarteten Börsengänge, die in diesem Jahr wahrscheinlich auf dem Weg sind:

1. Hummel

Bumble ist eine relativ neuere Dating- und Social-Networking-App, die extrem beliebt geworden ist. Während es eine heftige Konkurrenz wie Tinder und andere Top-Dating-Dienste gibt, es hat im Jahr 2020 mehr als 100 Millionen Benutzer eingekerbt. Da sich heutzutage immer mehr Menschen zunächst über Apps und nicht auf traditionelle Weise treffen, Bumble könnte ein wichtiger Akteur in diesem Bereich sein.

2. Roblox

Roblox ist sowohl ein Online-Spiel als auch eine Spiele-Erstellungsplattform, Benutzern ermöglichen, ihre eigenen Spiele zu entwickeln. Es ist ein großer Hit bei den Kindern, Mehr als die Hälfte der Nutzer sind jünger als 13 Jahre. Insgesamt zählt das Unternehmen weltweit mehr als 30 Millionen täglich aktive Nutzer. Ein Manko:Das Unternehmen plant den Börsengang mit einer direkten Notierung und nicht mit einem konventionellen gezeichneten Börsengang.

3. Münzbasis

Wenn Sie etwas mit Kryptowährungen wie Bitcoin gemacht haben, dann kennst du wahrscheinlich Coinbase, eine Online-Börse für digitale Währungen und die größte in den USA. Da das Interesse an Krypto-Assets weiter steigt und der Handel zunimmt, Coinbase scheint ein Gewinner zu sein, unabhängig davon, welche digitalen Währungen dominant werden.

4. Rotkehlchen

Während andere Broker mobile Apps haben, Robinhood ist der Name, an den die Leute denken, wenn Sie "Aktienhandels-App" sagen. Es hat seinen Kundenstamm in den letzten Jahren – insbesondere im Jahr 2020 inmitten der Pandemie – mit seinem Modell ohne Provisionen und einem glatten, gamifizierte App, die den Handel erleichtert.

Jüngste Fehltritte in Bezug auf Sicherheit und Orderrouting können den Ruf des Brokers ein wenig getrübt haben, und seine Gamifizierung des Handels hat zusätzliche negative Publicity geschaffen. Aber angesichts seines schnellen Wachstums Diese jüngsten Unebenheiten auf der Straße werden der Eröffnungsbewertung wahrscheinlich nicht allzu sehr schaden.

5. Instacart

Diese Lebensmittellieferungs-App hatte einen Börsengang im Jahr 2020 im Auge, hat es aber letztendlich nicht geschafft. Es ist also wahrscheinlich, dass 2021 die Glocke läutet. Instacart nimmt die Bestellung eines Verbrauchers entgegen, beauftragt dann einen Personal Shopper, die Artikel auszuwählen und an Ihren Wohnort zu liefern, den Verbrauchern den Ärger beim Einkaufen zu ersparen und während der Pandemie, die damit verbundenen Risiken des Ausstiegs.

6. Streifen

Stripe ist ein Unternehmen für digitale Zahlungen, das Software für den E-Commerce entwickelt, was es "wirtschaftliche Infrastruktur für das Internet" nennt. Es zählt bereits einige große Tech-Player zu den Kunden, einschließlich Amazon, Salesforce und Instacart. Kommt es zum Börsengang, das Fintech wäre wahrscheinlich eines der größten Debüts des Jahres, wenn nicht der größte.

7. Nebenan

Nextdoor ist ein soziales Netzwerk, das es Ihnen ermöglicht, sich mit Ihrer Nachbarschaft zu verbinden, Organisieren von Veranstaltungen und Benachrichtigung Ihrer Nachbarn über Aktivitäten in der Umgebung. Es könnte am kleineren Ende der Börsengänge 2021 mit einer potenziellen Bewertung von einigen Milliarden Dollar sein. Der Markt hat jedoch einen starken Appetit auf Börsengänge in sozialen Netzwerken gezeigt.

SPAC-IPOs schlagen Rekorde

Während die Börsengänge des „Haushaltsnamens“ viel von der Presse erfahren, Es ist wichtig, nicht zu übersehen, was in diesem Jahr wahrscheinlich einer der größten Trends sein wird:SPAC-IPOs. SPACs verzeichneten 2020 ein Rekordjahr, fast die Hälfte des IPO-Erlöses des Jahres erzielt, nach Dealogic, und die Party tobt auch 2021 noch. Ohne SPACs, 2020 war lediglich ein hervorragendes Jahr für Börsengänge, kein Rekord.

SPACs, oder Zweckerwerbsgesellschaften, werden gegründet, um ein privates Unternehmen zu finanzieren und an die Börse zu bringen. Sie beschaffen in der Regel Hunderte Millionen Dollar von Investoren, in der Regel bei 10 USD pro Aktie, und suchen Sie dann nach einem privaten Unternehmen, das sie an die Börse bringen können. Sie haben normalerweise ein paar Jahre Zeit, um einen Vertrag zu unterzeichnen. oder sie sind gezwungen, das Geld an die Anleger zurückzugeben.

SPACs geben normalerweise die Branchen an, die sie nach einem Geschäft suchen. mit Elektrofahrzeugunternehmen zu den heißesten Sektoren der Welt, die Begeisterung der Anleger für Führungskräfte wie Tesla huckepack zu tragen. Der SPAC kauft mit seinem Bargeld effektiv einen Teil des Privatunternehmens, und da der SPAC bereits öffentlich gehandelt wird, das Privatunternehmen wird ein börsennotiertes Unternehmen, auch.

Warum sind SPACs plötzlich so beliebt?

Ein aktueller Bericht von Goldman Sachs deutet darauf hin, dass allein im Jahr 2020 abgeschlossene SPAC-Deals in den nächsten zwei Jahren zu Gesamtübernahmen in Höhe von rund 300 Milliarden US-Dollar führen könnten. wenn SPACs ihren Rekord beibehielten, etwa 20 Prozent des Kapitals des Privatunternehmens beizusteuern.

„Der SPAC-Markt wächst sprunghaft, “ sagt David Gallers, geschäftsführender Gesellschafter und Mitgründer von Wealthspring Capital, eine in New York ansässige Anlageberatungsfirma. „Und der SPAC-Markt hat 2021 einen Riesenstart hingelegt.“

SPACs werden aus einer Reihe von Gründen immer beliebter. Einer der größten ist, dass SPAC-Sponsoren damit einen Haufen Geld verdienen können. auch wenn sie einen „Hund einer Firma“ öffentlich machen.

Während externe Investoren praktisch das gesamte Geld für den SPAC aufbringen, die Sponsoren des SPAC nehmen in der Regel 20 Prozent dieser Aktien als Bonus mit. Wenn sie einen Deal machen, sie behalten die Anteile. Wenn nicht, der SPAC wird aufgelöst und die Anleger erhalten ihr Geld zurück, normalerweise 10 USD pro Aktie.

Plus, durch den Betrieb eines öffentlich gehandelten SPAC, ein Sponsor mehr Zugang zu Kapital hat als über private Investoren, und kann den Umgang mit mächtigeren Investoren vermeiden, die die Transaktionsgebühren senken können. Sie erhalten auch Eigenkapital bei jedem Geschäft durch ihre Bonusbeteiligung am Unternehmen.

Anleger mögen SPACs aus mehreren Gründen. Sie haben begrenzte Nachteile, denn bevor ein Deal abgeschlossen ist, sie können ihre 10 US-Dollar pro Aktie zurückfordern. So bekommen sie einen „kostenlosen Blick“ auf einen Deal. Wenn der SPAC einen fähigen Sponsor hat, Investoren können möglicherweise ein attraktives privates Unternehmen besitzen. Wenn es ihnen nicht gefällt, sie können die Aktie verkaufen (vielleicht über 10 US-Dollar) oder ihr Geld zurückfordern.

Und Privatunternehmen mögen die Struktur, weil es viel einfacher ist, über einen SPAC an die Börse zu gehen als der strengere Prozess des traditionellen Underwritings und strengerer SEC-Vorschriften, die die Prognosen einschränken, die ein herkömmlicher Börsengang den Anlegern bieten kann.

Aber nicht nur diese Anreize haben zum SPAC-Boom beigetragen. Bei niedrigen Zinsen, SPACs bieten eine Alternative:Potenzial nach oben bei begrenztem Risiko. Inzwischen, Kapital schwappt auf dem Markt herum und Private-Equity-Investoren haben nur wenige gute Unternehmen zu kaufen.

„Ich glaube nicht, dass SPACs verschwinden, weil sie das neue Private Equity sind, “ sagt Brudermann, unter Hinweis auf die Rolle von Private Equity als Fahrradunternehmen auf dem öffentlichen und privaten Markt.

„Es gibt eine breitere Akzeptanz von SPACs, Und sie werden hier bleiben, um zu bleiben, “, sagt Galler. „SPACs sind zu einem attraktiven und akzeptierten Vehikel für Unternehmen geworden, um in die öffentlichen Märkte einzutreten.“

Endeffekt

Es steht außer Frage, dass Börsengänge die Aufmerksamkeit des Marktes erregt haben, und Investoren treiben neu börsennotierte Aktien schnell nach oben, ein Schritt, der spekulativ aussieht. Daher ist es wichtiger denn je, sich an gute Anlagegrundlagen zu halten. sagt Finfrock, der vorschlägt, Börsengänge generell zu vermeiden.

Dennoch weiß Finfrock, dass es Anlegern jucken könnte, in einen heißen Börsengang zu investieren. Daher empfiehlt er Anlegern, ein separates, kleines „Home-Run-Konto“, auf dem sie in Börsengänge investieren und Totalverluste begrenzen können. Und wenn Sie in Börsengänge investieren, Er sagt, man sollte bereit sein, all sein Geld zu verlieren:„Es ist aufregend, schnell reich zu werden, aber fast immer funktionieren [diese] Schemas, um schnell reich zu werden.“