Wie man weiß, wann man eine Aktie verkauft

Es gibt keinen Mangel an Leuten an der Wall Street, die bereit sind, Ihnen zu sagen, wann Sie eine bestimmte Aktie kaufen sollten. Kabel-Nachrichtensendungen, Investmentpublikationen und Newsletter sind gefüllt mit Empfehlungen von Analysten und Marktkommentatoren, was Sie als nächstes kaufen sollten.

Aber weniger Leute reden darüber, wann Sie eine Aktie verkaufen sollten und warum. Werfen wir einen genaueren Blick darauf, wann Sie eine Aktie verkaufen sollten und wann nicht.

Gründe für den Verkauf einer Aktie

1. Du hast etwas Besseres gefunden

Beim Investieren geht es letztendlich darum, die höchstmögliche Rendite zu erzielen und gleichzeitig ein minimales Risiko einzugehen. Wenn sich Geschäftsmerkmale und Marktpreise ändern, Investitionsmöglichkeiten ändern sich mit ihnen. Wenn Sie eine Aktie besitzen, aber finden Sie eine andere Investition – vielleicht eine andere Aktie oder etwas ganz anderes –, die Sie attraktiver finden, Es kann sinnvoll sein, das, was Sie besitzen, zugunsten der besseren Gelegenheit zu verkaufen.

2. Du hast einen Fehler gemacht

Fehler passieren, und je früher man es merkt, desto besser. Manchmal, Es stellt sich heraus, dass ein Unternehmen nicht das ist, was wir dachten, als wir die Aktie kauften. Vielleicht ist es einem härteren Wettbewerb ausgesetzt, als Sie dachten, oder seine Positionierung verschlechtert sich, nicht besser.

Der britische Ökonom John Maynard Keynes sagte bekanntlich:Wenn sich die Fakten ändern, du solltest deine Meinung ändern. Fehler zuzugeben kann schwer sein, aber Sie sind als Investor besser dran, wenn Sie diese schnell realisieren und aus Ihrer Position aussteigen können.

3. Die Geschäftsaussichten des Unternehmens haben sich geändert

Unternehmen sind dynamisch und ihr zukünftiger Erfolg ist noch lange nicht garantiert. Unternehmen, die hohe Kapitalrenditen erzielen, sehen sich oft einem harten Wettbewerb ausgesetzt, der ihre Renditen auf ein normaleres Niveau bringen könnte. Anderen Zeiten, Unternehmen sind durch neue Innovationen, die die Existenz des Unternehmens bedrohen, mit völligen Störungen konfrontiert.

Mit der Einführung von Amazon in den 1990er Jahren änderte sich das Schicksal traditioneller Buchhandlungen praktisch über Nacht. Wenn Sie damals Aktien von Barnes &Noble oder Borders Group besaßen, es wäre ratsam gewesen, Ihre Aktien vor einer eventuellen Verschlechterung des Geschäfts zu verkaufen.

4. Steuerliche Gründe

Wenn Sie Verluste bei einigen Ihrer Anlagen haben, Vielleicht möchten Sie sie verkaufen, um von einer Strategie zu profitieren, die als Tax-Loss-Harvesting bekannt ist. Dieser Ansatz ermöglicht es Ihnen, Ihre Steuern zu sparen, indem Sie Einkommen und Kapitalgewinne mit Ihren Verlusten verrechnen.

Mit dem IRS können Sie bis zu 3 US-Dollar beanspruchen, 000 Verluste pro Jahr, was Ihnen ein gutes Stück Steuern sparen könnte. Wenn Ihre Verluste die $3 überschreiten, 000-Grenze, Sie können die zusätzlichen Verluste vortragen, um Gewinne in zukünftigen Steuerjahren auszugleichen. Diese Strategie ist nur bei steuerpflichtigen Konten sinnvoll, nicht in Ruhestandskonten wie 401(k)s oder IRAs.

Versuchen Sie jedoch, Ihre Anlageentscheidungen nicht von steuerlichen Erwägungen leiten zu lassen. Der Handel mit starken Unternehmen aus steuerlichen oder anderen Gründen kann Sie oft schlechter stellen, als wenn Sie die Aktie nur langfristig gehalten hätten.

5. Rebalancing Ihres Portfolios

Wenn sich eine Aktie besonders gut entwickelt hat, Sie haben wahrscheinlich bemerkt, dass es einen größeren Teil Ihres Gesamtportfolios ausmacht als beim Kauf. Wenn es einen übergroßen Teil Ihres Portfolios ausmacht, Sie könnten erwägen, es durch Portfolio-Rebalancing wieder auf eine niedrigere Gewichtung zu verkaufen. Dies kann Ihrem Portfolio helfen, die richtigen Allokationen beizubehalten und ein zu starkes Engagement in einer Aktie zu vermeiden.

Aber achten Sie darauf, nicht zu oft neu auszubalancieren, oder Sie könnten wiederholt Unternehmen verkaufen, die eine gute Leistung erbringen, und zu denen hinzufügen, die es nicht sind – ein Prozess, den einige Investoren mit dem Schneiden der Blumen und dem Gießen des Unkrauts gleichsetzen.

6. Die Bewertung entspricht nicht mehr der Geschäftsrealität

Hin und wieder, Märkte können zu optimistisch in Bezug auf die Zukunftsaussichten eines Unternehmens werden, seinen Aktienkurs auf ein unhaltbares Niveau zu bieten. Wenn der Kurs einer Aktie ein Niveau erreicht, das selbst durch die besten Schätzungen der zukünftigen Geschäftsentwicklung nicht gerechtfertigt werden kann, Es könnte ein guter Zeitpunkt sein, Ihre Aktien zu verkaufen.

Im Laufe der Geschichte gibt es unzählige Beispiele dafür, dass Marktpreise den zugrunde liegenden Geschäftsgrundlagen voraus sind. was dazu führt, dass sich Aktien in den kommenden Jahren unterdurchschnittlich entwickeln. In den späten 1990er Jahren, Viele Technologieunternehmen wurden auf ein Niveau gedrückt, das mit ihren Fundamentaldaten nicht gerechtfertigt werden konnte. Unternehmen wie Cisco und Intel haben ihre Anfang 2000 erreichten Höchststände immer noch nicht erreicht. trotz relativ guter Geschäftsentwicklung.

7. Du brauchst das Geld

Wenn Sie denken, dass Sie in naher Zukunft Zugang zu einer beträchtlichen Geldsumme benötigen könnten, es sollte wahrscheinlich überhaupt nicht in Aktien investiert werden. Aber im Leben passieren Dinge, die dazu führen können, dass Geld aus einer Quelle beschafft werden muss, die sonst langfristig angelegt werden sollte.

Der Aufbau eines Notfallfonds ist ein wichtiger erster Schritt in jedem Finanzplan. aber manchmal wird das aufgebraucht und Sie müssen schnell auf Geld zugreifen. Wenn die Umstände Ihre Hand zwingen, Möglicherweise müssen Sie den Verkauf einer Aktie in Betracht ziehen, um einen unmittelbaren Bedarf zu decken.

Gründe, eine Aktie nicht zu verkaufen

1. Die Aktie ist gestiegen

Es gibt ein altes Sprichwort, dass niemand jemals pleite ging, um einen Gewinn zu machen, Aber zu verkaufen, nur weil eine Aktie gestiegen ist, ist keine solide Anlagepraxis. Einige der erfolgreichsten Unternehmen der Welt sind in der Lage, das Kapital der Anleger jahrzehntelang aufzustocken, und diejenigen, die zu früh verkaufen, verpassen am Ende jahrelange zukünftige Gewinne.

Unternehmen wie Walmart, Microsoft und unzählige andere haben Frühinvestoren ein Vielfaches ihres Geldes verdient. Verkaufen Sie nicht, nur weil Sie auf einem Gewinn sitzen.

2. Die Aktie ist gefallen

Umgekehrt, nur weil eine Aktie gefallen ist, ist das auch kein Verkaufsgrund. Eigentlich, Es kann ein Grund sein, mehr zu kaufen, wenn Ihre ursprünglichen Gründe für den Kauf der Aktie noch intakt sind. Wenn sich die Fakten nicht geändert haben, es könnte eine Gelegenheit sein.

Kurzfristig steigen und fallen die Märkte aus verschiedenen Gründen, Schaffung potenzieller Chancen für echte langfristige Anleger. Eine preisattraktive Aktie kann immer noch preisattraktiver werden, und das ist ein Kaufgrund, nicht verkaufen.

3. Wirtschaftsprognosen

Es gibt nie einen Mangel an Dingen, über die sich Märkte und Händler Sorgen machen. Es gibt immer jemanden, der eine wirtschaftliche Rezession oder ein Weltuntergangsszenario vorhersagt. Meistens sollten diese Prognosen ignoriert werden. Der berühmte Investor Peter Lynch sagte einmal:„Wenn Sie 13 Minuten im Jahr mit Wirtschaftswissenschaften verbringen, Du hast 10 Minuten verschwendet.“

Denken Sie daran, dass Investieren ein langfristiges Spiel ist und verkaufen Sie nicht, nur weil jemand eine wirtschaftliche Abschwächung vorhersagt.

4. Kurzfristige Bedenken

Viele Marktprognostiker sind bereit, ihre Ratschläge zu geben, was Aktien morgen tun werden, nächste Woche, oder nächsten Monat. Die Wahrheit ist, dass niemand es weiß. Diese gut ausgebildeten Prognostiker argumentieren oft sehr überzeugend, warum sich eine Aktie in den kommenden Tagen so oder so entwickeln wird.

Aber denken Sie daran, dass Unternehmen, und damit Aktien, sind letztlich den Cashflow wert, den sie über ihre Restlaufzeit erwirtschaften, diskontiert auf die Gegenwart mit einem angemessenen Zinssatz. Die nächste Woche oder der nächste Monat hat in der Regel fast keinen Einfluss auf den inneren Wert einer Aktie. Versuchen Sie, sich nicht von Marktkommentatoren und ihren kurzfristigen Vorhersagen mitreißen zu lassen.

Endeffekt

Die Entscheidung, wann eine Aktie verkauft werden soll, ist nicht einfach. aber versuchen Sie, sich auf die Performance des zugrunde liegenden Geschäfts zu konzentrieren, seine Wettbewerbsposition und -bewertung. Versuchen Sie, die Vorhersagen sogenannter Experten zu vermeiden, die behaupten zu wissen, was in naher Zukunft passieren wird. Letzten Endes, Denken Sie daran, dass Aktien Eigentumsanteile an echten Unternehmen sind und ihre langfristigen Gewinne Ihre Rendite als Aktionär steigern werden.