Obligationen-ETFs:Sind sie eine gute Investition?

Anleihen-ETFs sind eine willkommene Ergänzung des Fondsangebots, das Anlegern beim Aufbau eines Portfolios zur Verfügung steht. Diese börsengehandelten Fonds bringen viele Vorteile, und während sie viele Schwachstellen für Investoren lösen, Sie sind nicht ohne Nachteile, auch.

Hier erfahren Sie, was Sie über die Vor- und Nachteile von Anleihen-ETFs wissen müssen.

Was ist ein Anleihen-ETF?

Ein Anleihen-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der ein Portfolio von Anleihen besitzt. Typischerweise bildet ein ETF einen bestimmten Index von Wertpapieren wie Anleihen, es zu einer passiv verwalteten Anlage macht, anstatt zu versuchen, ein Anleihenportfolio aktiv zu verwalten, um einen Vergleichsindex zu schlagen.

Anleihen-ETFs können verschiedene Formen haben, einschließlich Fonds, die darauf abzielen, den Gesamtmarkt abzubilden, sowie Fonds, die den Anleihenmarkt in bestimmte Teile zerlegen – Investment-Grade- oder kurzfristige Anleihen, zum Beispiel.

Anleihen-ETFs werden wie Aktien an der Börse gehandelt, Das bedeutet, dass Sie sie handeln können, wann immer der Markt geöffnet ist. Obligationen-ETFs sind hochliquide, im Gegensatz zu vielen Anleihen helfen, Ihre Kosten zu senken.

Die Vor- und Nachteile von Anleihen-ETFs

Vorteile von Anleihen-ETFs

• Sofortige Diversifizierung. EIN Anleihen-ETF kann Ihnen eine sofortige Diversifizierung bieten, sowohl innerhalb Ihres Portfolios als auch innerhalb des Anleihenteils Ihres Portfolios. So, zum Beispiel, indem Sie Ihrem Portfolio einen Anleihen-ETF hinzufügen, Ihre Renditen sind tendenziell widerstandsfähiger und stabiler, als wenn Sie ein Portfolio hätten, das nur aus Aktien besteht. Diversifikation führt in der Regel zu einem geringeren Risiko .
• Gezieltes Engagement in Anleihen. Selbst innerhalb des Anleihen-Anteils Ihres Portfolios können Sie verschiedene Arten von Anleihen-ETFs haben, wie ein kurzfristiger Rentenfonds, ein mittelfristiger Fonds und ein langfristiger Fonds. Jeder reagiert anders auf Zinsänderungen, und erzeugt im Allgemeinen ein weniger volatiles Portfolio, wenn es zu einem aktienlastigen Portfolio hinzugefügt wird. Das ist wertvoll für Anleger, weil sie genau das Marktsegment auswählen können, das sie besitzen möchten. Wollen Sie nur ein Stück mittelfristige Investment-Grade-Anleihen oder einen Haufen Hochzinsanleihen? Überprüfen und überprüfen.
• Keine Analyse einzelner Anleihen erforderlich. Anstatt eine Vielzahl von Einzelanleihen untersuchen zu müssen, Anleger können die Art von Anleihen auswählen, die sie in ihrem Portfolio haben möchten, und dann mit dem gewünschten ETF „plug and play“ verwenden. Das macht Anleihen-ETFs auch für Finanzberater zu einer idealen Lösung, einschließlich Robo-Advisor, die das diversifizierte Portfolio eines Kunden mit dem richtigen Risiko- und Renditeniveau füllen müssen.
• Günstiger als der Direktkauf von Anleihen. Allgemein, der Rentenmarkt nicht so liquide ist wie der Aktienmarkt, mit oft viel breiteren Geld-Brief-Spreads, die Anleger echtes Geld kosten. Durch den Kauf eines Anleihen-ETF, Sie nutzen die Fähigkeit der Fondsgesellschaft, bessere Preise für ihre Anleihekäufe zu erzielen, Reduzieren Sie Ihre eigenen Ausgaben mit dem Anleihen-ETF.
• Sie brauchen nicht so viel Geld. Wenn Sie einen Anleihen-ETF kaufen, Es kostet den Preis einer Aktie (oder sogar weniger, wenn Sie einen Broker verwenden, der Bruchteile von Aktien zulässt). Und das ist viel günstiger als der typische 1-Dollar. 000 Minimum oder so, um eine einzelne Anleihe zu kaufen.
• Liquidität. Ein weiterer großartiger Aspekt von Anleihen-ETFs ist, dass sie Privatanlegern das Anlegen von Anleihen besser zugänglich machen. Der Anleihenmarkt kann etwas undurchsichtig sein, gegenüber der Börse, bei fehlender Liquidität. Im Gegensatz, Anleihen-ETFs werden an der Börse wie eine Aktie gehandelt, und bieten Anlegern die Möglichkeit, ganz einfach in eine Position ein- und auszusteigen. Es mag nicht so aussehen, Liquidität kann jedoch für Privatanleger der größte Einzelvorteil eines Anleihen-ETF sein.

Nachteile von Anleihen-ETFs

• Die Kostenquoten können relativ hoch sein. Wenn es einen Bereich gibt, in dem Anleihen-ETFs Nachteile haben, es könnte in ihrer sein Kostenquoten – die Gebühren, die Anleger für die Verwaltung des Fonds an den Manager zahlen. Bei so niedrigen Zinsen, die Ausgaben eines Rentenfonds können einen beträchtlichen Teil der durch die Bestände generierten Zinsen verschlingen, einen kleinen Ertrag in einen winzigen verwandeln.
• Niedrige Renditen. Ein weiterer potenzieller Nachteil bei Anleihen-ETFs hat weniger mit ihnen als mit den Zinsen zu tun. Die Zinsen werden wahrscheinlich noch einige Zeit niedrig bleiben, insbesondere bei kurzfristigeren Anleihen, und diese Situation wird durch die Kostenquoten bei Anleihen noch verschärft. Wenn Sie einen Anleihen-ETF kaufen – bei dem die Anleihen normalerweise durch passive Abbildung eines Index ausgewählt werden – spiegeln die Renditen wahrscheinlich den breiteren Markt wider. Jedoch, Sie können etwas zusätzlichen Saft von einem aktiv verwalteten Investmentfonds erhalten, aber Sie müssen wahrscheinlich eine höhere Kostenquote zahlen, um daran teilzunehmen. Dieser höhere Aufwand kann sich lohnen, jedoch, im Sinne einer höheren Rendite.
• Keine Garantien des Auftraggebers. Wenn Sie in den Markt investieren, Es gibt keine Garantien für Ihren Auftraggeber. Wenn sich die Zinsen gegen Sie wenden, die falsche Art von Rentenfonds kann stark zurückgehen. Zum Beispiel, langfristige Fonds werden von steigenden Zinsen stärker betroffen sein als kurzfristige Fonds. Wenn Sie verkaufen müssen, wenn der Anleihe-ETF im Minus ist, Niemand wird Ihnen den Rückgang zurückzahlen. Manchmal kann eine CD für bestimmte Sparer die bessere Option sein, weil sein Kapital von der FDIC gegen Verlust bis zu einem Limit von 250 USD garantiert ist, 000 pro Person, pro Kontotyp.

So kaufen Sie einen ETF

ETFs sind für Anleger heutzutage enorm einfach zu erwerben, und sie werden an der Börse wie eine reguläre Aktie gehandelt. Sie können genau wie bei einer Aktie Kauf- und Verkaufsaufträge erteilen. und sie sind für den Handel an jedem Tag verfügbar, an dem der Markt geöffnet ist, sie flüssig machen.

Noch besser, Anleger können heutzutage bei praktisch jedem großen Online-Broker auf provisionsfreien Handel zugreifen, Es kostet Sie also nicht einmal zusätzliches Geld, in einen Anleihen-ETF einzusteigen.

Wie teuer sind Anleihen-ETFs?

Wie andere ETFs Anleihen-ETFs berechnen eine Kostenquote, um die Kosten für den Fondsbetrieb und die Erzielung eines Gewinns zu decken. Die gute Nachricht für Anleger ist, dass sich diese Gebühren für Anleger seit einiger Zeit in die richtige Richtung (nach unten) bewegen.

Im Jahr 2020, die vermögensgewichtete durchschnittliche Kostenquote für einen Index-Anleihen-ETF betrug 0,13 Prozent, oder etwa 13 $ pro 10 $, 000 investiert, gemäß dem Investment Company Institute (ICI) 2021 Investment Company Fact Book, ein Kompendium der Branche. Das ist ein Rückgang von 0,26 Prozent im Jahr 2010.

Wenn Sie einen Anleihen-ETF suchen, Suche nach Fonds mit niedrigeren Kostenquoten, damit Sie mehr vom Ertrag Ihres Fonds in Ihre eigene Tasche stecken als in die der Fondsgesellschaft.

Obligationen-ETFs vs. Obligationenfonds:Was ist der Unterschied?

Anleihen-ETFs unterscheiden sich ein wenig von Anleihen-Investmentfonds. aber sie erreichen viele ähnliche Dinge. Beide bieten ein diversifiziertes Engagement in Anleihen, und sie können es Ihnen ermöglichen, nur ein bestimmtes Marktsegment zu kaufen. Sie neigen auch dazu, insgesamt niedrige Gebühren zu verlangen. Hier sind einige wichtige Unterschiede:

• Indexanleihen-Investmentfonds sind im Durchschnitt günstiger als Anleihen-ETFs. Indexanleihen-Investmentfonds berechneten im Jahr 2020 einen vermögensgewichteten Durchschnitt von 0,06 Prozent, laut ICI, niedriger als der vergleichbare Anleihen-ETF von 0,13 Prozent.
• Jedoch, aktiv verwaltete Rentenfonds sind teurer als Renten-ETFs, die in der Regel passiv verwaltet werden. Aktiv gemanagte Rentenfonds betrugen im Jahr 2020 durchschnittlich 0,50 Prozent, sagt der IKI. Aber Sie können für diese höhere Gebühr etwas zusätzlichen Saft in Form von höheren Renditen erhalten.
• Investmentfonds sind im Allgemeinen weniger steuereffizient als ETFs. Investmentfonds können am Jahresende Kapitalgewinnausschüttungen zahlen, Schaffung einer Kapitalertragsteuerpflicht, auch wenn Sie den Fonds nicht verkauft haben.
• ETFs werden tagsüber gehandelt, während Investmentfonds dies nicht tun. ETFs werden tagsüber wie ein normales Wertpapier gehandelt, während Investmentfonds erst nach der Abrechnung ihres Preises nach dem Handelstag handeln. Das bedeutet, dass Sie genau wissen, welchen Preis Sie für Ihren ETF zahlen. während Sie warten müssen, um Ihren genauen Preis auf dem Investmentfonds zu sehen.
• ETFs haben in der Regel keine Mindestanlageanforderungen. Sie können mit einem ETF zum Preis einer Aktie beginnen, oder fast jeder Betrag, wenn Ihr Broker Ihnen den Kauf von Bruchteilen von Aktien erlaubt. Im Gegensatz, Viele Investmentfonds erfordern eine Anfangsinvestition von einigen tausend Dollar.

Dies sind einige der größten Unterschiede zwischen Anleihen-ETFs und Anleihen-Investmentfonds. es gibt jedoch andere Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds.

Endeffekt

Anleihen-ETFs können für Anleger wirklich viel Wert bieten, So können Sie ein Portfolio schnell diversifizieren, indem Sie nur ein oder zwei Wertpapiere kaufen. Anleger müssen jedoch die Nachteile wie eine hohe Kostenquote, die in Zeiten niedriger Zinsen die Renditen wirklich schmälern können.