Was ist das Volatilitätsverhältnis?

Die Volatilitätsquote bezieht sich auf ein technisches Maß für die Preisänderungen eines bestimmten Wertpapiers. Es ermöglicht Anlegern und Händlern, Kursmuster zu erkennen. Sie wird in der technischen Analyse verwendet.Technische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Investitionsbewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, den Wertpapieren fortlaufend einen angemessenen Marktwert zuordnen. um die aktuelle Richtung der Kursbewegung eines Wertpapiers im Vergleich zum Vortag zu verstehen, oder jeder andere festgelegte Zeitraum.

Zusammenfassung

• Die Volatilitätsquote bezieht sich auf ein technisches Maß für die Preisänderungen eines bestimmten Wertpapiers.
• Die Volatilität ist ein statistisches Instrument, mit dem die Streuung der von einem Anleger für einen bestimmten Wertpapierindex erzielten Renditen gemessen wird.
• Das Volatilitätsverhältnis wird normalerweise als einzelne Linie in einem technischen Chart dargestellt.

Was ist Volatilität?

Die Volatilität ist ein statistisches Instrument, das verwendet wird, um die Streuung der von einem Anleger für einen bestimmten Wertpapierindex erzielten Renditen zu messen. Volatilität ist auch ein Risikosignal. In der Regel, je höher die Volatilität eines Vermögenswerts ist, desto höher ist das mit diesem bestimmten Vermögenswert verbundene Risiko. Die Standardabweichung bzw. die VarianzVariance AnalysisVariance Analysis kann als Differenzanalyse zwischen Plan- und Ist-Zahlen zusammengefasst werden. Die Summe aller Varianzen ergibt ein zwischen den Renditen eines Wertpapiers zu verschiedenen Zeitpunkten das mathematische Maß für die Volatilität.

Es gibt zwei Arten von Volatilität – realisierte und implizite.

1. Realisierte Volatilität

Die realisierte Volatilität ist die tatsächliche Bandbreite der Preisänderungen für einen Vermögenswert. Es bedeutet, was der Markt erwartet, um die Preise zu schwanken. Finanzinstitutionen, wie Optionsmakler, oder Finanznachrichten-Websites, wie BloombergBloomberg TerminalDas Bloomberg Terminal (alias Bloomberg Professional Services) verbindet Finanzfachleute mit einem dynamischen Informationsnetzwerk, Personen, und Ideen. Der Kern dieses Netzwerks ist die Fähigkeit, Finanzexperten auf der ganzen Welt Echtzeitdaten bereitzustellen., normalerweise die implizite Volatilität in Prozent berechnen und ausdrücken.

2. Implizite Volatilität

Die implizite Volatilität basiert auf dem Vertrauen der Anleger. Sie wird berechnet, indem die implizite Volatilität einer Option durch die historische Volatilität dieses Wertpapiers dividiert wird.

Ein Verhältnis von 1,0 bedeutet, dass der Preis fair ist. Ein Verhältnis von 1,3 bedeutet, dass die Option höchstwahrscheinlich überteuert ist, und wird zu einem Preis verkauft, der 30 % über seinem tatsächlichen Wert liegt. Ein Verhältnis von 0,5 bedeutet, dass die Option unterbewertet ist und derzeit 50 % unter ihrem tatsächlichen Wert verkauft wird. Daher, eine Option mit einem Verhältnis von weniger als 1 ist für einen Käufer ein Schnäppchen.

Was bedeutet Volatilitätsverhältnis?

Das Volatilitätsverhältnis wird normalerweise als einzelne Linie in einem technischen Chart dargestellt. Die Linie kann sich entweder in einem eigenen Anzeigefenster befinden oder als Overlay erscheinen. Erfahrene Anleger und Händler verwenden ihre eigenen Methoden, um Muster und Signale aus dem technischen Chart zu erkennen. Sie folgen mehreren Handelsmustern in Verbindung mit der Volatilitätsquote, um die anlagebezogene Entscheidungsfindung zu erleichtern.

Eine höhere Volatilitätsquote bedeutet, dass an dem betrachteten Handelstag eine erhebliche Preisvolatilität besteht.

Volatilität impliziert potenzielle Entwicklungen oder Störungen im Kursverlauf eines Wertpapiers. Eine höhere Volatilität kann auch auf eine potenzielle Trendumkehr des Kursmusters des Wertpapiers hinweisen. Die Umkehr kann sowohl positiv als auch negativ sein.

Wie wird das Volatilitätsverhältnis berechnet?

Eine der am häufigsten verwendeten Methoden zur Berechnung der Volatilität ist die StandardabweichungStandardabweichungAus statistischer Sicht Die Standardabweichung eines Datensatzes ist ein Maß für die Größenordnung der Abweichungen zwischen den Werten der enthaltenen Beobachtungen. Jedoch, Berechnungen der Volatilität und des Volatilitätsverhältnissesx können branchenübergreifend variieren. In seinem Buch, "Technische Analyse, ” Jack Schwager führte das Konzept der Volatilitätsquote ein. Eine weitere gängige Methode zur Identifizierung von Reisspannen und -mustern, die zu Handelssignalen führen können, ist die Darstellung der historischen Volatilität.

1. Die Formel von Jack Schwager lautet wie folgt:

VR =TTR/ATR

Hier, VR steht für Volatilitätsverhältnis.

TTR steht für Today’s True Range, die berechnet wird, indem der Höchstpreis vom Mindestpreis abgezogen wird. Der Höchstkurs ist der Höchstkurs des aktuellen Handelstages abzüglich des Schlusskurses des vorherigen Handelstages. Der Mindestkurs ist der niedrigste Kurs des aktuellen Handelstages abzüglich des Schlusskurses des vorherigen Handelstages.

2. Eine weitere gängige Formel lautet:

VR =TTR/EMA

Hier, VR steht für Volatilitätsverhältnis.

EMA steht für den exponentiell gleitenden Durchschnittspreis.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen Ressourcen werden nützlich sein:

• Vertikale LiniendiagrammeVertikale LiniendiagrammeVertikale Liniendiagramme sind eine grafische Darstellung der verschiedenen Kurspunkte eines bestimmten Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum. die von 15 abweichen kann
• Die Winning Mindset eines TradersDie Winning Mindset eines TradersAls Master Trader geht es nicht nur darum, bessere Strategien und Analysen zu formulieren, sondern auch darum, eine gewinnende Denkweise zu entwickeln.
• Exponential Moving Average (EMA)Exponential Moving Average (EMA) Der Exponential Moving Average (EMA) ist ein technischer Indikator, der in Handelspraktiken verwendet wird und zeigt, wie sich der Preis eines Vermögenswerts oder Wertpapiers über a . ändert
• Volatility ArbitrageVolatility ArbitrageVolatility Arbitrage bezieht sich auf eine Art statistischer Arbitrage-Strategie, die im Optionshandel eingesetzt wird. Es generiert Gewinne aus der Differenz