Handelsmechanismen

Handelsmechanismen beziehen sich auf die Logistik hinter HandelsaktivaIntangible AssetsLaut IFRS, immaterielle Vermögenswerte sind identifizierbar, nicht-monetäre Vermögenswerte ohne physische Substanz. Wie alle Vermögenswerte, immaterielle Vermögenswerte und WertpapiereÖffentliche WertpapiereÖffentliche Wertpapiere, oder marktgängige Wertpapiere, sind Anlagen, die offen oder leicht auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert., unabhängig von der Art des Marktes. Diese Märkte können Börsen sein, Händler oder OTC-Märkte. Die Mechanismen sind die Operationen, durch die Käufer eines Vermögenswerts mit Verkäufern zusammengebracht werden.

Es gibt zwei Haupttypen von Handelsmechanismen:

• Auftragsgesteuerte Märkte
• Quotengesteuerte Märkte

Handelsmechanismen:Quote Driven

In einem kursgetriebenen Markt, Käufern und Verkäufern werden fortlaufende Preise oder „Angebote“ zur Verfügung gestellt. Diese Preise werden von Market Maker, was bedeutet, dass diese Arten von Systemen besser für Händler- oder OTC-Märkte geeignet sind. Für einen Käufer, Der angegebene Preis ist der Preis, zu dem ein Händler bereit ist zu verkaufen. Für einen Verkäufer, Der angegebene Preis ist der Preis, zu dem ein Händler bereit ist zu kaufen. Typischerweise der notierte kaufpreis wird niedriger sein als der verkaufspreis. Der Spread ist der GewinnProfitability RatiosProfitability Ratios sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Investoren verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Einkommen (Gewinn) im Verhältnis zum Umsatz zu erzielen. Bilanzvermögen, Betriebskosten, und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte einsetzt, um Gewinne zu erzielen, die der Market Maker, der Händler, macht.

Handelsmechanismen:Auftragsgesteuert

In einem auftragsorientierten Markt, Käufer und Verkäufer von Vermögenswerten können Aufträge für Vermögenswerte erteilen, die sie kaufen oder verkaufen möchten. Sie können zum Marktpreis auflisten, die eine Marktorder sofort zum besten verfügbaren Preis ausführt. Alternative, sie können einen Fest-/Limitpreis angeben, die entweder eine Limit- oder Stop-Order ausführt, Handelsaufträge - TradingTrade-Aufträge beziehen sich auf die verschiedenen Arten von Aufträgen, die an Handelsbörsen für Finanzanlagen platziert werden können. wie Aktien oder Terminkontrakte. nicht ausgeführt werden, bis bestimmte Preisbedingungen erfüllt sind.

In einem auftragsorientierten Markt, Gegenparteien nicht unbedingt sofort verfügbar sind, abhängig vom Listenpreis. Denn das ist so, auftragsgesteuerte Handelsmechanismen sind eher für Börsen geeignet. Aufträge werden ausgeführt, sobald für jeden Käufer oder Verkäufer eine geeignete Gegenpartei gefunden wurde. Mit anderen Worten, eine Kauforder wird nur ausgeführt, wenn ein Verkäufer gefunden wird, der bereit ist, zum angegebenen Limitpreis zu verkaufen.

Ordergetriebene Handelsmechanismen werden oft durch ein Orderbuch unterstützt.

Auftragsbuch

Ein Orderbuch ist das System oder die Datenbank, die einem auftragsgesteuerten Handelsmechanismus zugrunde liegt. Das Buch listet alle Käufer und Verkäufer auf, sowie deren beabsichtigten Geld- oder Briefkurs.

Im oben gezeigten Auftragsbuch, wir sehen Verkaufsaufträge in aufsteigender Reihenfolge und Kaufaufträge in absteigender Reihenfolge, sortiert nach Listenpreis. Aufträge in einem auftragsgesteuerten Handelsmechanismus werden ausgeführt, wenn die niedrigste Verkaufsorder und die höchste Kauforder übereinstimmen, oder übertreffen sich. Im Fall von EthereumEthereumEthereum ist eine der wachsenden Kryptowährungen, die es mit Bitcoin zu tun haben. Mit dem Aufstieg von Bitcoin (BTC) Der Kryptowährungsmarkt wurde validiert. obiges Orderbuch (mit freundlicher Genehmigung von CEX.io), kein Auftrag wird ausgeführt, da der niedrigste Verkaufsauftragspreis höher ist als der höchste Kaufauftragspreis.

Auftragsbücher werden in der Regel weiterhin aktualisiert, wenn neue Aufträge in Echtzeit hinzugefügt werden.

Nachteile des Order Driven Market

Wie das obige Orderbuch zeigt, die auftragsgesteuerten Handelsmechanismen haben eine geringere Liquidität als der quotierungsgesteuerte Markt. In einem kursgetriebenen Markt, ein Market Maker ist immer verfügbar, um zu verkaufen oder zu kaufen, solange der Händler bereit ist, die etwas höheren Prämien des notierten Preises zu tragen. In einem auftragsorientierten Markt, Trades können stagnieren, wenn Käufer nicht bereit sind, die Verkäuferpreise zu erfüllen, oder umgekehrt.

Aufgrund dieses automatisierten Abgleichsystems, auftragsgesteuerte Markthandelsmechanismen eignen sich am besten für Vermögenswerte, die häufig gehandelt werden und von Natur aus sehr liquide sind. Zu diesen Märkten gehören AktienStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet., optionsStock OptionEine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der dem Käufer das Recht gibt, Basiswerte zu einem vorher festgelegten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Verkäufer der Aktienoption wird Optionsschreiber genannt. wenn dem Verkäufer eine Prämie aus dem vom Käufer der Aktienoption erworbenen Kontrakt gezahlt wird., BondsFixed Income Trading Beim Fixed Income Trading handelt es sich um Anlagen in Obligationen oder anderen Schuldtitelinstrumenten. Festverzinsliche Wertpapiere haben mehrere einzigartige Eigenschaften und Faktoren, die und einige WährungenKryptowährungKryptowährung ist eine Form der digitalen Währung, die auf Blockchain-Netzwerken basiert. Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum werden weithin akzeptiert., unter anderen.

Handelsmechanismen:Ordertypen

Um auftragsgesteuerte Handelsmechanismen, Es gibt verschiedene Ordertypen, die ein Trader nutzen kann. Diese sind oben kurz beschrieben, werden jedoch in einem unserer anderen Artikel näher beschrieben. Handelsaufträge - TradingTrade-Aufträge beziehen sich auf die verschiedenen Arten von Aufträgen, die an Handelsbörsen für Finanzanlagen platziert werden können, wie Aktien oder Terminkontrakte.

Das Vorhandensein des Echtzeit-Orderbuchs ermöglicht es Händlern, Limit- und Stop-Preise zu nutzen, die erst dann erfüllt werden, wenn ihre Bedingungen erfüllt sind. Dies unterscheidet sich von Marktpreisen, die sofort ausgeführt wird, und kann für Händler ungünstig sein.

Handelsmechanismen:Order-Timing

Zusätzlich, auftragsgesteuerte Handelsmechanismen ermöglichen es Händlern, die Haltbarkeit einer bestimmten Order festzulegenTrade Order Timing - TradingTrade Order Timing bezieht sich auf die Haltbarkeit einer bestimmten Handelsorder. Die gebräuchlichsten Arten des Timings von Handelsaufträgen sind Marktaufträge, AGB Bestellungen, . Aufträge, zum Beispiel, kann bis zur Ausführung auf unbestimmte Zeit aufbewahrt werden, nur einen Tag dauern, oder bis zu einer bestimmten Zeit dauern.

Die Quintessenz

Die Kenntnis der verschiedenen Handelsmechanismen ist ein wichtiges Know-how für Händler. Das Verständnis des Spiels ermöglicht es dem Händler, es besser zu spielen. Bestimmte Märkte, zum Beispiel, wird Algorithmen in Verbindung mit auftragsgesteuerten Märkten verwenden, und wenn man dies weiß, kann ein Trader das Beste aus seinen Trades herausholen. Als solche, Den Unterschied zwischen den Quote- und Order-getriebenen Handelsmechanismen zu kennen, ist definitiv eine gewinnbringende Information.

Mehr Ressourcen:

CFI bietet die Zertifizierung Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie zum zertifizierten Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden Ressourcen werden hilfreich sein:

• So lesen Sie AktienchartsSo lesen Sie AktienchartsWenn Sie als Börseninvestor aktiv mit Aktien handeln, Dann müssen Sie wissen, wie man Aktiencharts liest. Selbst Händler, die hauptsächlich die Fundamentalanalyse verwenden, um Aktien auszuwählen, in die sie investieren möchten, verwenden immer noch häufig die technische Analyse der Aktienkursbewegung, um bestimmte Käufe und Verkäufe zu bestimmen. Aktiencharts
• Equities TraderEquity TraderEin Equity Trader ist jemand, der am Kauf und Verkauf von Unternehmensanteilen am Aktienmarkt teilnimmt. Ähnlich wie jemand, der in die Fremdkapitalmärkte investieren würde, Ein Aktienhändler investiert an den Aktienkapitalmärkten und tauscht sein Geld in Unternehmensaktien statt in Anleihen. Bankkarrieren sind hochbezahlt
• ECMEquity Capital Market (ECM)Der Eigenkapitalmarkt ist eine Teilmenge des Kapitalmarkts, wo Finanzinstitute und Unternehmen interagieren, um Finanzinstrumente zu handeln
• BitcoinBitcoinBitcoin ist der Vorläufer des Kryptowährungsmarktes. Betrieb mit Blockchain-Technologie, Bitcoin soll den Devisenmarkt stören. Erfunden im Jahr 2008