Was ist eine technische Korrektur?

Eine technische Korrektur ist ein Rückgang des Marktwertes der Aktie um 10 % oder mehr, aber nicht mehr als 20 % nach einer Reihe von umfangreichen hohen Kursgewinnen bei den vorherigen Schlusskursen. Die technische Korrektur kann auf einzelne Vermögenswerte wie Anleihen, Waren, oder Börsenindizes, wie der S&P 500 IndexS&P 500 IndexThe Standard and Poor’s 500 Index, abgekürzt als S&P 500 Index, ist ein Index, der die Aktien von 500 börsennotierten Unternehmen im oder NASDAQ Index umfasst. Wenn der Rückgang 20 % überschreitet, es gilt als Bärenmarkt.

Das Wort technische Korrektur leitet sich von der Idee ab, dass historisch, der Preisverfall korrigiert oft und kehrt zu seinem längerfristigen Trend zurück. Eine technische Korrektur kann entweder vorübergehend oder für einen kontinuierlichen Zeitraum erfolgen. Sogar so, eine normale Marktkorrektur ist in der Regel von kurzer Dauer und kann drei bis vier Monate dauern. Bei der technischen Korrektur spielen mehrere Faktoren eine Rolle, von Herausforderungen im Managementplan eines Unternehmens bis hin zu einer groß angelegten mikroökonomischen Verschiebung.

Wie es funktioniert

Bei einer technischen Korrektur eine konsolidierende Preisaktion tritt auf, um das Ende eines Trends zu signalisieren. Die Idee hinter einer technischen Korrektur besteht darin, zum Marktwert eines Wertpapiers zurückzukehren, nachdem es entweder in einem Bullenmarkt übermäßig aufgeblasen wurdeBull vs. BearDer Begriff Bull vs. Bear bezeichnet die folgenden Trends an den Aktienmärkten – ob sie an Wert gewinnen oder verlieren – und was ist der oder in einem Bärenmarkt deflationiert. Im früheren Fall, der Kurs des Wertpapiers führt zu einem Ausverkauf, während in letzterem es führt zu einem Rückkauf, aus Unentschlossenheit zum Handel.

In der Regel, Anleger wissen nicht, wie lange die technische Korrektur dauern wird, noch sehen sie es kommen, bis es vorbei ist. Auch wenn dies bei den Anlegern viele Sorgen bereiten kann, insbesondere Anfänger, Eine technische Korrektur ist Teil einer langfristigen Anlage. Es kann davon ausgegangen werden, dass es regelmäßig und während der gesamten Lebenszeit eines Anlegers auftritt, wobei jedes Ereignis eine Erholung hat.

Vermittlung von Ereignissen zu einer technischen Korrektur

Im Handelsumfeld, technische Korrekturen können in einer Reihe von Szenarien auftreten. Da sich nicht mit Sicherheit sagen lässt, ob eine Korrektur zu einem rückläufigen Markt oder einer Umkehr führen wird, Es ist wichtig, sie im Blick zu behalten.

Historisch, Marktcrashs haben zu technischen Korrekturen geführt, von denen die wenigsten in Bärenmärkten gipfelten. Bärenmärkte beziehen sich auf Perioden, in denen der kumulierte Marktrückgang 20 % oder mehr vom vorherigen Höchstschluss entfernt ist. Während technische Korrekturen für einige Anleger besorgniserregend sind, sie können Anlegern die Möglichkeit bieten, hochwertige Aktien und Discountpreise zu erwerben, die Risikotoleranz ihrer Portfolios neu bewerten, und notwendige Veränderungen, die auf die Anlageziele zugeschnitten sind, einleiten.

Eine der größten Herausforderungen für einen Trader oder Investor besteht darin, eine technische Korrektur mit einer möglichen Umkehr zu verwechseln. Jedoch, Eines der Ziele der technischen Analyse besteht darin, eine technisch korrigierende Preisaktion von einer scheinbaren Preisumkehr innerhalb eines kontinuierlichen Trends zu unterscheiden.

Identifizierung der technischen Korrektur aus Preisumkehr

Die Dow-Theorie

Eine der wichtigsten Entwicklungen in der Geschichte der technischen Analyse, die Händlern und Anlegern helfen kann, eine technische Korrektur vorherzusagen und den Unterschied zwischen technischer Korrektur und Preisumkehr zu erkennen, ist die Dow-Theorie. Charles Dow stellte die Theorie erstmals in den 1890er Jahren vor, um eine Grundlage für die technische Identifizierung zu schaffen. Die Prinzipien der Preisaktionen, wie sie von der Theorie dargelegt werden, sind wie folgt:

• Der Markt rabattiert alles
• An den Finanzmärkten gibt es drei Trends:wobei der Haupttrend die größte direktionale Preisbewegung ist
• Bestätigung, wobei zwei Indizes einen Trend machen, indem sie sich gegenseitig bestätigen
• Der Trend wird durch das Handelsvolumen bestätigt, und
• Trends sind bis zur Umkehr gültig

Die Konzepte hinter der Dow-Theorie, die der Identifizierung der technischen Korrektur zugrunde liegen, sind in der modernen Zeit in erhebliche Kontroversen verstrickt. Vor allem, seine Prinzipien basierten ursprünglich auf zwei Börsendurchschnittsindizes, Bahn und Industrie. Nichtsdestotrotz, die Grundsätze gelten derzeit für alle Marktindizes und können auf wichtige Finanzmärkte ausgeweitet werdenFinanzmärkteFinanzmärkte, aus dem Namen selbst, sind eine Art von Marktplatz, der eine Möglichkeit für den Verkauf und Kauf von Vermögenswerten wie Anleihen bietet, Aktien, Austauschjahr, und Derivate. Häufig, Sie werden mit verschiedenen Namen genannt, einschließlich "Wall Street" und "Kapitalmarkt", "aber alle bedeuten immer noch ein und dasselbe..

Charting

Die technische Analyse verwendet Diagramme, um leistungsschwache Indizes aufzudecken, die stetig aufeinander folgen. Ein solches Muster kann signalisieren, dass eine technische Korrektur bevorsteht. Typischerweise Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden verwendet, um zu prognostizieren, wenn eine Preiskonsolidierung oder eine Umkehr zu einer Marktkorrektur führen kann.

Ziemlich oft, Die technische Analyse wird herauskommen, wenn eine Aktie oder der gesamte Markt zu stark aufgebläht ist. Charting kann die Veränderungen verfolgen und Überstundenanpassungen in einem Markt aufzeigen, ein Vermögenswert, oder ein Index. Zu den Standardkomponenten, die in den meisten Charting-Plattformen verwendet werden, gehören Bollinger-Bänder. Die Bänder umfassen einen Volatilitätsindikator, der das relative Hoch oder Tief des Kurses eines Wertpapiers im Verhältnis zu früheren Trades misst. zur Überlagerung von Unterstützungs- und Widerstandstrendlinien um Candlestick-Muster, um die Preisvolatilität eines Vermögenswerts um den Mittelwert herum zu messen.

Beispiele für technische Korrekturen

Zwischen 1980 und 2010, An den US-Märkten fanden 38 Korrekturen statt und erholten sich. Zum Beispiel, ab dem 19. Februar 2020 Spitze, Der S&P 500 brach aufgrund der COVID-19-Pandemie um 34 % ein. Die Rückgänge waren so spontan, dass mehrfach automatische Kreisbremsen eintraten, neben anderen Konjunkturmaßnahmen der Federal Reserve und der US-Regierung. Jedoch, S&P 500 verzeichnete eine stetige Erholung, die Ausverkäufe abwischen.

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