Was ist technische Analyse?

Technische Analyse ist ein Werkzeug, oder MethodeBewertungsmethodenBei der Bewertung der Unternehmensfortführung kommen drei wesentliche Bewertungsmethoden zum Einsatz:DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen, und frühere Transaktionen, Wird verwendet, um die wahrscheinliche zukünftige Preisentwicklung eines Wertpapiers vorherzusagen – beispielsweise einer AktieStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. oder Währungspaar – basierend auf Marktdaten.

Die Theorie hinter der Gültigkeit der technischen Analyse ist die Vorstellung, dass die kollektiven Handlungen – Kauf und Verkauf – aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen zu einem gehandelten Wertpapier genau widerspiegeln. und deshalb, dem Wertpapier fortlaufend einen angemessenen Marktwert zuordnen. oder marktgängige Wertpapiere, sind Anlagen, die offen oder leicht auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert.

Vergangener Preis als Indikator für die zukünftige Wertentwicklung

Technische Händler glauben, dass die aktuelle oder vergangene Kursbewegung auf dem Markt der zuverlässigste Indikator für die zukünftige Kursbewegung ist.

Die technische Analyse wird nicht nur von technischen Händlern verwendet. Viele fundamentale Trader verwenden die FundamentalanalyseAnalyse des JahresabschlussesSo führen Sie die Analyse des Jahresabschlusses durch. Dieser Leitfaden wird Ihnen beibringen, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung durchzuführen, um zu entscheiden, ob Sie in einen Markt einkaufen, Aber nachdem ich diese Entscheidung getroffen habe, Verwenden Sie dann die technische Analyse, um gute, risikoarme Einstiegspreise.

Charting in verschiedenen Zeitrahmen

Technische Händler analysieren Preischarts, um zu versuchen, Preisbewegungen vorherzusagen. Die beiden Hauptvariablen für die technische Analyse sind die betrachteten Zeitrahmen und die speziellen technischen Indikatoren, die ein Händler verwendet.

Die in den Charts angezeigten Zeitrahmen für die technische Analyse reichen von einer Minute bis zu einem Monat, oder sogar jährlich, Zeitspannen. Zu den beliebtesten Zeitrahmen, die technische Analysten am häufigsten untersuchen, gehören:

• 5-Minuten-Chart
• 15-Minuten-Chart
• Stundendiagramm
• 4-Stunden-Chart
• Tageschart

Der Zeitrahmen, den ein Trader für das Studium auswählt, wird in der Regel durch den persönlichen Handelsstil dieses einzelnen Traders bestimmt. Intra-Day-Trader, Händler, die innerhalb eines einzigen Handelstages Handelspositionen eröffnen und schließen, Bevorzugen Sie die Analyse von Kursbewegungen auf Charts mit kürzerem Zeitrahmen, wie die 5-Minuten- oder 15-Minuten-Charts. Langfristige Trader, die über Nacht und über einen längeren Zeitraum Marktpositionen halten, neigen eher dazu, Märkte stündlich zu analysieren, 4 Stunden, Täglich, oder sogar Wochencharts.

Kursbewegungen, die innerhalb eines Zeitraums von 15 Minuten auftreten, können für einen Intraday-Händler, der nach einer Möglichkeit sucht, einen Gewinn aus Kursschwankungen während eines Handelstages zu erzielen, sehr bedeutsam sein. Jedoch, dieselbe Preisbewegung, die auf einem Tages- oder Wochen-Chart betrachtet wird, ist für langfristige Handelszwecke möglicherweise nicht besonders signifikant oder indikativ.

Es ist einfach, dies zu veranschaulichen, indem Sie dieselbe Preisaktion auf verschiedenen Zeitrahmen-Charts anzeigen. Der folgende Tageschart für Silber zeigt den Preishandel innerhalb derselben Spanne, von ungefähr $16 bis $18,50, dass es in den letzten Monaten ist. Ein langfristiger Silberinvestor könnte dazu neigen, Silber zu kaufen, da der Preis ziemlich nahe am Tiefpunkt dieser Spanne liegt.

Jedoch, Die gleiche Kursbewegung auf einem Stunden-Chart (unten) zeigt einen stetigen Abwärtstrend, der sich in den letzten Stunden etwas beschleunigt hat. Ein Silberinvestor, der nur an einem Intra-Day-Trade interessiert ist, würde wahrscheinlich den Kauf des Edelmetalls aufgrund der stündlichen Chart-Preisentwicklung scheuen.

Kerzenständer

Candlestick-Charts sind die am häufigsten verwendete Methode, um Kursbewegungen auf einem Chart anzuzeigen. Ein Candlestick wird aus der Preisbewegung während eines einzelnen Zeitraums für einen beliebigen Zeitrahmen gebildet. Jeder Candlestick auf einem Stunden-Chart zeigt die Kursbewegung für eine Stunde, während jede Kerze auf einem 4-Stunden-Chart die Preisbewegung während jedes 4-Stunden-Zeitraums zeigt.

Candlesticks werden wie folgt „gezogen“ / gebildet:Der höchste Punkt eines Candlesticks zeigt den höchsten Preis, zu dem ein Wertpapier in diesem Zeitraum gehandelt wurde, und der tiefste Punkt der Kerze zeigt den niedrigsten Preis während dieser Zeit an. Der „Körper“ eines Candlesticks (die jeweiligen roten oder blauen „Blöcke“, oder dickere Teile, jeder Kerze, wie in den obigen Charts gezeigt) gibt die Eröffnungs- und Schlusskurse für den Zeitraum an. Wenn ein blauer Kerzenkörper gebildet wird, dies zeigt an, dass der Schlusskurs (Oberseite des Kerzenkörpers) höher war als der Eröffnungskurs (Unterseite des Kerzenkörpers); umgekehrt, wenn ein roter Kerzenkörper gebildet wird, dann war der Eröffnungskurs höher als der Schlusskurs.

Kerzenfarben sind willkürliche Entscheidungen. Einige Händler verwenden weiße und schwarze Kerzenkörper (dies ist das Standardfarbformat, und daher die am häufigsten verwendete); andere Händler können sich für Grün und Rot entscheiden, oder blau und gelb. Welche Farben auch immer gewählt werden, Sie bieten eine einfache Möglichkeit, auf einen Blick festzustellen, ob der Preis am Ende eines bestimmten Zeitraums höher oder niedriger schloss. Die technische Analyse mit einem Candlestick-Chart ist oft einfacher als mit einem Standard-Balken-Chart. da der Analytiker mehr visuelle Hinweise und Muster erhält.

Candlestick-Muster – Dojis

Candlestick-Muster, die entweder durch einen einzelnen Leuchter oder durch eine Abfolge von zwei oder drei Leuchtern gebildet werden, sind einige der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren zur Identifizierung potenzieller Marktumkehrungen oder Trendänderungen.

Doji-Leuchter, zum Beispiel, weisen auf Unentschlossenheit in einem Markt hin, die ein Signal für einen bevorstehenden Trendwechsel oder eine Marktumkehr sein kann. Das einzigartige Merkmal einer Doji-Kerze besteht darin, dass der Eröffnungs- und der Schlusskurs gleich sind. so dass der Kerzenkörper eine flache Linie ist. Je länger die oberen und/oder unteren „Schatten“, oder "Schwänze", auf einem Doji-Candlestick – dem Teil des Candlesticks, der den Tief-zu-Hoch-Bereich für den Zeitraum anzeigt – desto stärker ist der Hinweis auf Marktunentschlossenheit und potenzielle Umkehr.

Es gibt verschiedene Variationen von Doji-Candlesticks, jeder mit seinem eigenen unverwechselbaren Namen, wie in der Abbildung unten gezeigt.

Das typische Doji ist das langbeinige Doji, wo sich der Preis in jede Richtung ungefähr gleich erstreckt, Eröffnung und Schließung in der Mitte der Preisspanne für den Zeitraum. Das Erscheinungsbild des Candlesticks gibt einen klaren visuellen Hinweis auf die Unentschlossenheit des Marktes. Wenn ein Doji wie dieses nach einem längeren Aufwärts- oder Abwärtstrend in einem Markt erscheint, es wird allgemein als Signal für eine mögliche Marktumkehr interpretiert, eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.

Das Libellen-Doji, wenn nach einem längeren Abwärtstrend auftritt, signalisiert eine mögliche bevorstehende Wende nach oben. Eine Untersuchung der vom Libellen-Doji angezeigten Kursbewegung erklärt seine logische Interpretation. Die Libelle zeigt, dass Verkäufer den Preis erheblich senken (der lange untere Schwanz), aber am ende der zeit Der Preis erholt sich, um an seinem höchsten Punkt zu schließen. Der Candlestick zeigt im Wesentlichen eine Ablehnung des erweiterten Pushs nach unten an.

Der Name des Grabstein-Dojis deutet deutlich darauf hin, dass es sich um schlechte Nachrichten für Käufer handelt. Das Gegenteil der Libellenformation, das Grabstein-Doji weist auf eine starke Ablehnung eines Versuchs hin, die Marktpreise in die Höhe zu treiben, Dies deutet darauf hin, dass eine potenzielle Abwärtswende folgen könnte.

Das seltene, Vier-Preis-Doji, wo der Markt öffnet, schließt, und dazwischen alle Käufe und Verkäufe zum exakt gleichen Preis während des gesamten Zeitraums durchführt, ist der Inbegriff von Unentschlossenheit, ein Markt, der keine Neigung zeigt, irgendwohin zu gehen.

Es gibt Dutzende von verschiedenen Kerzenformationen, zusammen mit mehreren Mustervariationen. Die wahrscheinlich umfassendste Ressource zur Identifizierung und Nutzung von Candlestick-Mustern ist die Musterseite von Thomas Bulkowski. die jedes Candlestick-Muster gründlich erklärt und sogar Statistiken darüber liefert, wie oft jedes Muster in der Vergangenheit ein zuverlässiges Handelssignal gegeben hat. Es ist sicherlich hilfreich zu wissen, was ein Candlestick-Muster anzeigt – aber es ist noch hilfreicher zu wissen, ob sich diese Angabe in 80 % der Fälle als richtig erwiesen hat.

Technische Indikatoren – Gleitender Durchschnitt

Neben dem Studium von Kerzenformationen, Technische Trader können aus einem praktisch endlosen Angebot an technischen Indikatoren schöpfen, die sie bei Handelsentscheidungen unterstützen.

Gleitende Durchschnitte sind wahrscheinlich der am weitesten verbreitete technische Indikator. Viele Handelsstrategien verwenden einen oder mehrere gleitende Durchschnitte. Eine einfache Handelsstrategie mit gleitendem Durchschnitt könnte etwa so aussehen:„Kaufen, solange der Preis über dem exponentiell gleitenden 50-Perioden-Durchschnitt (EMA) bleibt; Verkaufen Sie, solange der Preis unter dem 50 EMA bleibt“.

Gleitender Durchschnitt Crossovers sind ein weiterer häufig verwendeter technischer Indikator. Eine Crossover-Trading-Strategie könnte darin bestehen, zu kaufen, wenn der gleitende 10-Perioden-Durchschnitt den gleitenden 50-Perioden-Durchschnitt überschreitet.

Je höher eine gleitende Durchschnittszahl ist, die größere Preisbewegung im Verhältnis dazu wird berücksichtigt. Zum Beispiel, Kursüberschreitungen über oder unter einen gleitenden 100- oder 200-Perioden-Durchschnitt werden in der Regel als viel signifikanter angesehen als eine Kursbewegung über oder unter einen gleitenden 5-Perioden-Durchschnitt.

Technische Indikatoren – Pivots und Fibonacci-Zahlen

Tägliche Pivot-Point-Indikatoren, die in der Regel neben dem Pivotpunkt auch mehrere Unterstützungs- und Widerstandsniveaus identifizieren, werden von vielen Händlern verwendet, um Preisniveaus für den Einstieg oder die Schließung von Trades zu identifizieren. Pivot-Punkt-Level markieren oft signifikante Unterstützungs- oder Widerstandslevel oder die Level, bei denen der Handel innerhalb einer Spanne liegt. Wenn der Handel durch den täglichen Pivot und alle damit verbundenen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus steigt (oder fällt), dies wird von vielen Händlern als „Breakout“-Handel interpretiert, der die Marktpreise erheblich nach oben oder unten verschieben wird. in Richtung Ausbruch.

Die täglichen Pivot-Punkte und ihre entsprechenden Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden anhand des Hochs des vorherigen Handelstages berechnet. niedrig, Eröffnungs- und Schlusskurse. Ich würde dir die Rechnung zeigen, aber das ist wirklich nicht nötig, Da Pivot-Point-Levels an jedem Handelstag weit verbreitet veröffentlicht werden und es Pivot-Point-Indikatoren gibt, die Sie einfach in einen Chart laden können, der die Berechnungen für Sie durchführt und Pivot-Level anzeigt. Die meisten Pivot-Point-Indikatoren zeigen den täglichen Pivot-Punkt zusammen mit drei Unterstützungsniveaus unterhalb des Pivot-Punkts und drei Preis-Widerstands-Levels darüber an.

Fibonacci-Retracements

Fibonacci-Levels sind ein weiteres beliebtes technisches Analysetool. Fibonacci war ein 12 ^NS Mathematiker aus dem Jahrhundert, der eine Reihe von Kennzahlen entwickelt hat, die bei technischen Händlern sehr beliebt sind. Fibonacci-Verhältnisse, oder Ebenen, werden häufig verwendet, um Handelsmöglichkeiten und sowohl Handelseintritts- als auch Gewinnziele zu ermitteln, die sich während anhaltender Trends ergeben.

Die primären Fibonacci-Verhältnisse sind 0,24, 0,38, 0,62, und 0,76. Diese werden oft in Prozent ausgedrückt – 23%, 38%, usw. Beachten Sie, dass Fibonacci-Verhältnisse andere Fibonacci-Verhältnisse ergänzen:24% sind das Gegenteil, oder Rest, von 76 %, und 38% sind das Gegenteil, oder Rest, von 62 %.

Wie bei den Pivot-Punkt-Ebenen, Es gibt zahlreiche frei verfügbare technische Indikatoren, die automatisch Fibonacci-Level berechnen und in einen Chart laden.

Fibonacci-Retracements sind die am häufigsten verwendeten Fibonacci-Indikatoren. Nachdem sich ein Wertpapier längere Zeit in einem anhaltenden Aufwärts- oder Abwärtstrend befindet, Es gibt häufig ein korrigierendes Retracement in die entgegengesetzte Richtung, bevor der Preis den langfristigen Gesamttrend wieder aufnimmt. Fibonacci-Retracements werden verwendet, um gute, risikoarme Handelseintrittspunkte während eines solchen Retracements.

Zum Beispiel, Nehmen wir an, dass der Kurs der Aktie „A“ stetig von 10 $ auf 40 $ gestiegen ist. Dann beginnt der Aktienkurs etwas zurückzufallen. Viele Anleger werden während eines solchen Kursrückgangs nach einem guten Einstiegsniveau suchen, um Aktien zu kaufen.

Fibonacci-Zahlen deuten darauf hin, dass wahrscheinliche Kursretracements eine Distanz von 24% ausdehnen werden. 38%, 62 %, oder 76% des Aufwärtstrends von 10 $ auf 40 $. Anleger achten auf diese Niveaus auf Anzeichen dafür, dass der Markt Unterstützung findet, von wo aus der Preis wieder steigen wird. Zum Beispiel, wenn Sie auf eine Chance hofften, die Aktie nach einem Kursrückgang von etwa 38% zu kaufen, Sie könnten einen Kaufauftrag um das Preisniveau von 31 $ eingeben. (Die Bewegung von 10 $ auf 40 $ =30 $; 38% von 30 $ sind 9 $; 40 $ – 9 $ =31 $)

Fibonacci-Erweiterungen

Um mit dem obigen Beispiel fortzufahren – Sie haben die Aktie jetzt für 31 US-Dollar gekauft und versuchen, ein Gewinnziel zu bestimmen, zu dem Sie verkaufen möchten. Dafür, Sie können sich Fibonacci-Erweiterungen ansehen, die angeben, um wie viel höhere Preise sich ausdehnen können, wenn der allgemeine Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird. Die Fibonacci-Erweiterungslevel sind an Preise gebunden, die 126% darstellen, 138%, 162%, und 176% der ursprünglichen Aufwärtsbewegung, berechnet aus dem Tief des Retracements. So, wenn sich herausstellt, dass ein 38%-Retracement der ursprünglichen Bewegung von 10 $ auf 40 $ das Retracement-Tief ist, dann von diesem Preis ($31), Sie finden das erste Fibonacci-Erweiterungsniveau und das potenzielle „Take-Profit“-Ziel, indem Sie 126% der ursprünglichen 30-Dollar-Aufwärtsbewegung hinzufügen. Die Rechnung geht wie folgt:
Fibonacci-Erweiterungslevel von 126% =31 $ + (30 $ x 1,26) =68 $ – was Ihnen ein Kursziel von 68 $ gibt.

Noch einmal, Sie müssen diese Berechnungen nie durchführen. Sie stecken einfach einen Fibonacci-Indikator in Ihre Charting-Software und er zeigt alle verschiedenen Fibonacci-Level an.

Pivot- und Fibonacci-Levels sind es wert, verfolgt zu werden, auch wenn Sie sie nicht persönlich als Indikatoren in Ihrer eigenen Handelsstrategie verwenden. Da so viele Trader ihre Kauf- und Verkaufsbewegungen auf Pivot- und Fibonacci-Levels basieren, wenn nichts anderes wahrscheinlich ist, dass es zu diesen Preispunkten signifikante Handelsaktivitäten gibt, Aktivität, die Ihnen helfen kann, wahrscheinliche zukünftige Preisbewegungen besser zu bestimmen.

Technische Indikatoren – Momentum-Indikatoren

Gleitende Durchschnitte und die meisten anderen technischen Indikatoren konzentrieren sich hauptsächlich auf die Bestimmung der wahrscheinlichen Marktrichtung, oben oder unten.

Es gibt eine weitere Klasse von technischen Indikatoren, jedoch, deren Hauptzweck nicht so sehr darin besteht, den Markt zu bestimmen Richtung um den Markt zu bestimmen Stärke . Zu diesen Indikatoren gehören beliebte Tools wie der Stochastische Oszillator, der Relative Strength Index (RSI), der Moving Average Convergence-Divergence (MACD)-Indikator, und der Average Directional Movement Index (ADX).

Durch die Messung der Stärke der Preisbewegung, Momentum-Indikatoren helfen den Anlegern zu bestimmen, ob die aktuelle Preisbewegung eher relativ unbedeutend ist, bereichsgebundener Handel oder ein tatsächlicher, bedeutender Trend. Da Momentum-Indikatoren die Trendstärke messen, sie können als Frühwarnsignale dienen, dass ein Trend zu Ende geht. Zum Beispiel, wenn ein Wertpapier in einem starken, seit mehreren Monaten anhaltender Aufwärtstrend, aber dann signalisieren ein oder mehrere Momentumindikatoren, dass der Trend stetig an Stärke verliert, Es könnte an der Zeit sein, über Gewinnmitnahmen nachzudenken.

Das folgende 4-Stunden-Chart von USD/SGD veranschaulicht den Wert eines Momentum-Indikators. Der MACD-Indikator erscheint in einem separaten Fenster unter dem Hauptchartfenster. Der scharfe Aufschwung des MACD ab dem 14. Juni ^NS weist darauf hin, dass der entsprechende Preisanstieg ein starker, Trendbewegung und nicht nur eine vorübergehende Korrektur. Wenn der Preis auf der 16 . beginnt, sich etwas nach unten zu bewegen ^NS , der MACD zeigt eine schwächere Preisaktion, was darauf hindeutet, dass hinter der Abwärtsbewegung des Preises nicht viel Kraft steckt. Bald danach, ein starker Aufwärtstrend setzt sich fort. In diesem Fall, der MACD hätte dazu beigetragen, einem Käufer des Marktes die Gewissheit zu geben, dass (A) die Aufwärtsbewegung eine signifikante Preisbewegung war und (B) dass der Aufwärtstrend wahrscheinlich wieder aufgenommen werden würde, nachdem der Preis am 16. ^NS .

Da Momentumindikatoren im Allgemeinen nur starke oder schwache Kursbewegungen signalisieren, aber keine Trendrichtung, sie werden oft mit anderen Indikatoren der technischen Analyse als Teil einer umfassenden Handelsstrategie kombiniert.

Technische Analyse – Fazit

Denken Sie daran, dass kein technischer Indikator perfekt ist. Keiner von ihnen liefert immer 100% genaue Signale.

Die klügsten Trader achten immer auf Warnzeichen, dass Signale von ihren gewählten Indikatoren irreführend sein könnten. Technische Analyse, gut gemacht, kann sicherlich Ihre Rentabilität verbessernProfitability RatiosProfitability Ratios sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Investoren verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Einkommen (Gewinn) im Verhältnis zum Umsatz zu erzielen. Bilanzvermögen, Betriebskosten, und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte einsetzt, um als Händler Gewinn zu erwirtschaften. Jedoch, Was mehr tun kann, um Ihr Glück im Trading zu verbessern, ist, mehr Zeit und Mühe damit zu verbringen, darüber nachzudenken, wie Sie die Dinge am besten handhaben, wenn sich der Markt gegen Sie wendet. anstatt nur darüber zu fantasieren, wie Sie Ihre Millionen ausgeben werden.

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