Was ist ein Aktienindex-Future?

Aktienindex-Futures, auch als Aktienindex-Futures oder nur Index-Futures bezeichnet, sind Futures-KontrakteFutures-KontraktEin Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung, einen Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. basierend auf einem Aktienindex. Futures-Kontrakte sind eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf des Wertes des zugrunde liegenden Vermögenswerts. AnlageklasseEine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Sie werden in der Regel auf denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum. In diesem Fall, der Basiswert ist an einen Aktienindex gebunden.

Index-Futures, jedoch, werden nach Ablauf des Verfallsdatums nicht geliefert. Sie werden täglich in bar abgerechnet, Das bedeutet, dass Anleger und Händler die Wertdifferenz täglich zahlen oder einziehen. Index-Futures können aus mehreren Gründen verwendet werden:oft von Händlern, die darauf spekulieren, wie sich der Index oder der Markt entwickeln wird, oder von Anlegern, die ihre Position gegen potenzielle zukünftige Verluste absichern möchten.

Schnelle Zusammenfassung der Punkte

• Aktienindex-Futures sind reine Bar-Futures-Kontrakte, die auf einem Aktienindex basieren
• Index-Futures werden täglich abgewickelt und von Futures-Brokern an Börsen gehandelt
• Index-Futures werden aus einer Reihe von Gründen verwendet, z. Absicherung, und Spread-Trading
• Index-Futures können als starke Frühindikatoren für die Marktstimmung verwendet werden

Wie werden Aktienindex-Futures gehandelt und abgewickelt?

Aktienindex-Futures ähneln anderen Futures-Kontrakten; jedoch, der zugrunde liegende Vermögenswert ist ein Aktienindex. Bei jedem Terminkontrakt, Es besteht die Vereinbarung, einen bestimmten Preis zu einem festgelegten Datum (dem Ablaufdatum) zu zahlen. Index-Futures werden rein bar abgerechnet, da eine physische Lieferung eines Index nicht möglich ist, und die Siedlungen finden täglich statt, auf Mark-to-Market-Basis.

Index-Futures werden über Futures-Broker an Börsen gehandeltBörseEine Börse ist ein Marktplatz, auf dem Wertpapiere, wie Aktien und Anleihen, werden gekauft und verkauft. Börsen ermöglichen es Unternehmen, Kapital zu beschaffen, und Anlegern, fundierte Entscheidungen anhand von Echtzeit-Preisinformationen zu treffen. Börsen können ein physischer Standort oder eine elektronische Handelsplattform sein., und ein Futures-Kontrakt kann durch eine Kauf- oder Verkaufsorder abgeschlossen werdenTrade OrderDas Platzieren einer Handelsorder erscheint intuitiv – ein „Kaufen“-Knopf, um einen Handel einzuleiten und ein „Verkaufen“-Knopf, um einen Handel zu schließen. Eine Long-PositionLong- und Short-PositionenBei Investitionen, Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). wird angenommen, wenn eine Kauforder ausgelöst wird, und eine Short-Position wird durch eine Verkaufsorder eingeleitet. Wie andere Futures-Kontrakte ein Mindestbetrag, Die sogenannte Initial Margin ist erforderlich, um die Position einzunehmen. Eine WartungsmargeMaintenance MarginMaintenance Margin ist der Gesamtbetrag des Kapitals, der auf einem Anlagekonto verbleiben muss, um eine Anlage- oder Handelsposition zu halten und zu vermeiden, dass ebenfalls festgelegt wird. d.h. der Wert darf einen bestimmten Punkt nicht unterschreiten, sonst wird ein Margin Call eingeleitet. Ein Händler muss dann Gelder einzahlen, um diese Marge zu erfüllen.

Wofür werden Aktienindex-Futures verwendet?

Aktienindex-Futures werden aus einer Reihe von Gründen verwendet. Der häufigste Grund kommt von Händlern, die über die Richtung spekulieren, in die sich der Markt in Zukunft bewegen wird. Ähnlich der Spekulation auf andere Vermögenswerte, wenn ein Händler eine bullische Haltung gegenüber dem Markt einnimmt und glaubt, dass der Index an Wert gewinnen wird, dann können sie die Aktienindex-Futures kaufen. Alternative, wenn sie eine rückläufige Marktposition einnehmen, auf die sich der Index konzentriert, sie können Long- und Short-Positionen shorten, wenn sie investieren, Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). der Index-Futures-Kontrakt.

Die Einschätzung von Index-Futures kann ein wichtiger Frühindikator für die Marktstimmung sein. Ein hohes Volumen an Long-Positionen in einem Index könnte bedeuten, dass viele Händler auf dem Markt optimistisch sind und glauben, dass der Markt, auf dem der Index basiert, an Wert gewinnen wird.

Auch Index-Futures können zu Absicherungszwecken eingesetzt werden. Wenn ein Anleger ein Portfolio hält, das einem Index ähnlich ist oder diesen widerspiegelt, Der Kauf oder Verkauf von Index-Futures kann verwendet werden, um potenzielle Verluste des Portfolios auszugleichen. In den meisten Fällen, das Portfolio nicht vollständig positiv oder negativ mit dem Index korreliert, Die Verwendung von Index-Futures führt daher nicht zu einer vollständig abgesicherten Position.

Index-Futures werden auch als Spread- oder Relative-Value-Trading-Tool verwendet. Dies ist eine Position, bei der eine Long- und Short-Position auf Index-Futures eingegangen wird. Dieser Handel wird mit einem Fokus auf den Spread oder die Preisdifferenz der zugehörigen Wertpapiere durchgeführt. Der Trade wird versuchen, einen Gewinn aus der Ausweitung oder Einengung dieser Preise zu erzielen. sondern eine Änderung des Index als Ganzes.

Was sind einige weit gehandelte Aktienindex-Futures?

Index-Futures werden für alle wichtigen Aktienindizes gehandelt. Dazu gehören der Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX, und die vielen anderen Aktienindizes, die es gibt. Es gibt auch Index-Futures, die die Zugänglichkeit erhöhen, indem sie weniger Kapital benötigen.

Zum Beispiel, Der E-Mini S&P ist ein Index-Futures-Kontrakt, der auf der Globex-Plattform der Chicago Mercantile Exchange gehandelt wird und den S&P 500 als Basiswert verwendet. Er wurde 1997 eingeführt, als der damalige S&P-Kontrakt das 500-fache des Index betrug. Der Betrag war vielen Händlern zu viel, so wurde der E-Mini S&P eingeführt. Der Index-Futures-Kontrakt ist nur das 50-fache des Wertes des S&P 500.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Artikel von CFI über Aktienindex-Futures gelesen haben. Wenn Sie mehr über verwandte Konzepte erfahren möchten, Sehen Sie sich die anderen Ressourcen von CFI an:

• Futures-KontrakteFutures-KontraktEin Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
• HedgingHedgingHedging ist eine Finanzstrategie, die aufgrund der Vorteile, die sie bietet, von Anlegern verstanden und verwendet werden sollte. Als Investition, es schützt die Finanzen einer Person davor, einer riskanten Situation ausgesetzt zu sein, die zu einem Wertverlust führen kann.
• SpekulationSpekulationSpekulation ist der Kauf eines Vermögenswerts oder Finanzinstruments mit der Hoffnung, dass der Preis des Vermögenswerts oder Finanzinstruments in Zukunft steigen wird.
• Bullish und BearishBullish und BearishProfessionals im Bereich Corporate Finance bezeichnen Märkte aufgrund positiver oder negativer Kursbewegungen regelmäßig als bullish und bearish. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief.