Was ist ein Quanto-Swap?

Ein Quanto-Swap ist eine Art von Derivat mit Barausgleich und ein Cross-Currency-Zinsswap. Es ist ein attraktives Produkt für Spekulanten und Anleger mit einem Engagement in einem ausländischen Vermögenswert, jedoch ohne das entsprechende Wechselkursrisiko.

Zusammenfassung

• Ein Quanto-Swap ist eine Art von Derivat mit Barausgleich und ein Zins-Währungs-Swap.
• Parameter für einen Quanto-Swap umfassen 1) Nominalbetrag ist in der ersten Währung, die zugrunde liegende Währung, 2) variabler oder fester Zinsindex der ersten Währung, 3) variabler oder fester Zinsindex der zweiten Währung, und 4) Reife.
• Ein Anleger wird einen Quanto-Swap verwenden, wenn er voraussagt, dass sein Vermögenswert in einem Land gut abschneidet, aber spekuliert, dass seine Währung an Wert verlieren wird.

Arten von Quanto-Swaps

4. Quanto Credit Default Swap – Wenn eine Ausfallsicherung im Wert eines bestimmten Betrags in einer bestimmten Währung erworben wird, aber der reguläre Schutz wird in einer anderen Währung gekauft.
5. Quanto-Futures-Kontrakt – Beinhaltet einen Terminkontrakt auf einen indischen Börsenindex, der in US-Dollar abgerechnet wird.
6. Quanto-Option – Wenn der Ausübungspreis des Optionsgeschäfts in einer Währung erfolgt, aber die Auszahlung erfolgt in einer anderen Währung. Zum Beispiel, eine von einem kanadischen Investor gehaltene Option an der Bombay Stock Exchange hätte einen Ausübungspreis in INR, der Anleger erhält jedoch CAD basierend auf dem festen Wechselkurs.

Parameter für einen Quanto-Swap

• Nominalbetrag in der ersten Währung, die zugrunde liegende Währung
• Variabler oder fester Zinsindex der ersten Währung
• Variabler oder fester Zinsindex der zweiten Währung
• Reife

Zweck der Verwendung eines Quanto-Swaps

Ein Quanto-Swap wird von Anlegern verwendet, wenn sie davon ausgehen, dass ihre Vermögenswerte in einem Land an Wert gewinnen, aber auch einen Wertverlust der Landeswährung erwarten. Wenn eine solche Situation vorliegt, Der Anleger wird einen Deal mit einem anderen Anleger abschließen, um die Zinssätze zu wechseln, ohne die Währung zu ändern. Es ermöglicht einem Anleger, zwischen Wechselkurs- und Zinsrisiko zu unterscheiden, um die negativen Auswirkungen beider Engagements zu reduzieren.

Ein Beispiel für einen Quanto-Swap wäre, dass ein indischer Investor einen sechsmonatigen London InterBank Offered Rate (LIBOR) LIBORLIBOR zahlt, was ein Akronym für London Interbank Offer Rate ist, bezieht sich auf den Zinssatz, den britische Banken anderen Finanzinstituten in US-Dollar für ein Darlehen in Höhe von 2,5 Millionen US-Dollar berechnen, und im Gegenzug, Empfang von Zahlungen in US-Dollar zum siebenmonatigen Euro Interbank Offer Rate (EURIBOR) + 55 Basispunkten.

Vorteile eines Quanto-Swaps

Der Vorteil eines Quanto-Swaps ist eine Absicherung gegen WährungspaareWährungspaarEin Währungspaar ist eine Notierung von zwei verschiedenen Währungen, wo das eine gegen das andere zitiert wird. Die erste gelistete Währung innerhalb einer Währung, deren Wert aggressiv zu- oder abnimmt. Zum Beispiel, die indische Rupie ist die Landeswährung Indiens, und alle indischen Rupienpaare bewegen sich in eine ähnliche Richtung wie die indischen Wirtschaftsnachrichten.

Ein Quanto-Swap kann verwendet werden, um das Risiko zu minimieren, dass sich die indische Rupie aggressiv in eine bestimmte Richtung bewegt. Quanto-Swaps und andere Hedge-Strategien sind die wichtigsten Handelsinstrumente bei den B-Booking-Aktivitäten. Das ist, wenn der Broker die entgegengesetzte Seite der Geschäfte seines Kunden übernimmt.

Ein zusätzlicher Vorteil eines Quanto-Swaps besteht darin, dass sie mehrere Implementierungsmethoden haben. Damit ein Maklerhaus Risiken managen kann, ein Quanto-Swap kann verwendet werden, wenn eine Transaktion eingeleitet wird. Am Fälligkeitstag, der Markt könnte umkehren, Speichern der Maklerhaus-Transaktion.

Nachteile eines Quanto-Swaps

Ein Nachteil eines Quanto-Swaps ist zum Zeitpunkt der Fälligkeit, Der variable ZinssatzFloating Interest RateEin variabler Zinssatz bezeichnet einen variablen Zinssatz, der sich über die Laufzeit der Schuldverpflichtung ändert. Es ist das Gegenteil eines Festpreises. zu höheren Kosten führen könnten, als der gesamte Zweck des Swaps.

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• Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR)Euro Interbank Offered Rate (Euribor)Der Euro Interbank Offered Rate, oder Euribor, ist ein täglicher Referenzzinssatz, der vom European Money Markets Institute veröffentlicht wird
• WährungsrisikoWährungsrisikoWährungsrisiko, auch als Wechselkursrisiko bekannt, ist das Risiko finanzieller Auswirkungen durch Wechselkursschwankungen. Einfacher ausgedrückt,
• AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann. es hängt davon ab
• Feste vs. gekoppelte WechselkurseFeste vs. gekoppelte WechselkurseFremdwährungskurse messen die Stärke einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Die Stärke einer Währung hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Inflationsrate, geltenden Zinssätze im Heimatland, oder die Stabilität der Regierung, um ein paar zu nennen.