Was ist Microcap?

Der Begriff „Mikrokappe, ” auch als Mikrokappe bekannt, wird in der Regel für Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung verwendet, in der Regel zwischen 50 und 300 Millionen US-Dollar. Die Marktkapitalisierung ist das Produkt aus dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinen ausstehenden AktienAusstehende AktienAusstehende Aktien repräsentieren die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden und deshalb, Anlegern zur Verfügung. Ausstehende Aktien umfassen alle gesperrten Aktien, die von leitenden Angestellten und Insidern des Unternehmens (leitende Angestellte) gehalten werden, sowie der Eigenkapitalanteil im Besitz institutioneller Anleger, und es ändert sich täglich.

Microcap-Aktien können entweder neu börsennotierte Unternehmen mit sehr wenigen Regulierungen oder kleinere Unternehmen mit erheblichem Potenzial sein, in Zukunft zu Large-Cap-Aktien zu werden. Während die Kategorisierung von Aktien nach Marktkapitalisierung zwischen verschiedenen Marktteilnehmern variieren kann, Aktien werden normalerweise in die folgenden Kategorien eingeteilt:

Zusammenfassung

• Microcap ist ein allgemeiner Begriff, der verwendet wird, um Aktien mit einer Marktkapitalisierung zwischen 50 Millionen US-Dollar und 300 Millionen US-Dollar zu definieren.
• Microcap-Aktien werden in der Regel außerbörslich gehandelt, mit nur wenigen öffentlich zugänglichen Informationen, und sind riskanter zu investieren als Large-Cap-Aktien.
• Anleger müssen bei der Anlage in Microcap-Aktien vorsichtig sein und dürfen nur investieren, nachdem sie eine gründliche Due Diligence in Bezug auf die Aktie durchgeführt haben, in die sie investieren möchten.

Klassifikationstabelle nach Marktkapitalisierung

Einstufung Marktkapitalisierungsspanne Large-Cap Mehr als 10 Milliarden US-DollarMid-Cap 2 Milliarden bis 10 Milliarden US-DollarSmall-Cap 300 Millionen bis 2 Milliarden US-DollarMicro-Cap 50 Millionen bis 300 Millionen US-DollarNano-Cap Weniger als 50 Millionen US-Dollar

Merkmale von Microcap-Aktien

1. Mangel an öffentlichen Informationen

Der größte Unterschied zwischen Microcap-Aktien und Aktien mit höherer Marktkapitalisierung ist die Genauigkeit der öffentlich zugänglichen Informationen über das Unternehmen. Die meisten großen Aktiengesellschaften reichen ihre Berichte bei der nationalen AufsichtsbehördeSecurities and Exchange Commission (SEC) ein, der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch für die Pflege der Wertpapierbranche und der Aktien- und Optionsbörsen zuständig, auf die jeder Anleger auf der Website der Regulierungsbehörde leicht zugreifen kann. Ebenfalls, Large-Cap-Aktien werden regelmäßig von Aktienanalysten recherchiert und geschrieben, und ihr Aktienkurs ist leicht im Internet verfügbar.

Jedoch, Ähnliche Informationen sind für Microcap-Aktien selten leicht öffentlich zu finden. Viele der Microcap-Unternehmen reichen ihre Berichte nicht bei ihrer jeweiligen Aufsichtsbehörde ein. Anleger erschweren es, relevante Informationen zu erhalten.

2. Hohes Risiko

In Aktien investieren, im Allgemeinen, birgt ein gewisses Risiko. Jedoch, Microcap-Aktien sind mit einem höheren Risiko verbunden als Large-Cap-Aktien. Viele der Microcap-Unternehmen sind neu und verfügen über keine historischen Informationen. Einige haben möglicherweise keine nennenswerten Einnahmen, weil sich ihre Produkte in der Entwicklung befinden oder noch nicht auf dem Markt sind.

Sie zeichnen sich durch geringe Handelsvolumina aus, was es einem Anleger erschwert, seine Investition zu verkaufen, wenn er dies möchte. Aufgrund des geringen Handelsvolumens, jeder große Ausverkauf wird sich direkt auf den Aktienkurs auswirken. Die Unternehmen sind zudem anfällig für Betrug und Corporate GovernanceCorporate GovernanceCorporate Governance ist etwas ganz anderes als die täglichen operativen Managementaktivitäten der Führungskräfte eines Unternehmens. Es ist ein System von Problemen.

3. Keine Mindeststandards für die Listung

Jedes Unternehmen, das seine Aktien an der Börse notieren möchte, muss die von der Börse festgelegten Mindestnotierungsstandards erfüllen. Die Anforderungen können vom Halten eines bestimmten Mindestvermögenswerts bis hin zu einer Mindestanzahl von Aktionären reichen.

Microcap-Aktien müssen solche Notierungsanforderungen nicht erfüllen. Jedoch, manchmal, Unternehmen, deren Wertpapiere am OTC-Markt notiert sind, müssen möglicherweise die vom Handelssystem auferlegten Mindestkriterien erfüllen.

4. Im Freiverkehr gehandelt

Microcap-Aktien haben nicht die Liquiditäts- und Notierungsanforderungen von Large-Cap-Aktien; daher werden viele außerbörslich (OTC) gehandeltOver-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC) ist der Handel mit Wertpapieren zwischen zwei Gegenparteien, der außerhalb der formellen Börsen und ohne die Aufsicht von ein Wechselregulator. Der OTC-Handel erfolgt in OTC-Märkten (ein dezentraler Ort ohne physischen Standort), über Händlernetze. Markt. Over-the-counter bedeutet, dass die Aktien nicht an der Börse, sondern direkt zwischen Broker und Händler oder auf OTC-Systemen gehandelt werden.

5. Potenziell hohe Belohnungen

Der Kompromiss bei der Investition in Microcaps besteht darin, dass bei höherem Risiko Es besteht die Möglichkeit höherer Belohnungen, wenn das Unternehmen ein Multibagger wird. Das Auffinden solcher Multibagger erfordert eine gründliche Due Diligence durch den Investor. Fast jede Large-Cap-Aktie hat heute ihre Reise als kleines Unternehmen begonnen.

Ein Investor muss die Finanzdaten des Unternehmens verstehen, seine Geschäftsstrategie, und Zukunftspotential, und erst dann entscheiden, in das Unternehmen zu investieren. Sobald die Due Diligence abgeschlossen ist, ein Investor muss mit der Investition geduldig sein, da der Aktienkurs kleinerer Unternehmen sehr volatil und empfindlich auf Marktstimmungen reagiert.

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