Was ist ein Long Strangle?

Ein Long Strangle ist eine neutrale Optionsstrategie – auch bekannt als „Buy Strangle“ oder rein „Strangle“ – die den Kauf eines Calls und eines Puts beinhaltet. Beide OptionenOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. sind aus dem Geld (OTM), mit gleichen Verfallsdaten.

Um jede Art von Gewinn zu erzielen, ein erheblicher Preisausschlag ist entscheidend. Das primäre Ziel ist es, mit der Aktie einen Gewinn zu erzielen, vorausgesetzt, es bewegt sich um einen erheblichen Betrag nach oben oder unten. Sowohl ein Call als auch ein Put erhöhen die Kosten der Position und verdoppeln gleichzeitig ihre Erfolgschancen.

Zusammenfassung:

• Der lange Würgegriff ist ein kostengünstiges, Optionsstrategie mit hohem Ertragspotenzial, deren Erfolg davon abhängt, ob der Kurs der zugrunde liegenden Aktie um einen erheblichen Betrag steigt oder fällt.
• Die maximalen Kosten und der potenzielle Verlust der Long-Strangle-Strategie sind der Preis, der für die beiden Optionen gezahlt wird, zuzüglich Transaktionskosten.
• Der maximale potenzielle Gewinn ist unbegrenzt.

Verwenden der Long Strangle-Strategie

Zuerst, ein Händler muss eine Aktie finden, die wahrscheinlich stark schwankt, entweder hoch oder runter, in naher Zukunft. Denken Sie daran, dass, während eine Aktie in der Nähe einer Gewinnankündigung ist, ein GewinnanrufEin Gewinnanruf ist eine Telefonkonferenz (normalerweise in Form einer Telefonkonferenz oder eines Webcasts), bei der das Management eines börsennotierten Unternehmens die Finanzergebnisse eines Unternehmens für eine Quartal oder ein Jahr. Allgemein, der Gewinnaufruf von einer offiziellen Pressemitteilung begleitet wird, ist ein verlockendes Spiel, es sollte normalerweise vermieden werden. In Wirklichkeit, der Preis der Optionen ist in der Regel „eingebacken, " Bedeutung, Sie werden wahrscheinlich keinen ernsthaften Gewinn erzielen, trotz der Tatsache, dass die Aktie wahrscheinlich steigen wird.

Stattdessen, Suchen Sie nach anderen Faktoren, die einen Aktienkurs erheblich steigen oder fallen lassen können, wie die folgenden:

1. Eine Kontroverse
2. Die Einstellung neuer grundlegender Rollenspieler:CEOCEOA CEO, kurz für Chief Executive Officer, ist die ranghöchste Person in einem Unternehmen oder einer Organisation. Der CEO ist für den Gesamterfolg einer Organisation und für die Entscheidungsfindung auf oberster Ebene verantwortlich. Lesen Sie eine Stellenbeschreibung, FINANZVORSTAND, usw.
3. Die Einführung einer neuen Ware oder Dienstleistung

Jetzt, Es ist an der Zeit, einen Kauf für einen Put aus dem Geld und einen Call aus dem Geld zu tätigen. Beide Positionen sind lang; Denken Sie daran, je näher der Vertrag dem Ablaufdatum rückt, die Positionen werden an Wert verlieren.

Die Zeit arbeitet gegen den Trader mit der Long-Strangle-Strategie, Daher ist es am besten, Optionen mit einer angemessenen Zeit – mindestens ein paar Monate – vor Ablauf zu kaufen. Dies erhöht auch die Wahrscheinlichkeit, dass die Long-Strangle-Strategie profitabel ist, als „Verlierer“-Option, was auch immer sich herausstellt, wird immer noch einen gewissen Zeitwert behalten, auch wenn es gut aus dem Geld ist.

Gewinn und Verlust mit einem langen Strangle

Die Grundidee hinter der Verwendung einer Long-Strangle-Strategie ist wie folgt:

Solange sich der Kurs der zugrunde liegenden Aktie in die eine oder andere Richtung stark bewegt – entweder in Richtung einer profitablen Call-Option oder einer profitablen Put-Option – wird der aus der Gewinnoption erzielte Gewinn mehr als ausreichen, um einen Nettogewinn auszuweisen nach Abzug der Kosten für die Umsetzung der Strategie. Die Gesamtkosten der Strategie sind die für jede der Optionen gezahlte Prämie, zuzüglich Transaktionsgebühren wie ProvisionProvisionProvision bezieht sich auf die Vergütung, die einem Mitarbeiter nach Erledigung einer Aufgabe gezahlt wird, welches ist, häufig, Verkauf einer bestimmten Anzahl von Produkten oder Dienstleistungen.

Die folgende Abbildung zeigt das Gewinn-/Verlust-Szenario für eine Aktie, die zu 40 US-Dollar gehandelt wird, wenn der Optionsinvestor einen Ausübungspreis-Call von 50 US-Dollar und eine Put-Option mit 30 US-Dollar Ausübungspreis kauft. Nehmen wir an, dass die Prämie – die Kosten – jeder Option 100 US-Dollar beträgt. Die Gesamtinvestition für die Strategie beträgt 200 USD zuzüglich Transaktionskosten, was den maximal möglichen Verlust darstellt. Der maximale Verlust tritt nur dann ein, wenn die Aktie – bis zum Verfall der Optionen – bei oder nahe dem Preis bleibt, zu dem sie beim Kauf der Optionen gehandelt wurde.

Jede wesentliche Kursbewegung der Aktie, entweder hoch oder runter, kann die Strategie profitabel machen. Um beim Beispiel der Strategie zu bleiben, die durch den Kauf eines Calls von 50 USD und einen Put von 30 USD bei einem Aktienhandel zu 40 USD implementiert wird – wenn der Kurs der Aktie auf steigt, sagen, $48, dann steigt der Wert der Call-Option erheblich. Ebenfalls, Wenn der Kurs der Aktie auf 32 USD fällt, dann steigt der Wert der Put-Option deutlich an.

Sobald der Preis einer der Optionen die Gesamtkosten beider Optionen übersteigt, dann kann der Anleger beide Optionen gewinnbringend verkaufen. Zum Beispiel, wenn der Kurs der Aktie auf 48 US-Dollar steigt, die $50 Call-Option nur aus dem Geld machen, Der Prämienwert dieser Option kann von 100 $ auf vielleicht 250 $ steigen. Der Wert der Put-Option zum Ausübungspreis von 30 USD kann auf 25 USD sinken. Der Anleger kann dann beide Optionspositionen für insgesamt 275 USD liquidieren. Sein Gewinn würde dann 75 US-Dollar betragen (275 US-Dollar – 200 US-Dollar Kosten der Optionen), abzüglich Transaktionsgebühren.

Der maximale potenzielle Gewinn bei einem Long Strangle ist unbegrenzt. Die Strategie generiert beträchtliche Gewinne, wenn sich die zugrunde liegende Aktie ausreichend bewegt, um die eine oder andere Option im Geld zu platzieren.

Die Attraktivität einer Long-Strangle-Optionsstrategie liegt in ihrem relativ geringen Risiko/Kosten, das kurzfristig die Chance auf einen beträchtlichen Gewinn sichert.

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