Was ist Indizierung?

Indexing ist eine passive Anlagestrategie, bei der Sie ein Portfolio aufbauen. Aktien, Währungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, und Waren. Weiter, es bezieht sich auf eine Gruppe von Investitionen, die ein Investor nutzt, um einen Gewinn zu erzielen und gleichzeitig darauf zu achten, dass Kapital oder Vermögenswerte erhalten bleiben. um die Wertentwicklung eines Marktindex zu verfolgen. Dies wird üblicherweise mit dem S&P 500 Index durchgeführt, wenn Anleger versuchen, die Wertentwicklung des Index nachzuahmenIndexfondsIndexfonds sind Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die die Wertentwicklung eines Marktindex nachbilden sollen. Aktuell verfügbare Indexfonds bilden verschiedene Marktindizes nach, einschließlich des S&P 500, Russell 2000, und FTSE100..

Indexierung bezieht sich auch auf Metriken, die verwendet werden, um die Leistung einer wirtschaftlichen Aktivität zu messen. Zum Beispiel, der Verbraucherpreisindex (VPI) Verbraucherpreisindex (VPI)Der Verbraucherpreisindex (VPI) ist ein Maß für das gesamtwirtschaftliche Preisniveau in einer Volkswirtschaft. Der CPI besteht aus einem Bündel von häufig gekauften Werten, die verwendet werden, um die Kaufkraft des US-Dollars zu schätzen. Der VPI wird auch verwendet, um die Inflationsrate zu messen.

Der S&P 500 Index und der Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Der Dow Jones Industrial Average (DJIA), auch als „Dow Jones“ oder „der Dow“ bezeichnet, ist einer der bekanntesten Börsenindizes. werden verwendet, um die Wertentwicklung des US-Aktienmarktes zu verfolgen. Der NASDAQ Composite Index bildet die Wertentwicklung großer Unternehmen nach, um wichtige Wirtschaftstrends vorherzusagen.

Verwendung der Indizierung

Es gibt zwei Hauptanwendungen der Indexierung auf den Finanzmärkten. Sie beinhalten:

1. Als Messgerät zum Verknüpfen von Werten

Der Verbraucherpreisindex (VPI)Verbraucherpreisindex (VPI)Der Verbraucherpreisindex (VPI) ist ein Maß für das aggregierte Preisniveau in einer Volkswirtschaft. Der VPI besteht aus einem Bündel von häufig gekauften und bietet eine Grundlage für die Berechnung der Lebenshaltungskostenanpassung (COLA), entwickelt, um die aktuellen Lebenshaltungskosten auf der Grundlage von Preisänderungen von Konsumgütern und Dienstleistungen widerzuspiegeln. Pensionspläne verlassen sich auch auf den CPI, um die Altersleistungen anzupassen.

Der VPI verfolgt die Preisänderungen von Konsumgütern und Dienstleistungen an einem bestimmten Standort. Neben der Berechnung der jährlichen COLA- und Altersversorgungsauszahlungen, der VPI wird auch verwendet, um Gehälter und Zinssätze anzupassen.

2. Als Indikatoren für wirtschaftliche Trends

Indizes oder Indizes können auch als Indikatoren für wirtschaftliche Trends verwendet werden. Zum Beispiel, ein Index, der die Wertentwicklung großer, börsennotierte Unternehmen können Hinweise auf das künftige Wirtschaftswachstum geben. Beispiele für solche Wirtschaftsindizes sind der Index of Leading Economic Indicators – LEI, der Einkaufsmanagerindex – PMI, der Arbeitsmarktindex – LMI, und der BIP-Deflatorindex. Indizes können einen Überblick über aktuelle Wirtschaftstrends geben, sowie Hinweise auf mögliche zukünftige Trends.

Zum Beispiel, wenn der LEI-Wert während einer Zeit, in der sich die Wirtschaft in einer Rezession befand, drei oder vier Monate in Folge zunehmend positiv ist, Dies wird typischerweise als Signal für eine bevorstehende Trendwende in eine Phase starken Wachstums interpretiert. Die LEI-Zahlen werden jeden dritten Donnerstag im Monat veröffentlicht.

Indizes im Investmentmarkt

Zwei der weltweit bekanntesten Anlageindizes sind der Standard &Poor’s 500 (S&P 500) und der Dow Jones Industrial Average (DJIA). Diese Indizes werden im Folgenden im Detail diskutiert:

S&P 500

Der S&P 500 umfasst etwa 70 % aller in den Vereinigten Staaten gehandelten Aktien, und es ist einer der beliebtesten Benchmarks zur Messung der Performance des Aktienmarktes. Er basiert auf der Marktkapitalisierung von 500 börsennotierten Unternehmen.

Im Gegensatz zu vielen anderen Indizes der S&P 500 verwendet eine nach Marktkapitalisierung gewichtete MethodeCapitalization-Weighted IndexThe Capitalization-Weighted Index (Cap-gewichteter Index, CWI) ist eine Art Börsenindex, bei dem jede Indexkomponente im Verhältnis zu ihrer gesamten Marktkapitalisierung gewichtet wird. Bei einem kapitalisierungsgewichteten Index Unternehmen mit größerer Marktkapitalisierung haben einen größeren Einfluss auf den Indexwert. und besteht aus einer sehr vielfältigen Liste von Aktien. Die Bestandteile des Index werden von einem Ausschuss bestimmt, der Aktien für die Notierung anhand ihrer Liquidität bewertet. öffentlicher Schwimmer, Sektorklassifizierung, Marktkapitalisierung, Wirtschaftlichkeit, und andere Faktoren.

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) misst die Aktien von 30 der größten börsennotierten Unternehmen in den USA. Die Unternehmen müssen entweder an der NYSE oder NASDAQ notiert sein. Der DJIA verwendet eine preisgewichtete Methodik, so dass hochpreisigen Aktien ein höheres Gewicht beigemessen wird als niedrigpreisigen Aktien. Ursprünglich, Die Aktien, aus denen sich der DJIA-Index zusammensetzte, waren alle große Industrieunternehmen – daher der Name. Jedoch, das ist nicht mehr so, da viele nichtindustrielle Unternehmen zu bedeutenden Leitfiguren des gesamten Aktienmarktes geworden sind.

Die DJIA-Aktien werden von den Redakteuren des Wall Street Journal ausgewählt. Wenn eines der börsennotierten börsennotierten Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät oder seine Performance nachlässt, die Zusammensetzung des Index wird sich ändern.

Was ist Index-Investment?

Index-Investitionen beziehen sich auf eine Strategie, die verwendet wird, um Renditen zu erzielen, die einem bestimmten Marktindex ähnlich sind. Dieses Ziel erreichen Anleger durch die Nachbildung bestimmter Indizes wie beispielsweise einem Renten- oder Aktienindex. Eine Möglichkeit der Indexanlage besteht darin, Aktien von Exchange Traded Funds zu kaufen, die einen zugrunde liegenden Referenzindex nachbilden.

Indexinvestitionen sind eine passive Anlageform, was in der Regel zu relativ geringeren Verwaltungsgebühren und Kostenquoten führt. Dies liegt daran, dass sich die Bestände in einem Index-Investment-Portfolio nicht häufig ändern. Deswegen, dem Fonds oder Portfolio entstehen keine hohen Transaktionskosten.

Aktives Investieren vs. passives Investieren

Beim aktiven Investieren Portfoliomanager setzen ihre Fähigkeiten ein, um zu versuchen, den Gesamtmarktdurchschnitt zu übertreffen. Sie versuchen typischerweise, Aktien mit hohen, langfristiges Wachstumspotenzial. Aktives Investieren bedeutet in der Regel höhere Verwaltungsgebühren und Transaktionskosten, da sich die Bestände des Portfolios wahrscheinlich viel häufiger ändern werden, als dies bei einer passiven Anlagestrategie der Fall ist. Ein aktiver Ansatz kann durch die Unsicherheiten im Markt und die Voreingenommenheit des Managers beeinträchtigt werden.

Die Bestände aktiv verwalteter Portfolios können vielfältiger sein als indexbasierte Portfolios. Der Portfoliomanager kann in inländische Aktien investieren, internationale Aktien, und andere Anlageklassen neben Aktien. Zum Beispiel, ein Teil der Bestände eines aktiv verwalteten Portfolios kann aus Anleihen bestehen, Waren, oder Fremdwährung.

Im Gegensatz, indexbasierte Aktienportfolios werden ausschließlich in inländische Aktien investiert. Die Bestände des Portfolios werden widerspiegeln, so nah wie möglich, die Bestände des gewählten zugrunde liegenden Referenzindex. Portfoliobestände ändern sich nur, wenn sich die Zusammensetzung des zugrunde liegenden Index ändert.

Indexierung – ein letztes Wort

Die Indexierung kann sich entweder auf Wirtschaftsindizes oder Marktindizes beziehen, die die Wertentwicklung des Gesamtmarktes widerspiegeln sollen. Ökonomen, Marktanalysten, und Anleger achten alle auf die Wertentwicklung wichtiger Indizes, um zukünftige Wirtschaftstrends und Marktpreisbewegungen vorherzusagen.

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