Was ist High Close?

High Close ist eine Handelsstrategie, die kurz vor Marktschluss zur Manipulation des Aktienkurses verwendet wird. Trader versuchen in den letzten Minuten vor Marktschluss kleine Trades zu hohen Preisen zu tätigen, um den Eindruck zu hinterlassen, dass sich die Aktie gut entwickelt hat. Die High-Close-Strategie wurde wegen ihres Zwecks der Marktmanipulation kritisiert. und der Missbrauch der Strategie kann zu rechtlichen Problemen führen.

Zusammenfassung

• High Close ist eine Marktmanipulationsstrategie, die bei Missbrauch rechtliche Bedenken hervorrufen kann.
• Die High-Close-Strategie wird umgesetzt, indem in den letzten Minuten vor Marktschluss Aktien zu einem höheren Preis gekauft werden, um den Schlusskurs aufzublähen.
• High Close wird oft bei Aktien mit niedrigen Kursen verwendet. dünne Liquidität, und Informationsasymmetrie, sowie zum Quartals- oder Monatsende.

Die High-Close-Strategie verstehen

Der Begriff „Schluss“ bezieht sich auf den Schlusskurs im Aktienhandel. Es ist der Preis, der in typischen Linien-Aktiencharts angezeigt wirdSo lesen Sie AktienchartsWenn Sie als Börseninvestor aktiv mit Aktien handeln, Dann müssen Sie wissen, wie man Aktiencharts liest. Selbst Händler, die hauptsächlich die Fundamentalanalyse verwenden, um Aktien auszuwählen, in die sie investieren möchten, verwenden immer noch häufig die technische Analyse der Aktienkursbewegung, um bestimmte Käufe und Verkäufe zu bestimmen. Aktiencharts und für die Berechnung des gleitenden Durchschnitts verwendet. Der Schlusskurs ist ein wichtiger Faktor für Händler, um die Stärke eines Markttrends zu bestimmen.

Ein Rekordhoch oder -tief am Schlusskurs ist oft viel wichtiger als ein Intraday-Hoch oder -Tief, die zum Marktschluss rückgängig gemacht werden könnte. Daher, Die High-Close-Trading-Strategie wurde mit dem Ziel verwendet, die Analysen der Markttrends anderer Händler zu manipulieren.

Wie funktioniert High-Close?

Die High-Close-Strategie wird um das Ende einer Handelssitzung eines Marktes herum implementiert. Kleine Trades zu hohen Kursen können in den letzten Minuten kurz vor Marktschluss getätigt werden, um den Schlusskurs aufzublähen. Es hinterlässt den Markt mit dem Eindruck, dass sich die Aktie erholt und beeinflusst somit den Preis nach der Marktöffnung am nächsten Tag. Ein höherer Schlusskurs einer Aktie kann sich sogar auf den Preis von Derivaten dieser Aktie auswirken.

Die High-Close-Strategie wird häufiger bei Wertpapieren mit niedrigen Kursen verwendet. weniger Liquidität, und mehr InformationsasymmetrieAsymmetrische InformationenAsymmetrische Informationen sind, wie der Begriff schon sagt, ungleich, unverhältnismäßig, oder einseitige Informationen. Es wird normalerweise in Bezug auf eine Art von Geschäftsabschluss oder Finanzvereinbarung verwendet, bei der eine Partei mehr besitzt, oder genauer, Informationen als die anderen., wie Micro-Cap-Aktien. Normalerweise wird nur ein kleiner Geldbetrag benötigt, um den Preis zu bewegen, da nur wenige Aktien gekauft werden müssen. Ebenfalls, ein High Close wird oft am Ende eines Monats oder Quartals durchgeführt, die häufiger für Leistungsanalysen und Berichterstellung verwendet wird.

High Close-Beispiel

Hier ist ein Beispiel zum besseren Verständnis der Funktionsweise der High-Close-Strategie. Nehmen wir an, das Unternehmen XYZ ist ein Micro-Cap-Unternehmen mit geringer Liquidität für seine Aktien. Die Aktie XYZ wird zu Beginn eines Handelstages zu 0,50 USD gehandelt. schloss im letzten Monat die meiste Zeit bei etwa 0,55 US-Dollar.

Ein Trader nimmt die Long-PositionLong- und Short-Positionen ein. Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). auf die Aktie und versucht, den Preis in den folgenden Tagen auf 1,50 USD zu erhöhen. Daher, Der Händler kauft in den letzten Minuten vor Börsenschluss eine große Anzahl von Aktien. Da die Aktie sehr günstig und illiquide ist, die Reihe von Trades erfordert nicht viel Kapital, und der Aktienkurs schließt an diesem Tag bei 0,90 $.

Da der Aktienkurs innerhalb eines Tages um 80 % steigt, es zieht andere Händler in Micro-Cap-Aktien an, was den Preis weiter in die Höhe treibt. Am nächsten Tag, Der Händler verkauft XYZ zum höheren Preis und setzt die gleiche Strategie erneut um, indem er um den Marktschluss zurückkauft. Nachdem Sie es an mehreren aufeinanderfolgenden Tagen wiederholt haben, immer mehr Händler long XYZ, und der Aktienkurs erreicht wie erwartet 1,50 USD.

Bedenken wegen Marktmanipulation aufgrund von High Close

High Close ist eine Marktmanipulationsstrategie. Marktmanipulation bezieht sich auf das künstliche Aufblähen oder Deflationieren des Wertpapierpreises zum persönlichen Vorteil. Solche Handlungen sind illegal und daher gut versteckt. Billige und illiquide Wertpapiere sind oft das Ziel von Marktmanipulationen.

Einer der Gründe ist, dass nur ein geringer Kapitalbetrag erforderlich ist, um einen signifikanten Einfluss auf den Preis zu haben. Ein weiterer Grund ist, dass diese Mikroaktien weniger auf ungewöhnliche Kursbewegungen geprüft werden.

Diejenigen, die in der Vergangenheit die High-Close-Strategie missbraucht haben, haben oft rechtliche Probleme auf sich gezogen, zum Beispiel wegen Marktmanipulation angeklagt zu werden. Im Jahr 2014, das in New York ansässige Hochfrequenzhandelsunternehmen Athena Capital Research wurde von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC) der US Securities and Exchange Commission angeklagt, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch verantwortlich für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche und der Aktien- und Optionsbörsen mit betrügerischem Handel, um die Schlusskurse zu manipulieren.

Das Unternehmen manipulierte die Schlusskurse von Tausenden von NASDAQ-Aktien, indem es sechs Monate lang in den letzten Sekunden fast jedes Handelstages eine große Anzahl aggressiver Trades tätigte. Athena Capital erklärte sich bereit, weitere Verstöße einzustellen und zahlte eine Million Dollar an Strafen.

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