Was ist Herdenmentalitäts-Bias?

In der Behavioral Finance, Herdenmentalitäts-Bias bezieht sich auf die Tendenz von Anlegern, dem zu folgen und zu kopieren, was andere Anleger tun. Sie werden stark von Emotionen und Instinkt beeinflusst, als durch ihre eigene unabhängige Analyse. Dieser Leitfaden enthält Beispiele dafür, wie Anleger dem Herdenbias erliegen können. als Teil der Behavioral Finance TheoryBehavioral FinanceBehavioral Finance ist die Untersuchung des Einflusses der Psychologie auf das Verhalten von Anlegern oder Finanzpraktikern. Es beinhaltet auch die Folgewirkungen auf die Märkte. Es konzentriert sich auf die Tatsache, dass Anleger nicht immer rational sind.

Überblick über Behavioral Finance

Es gibt vier Kategorien von Entscheidungsfehlern und Verzerrungen in der Behavioral Finance. Diese vier Kategorien von Verzerrungen und Fehlern sind:

• Selbsttäuschung – bezieht sich auf Grenzen des Lernens.
• Heuristische Vereinfachung – bezieht sich auf Fehler bei der Informationsverarbeitung.
• Emotion – wie unsere Stimmung unsere Entscheidungsfindung beeinflusst.
• Sozial – wie wir von anderen beeinflusst werden, Hier kommt die Herdenmentalität ins Spiel

Restaurantbeispiel für Herdenmentalität

Schauen wir uns ein Beispiel an, wie sich die Herdenverzerrung auf jemanden im wirklichen Leben auswirken kann. Sie sind in einer neuen Stadt und suchen einen Ort zum Essen. Es ist früher Abend und Sie sehen zwei griechische Restaurants direkt gegenüber.

Welches Restaurant wählst du? Der, der überfüllt ist, voller Menschen, oder das Restaurant mit vielen offenen Tischen?

Es ist interessant – wir sind fest in der Herde verankert. Auf Nachfrage, die meisten Leute werden das belebte Restaurant dem leeren Restaurant vorziehen. Während einige rational zu dem Schluss kommen, dass das geschäftigere Restaurant wahrscheinlich besseres Essen hat (was zutreffen kann oder nicht), treffen viele ihre Entscheidung einfach auf der Grundlage der Entscheidung anderer.

Aber was würde passieren, wenn ich dir das erzähle? - Dass, in der Tat, die ersten paar Tische in dem geschäftigen Restaurant bestanden tatsächlich aus angestellten Schauspielern. Das Restaurant hat sie angeheuert, um im Restaurant zu sitzen, damit der Ort belebt aussieht. Wie könnte sich das auf Ihre Entscheidung auswirken?

Herdenmentalität an den Finanzmärkten

Das Wichtigste ist, dass wir fest mit der Herde verbunden sind. Es gibt zahlreiche Beweise für eine Herdenmentalität an den Finanzmärkten. Sie können an die Dotcom-Blase denken. Viele Dotcom-Unternehmen hatten keine finanziell soliden Geschäftsmodelle, aber viele Anleger kauften sich in sie ein, weil alle anderen sie kauften. Sie sehen oft, wie man mit den Empfehlungen von Analysten zusammentreibt. Eines der Dinge, bei denen wir sehr vorsichtig sein sollten, ist, dass wir es oft emotional oder psychisch schmerzhaft finden, gegen die Masse anzutreten. Denken Sie an einen Umstand, in dem Sie Ihren Wunsch, etwas zu tun, unterdrückt haben, weil alle anderen in Ihrer Gruppe für etwas anderes gestimmt haben. Psychologen haben herausgefunden, dass es tatsächlich körperliche Schmerzen verursachen kann, wenn Menschen widersprüchliche Investoren sind.

So, wenn jeder in die Apple-Aktie einsteigt, Wenn Sie den Verkauf von Apple-Aktien empfehlen, es kann Ihnen und/oder einem Kunden körperliche Schmerzen bereiten.

Eigentlich, in einer psychologischen Studie Sie fanden heraus, dass es in etwa so war, als würde man sich regelmäßig den Arm brechen (mehr dazu in Morningstars Interview mit James Montier).

Sich gegen die Masse (oder Nichtkonformität) zu stellen, löst in der Regel sofort Angst bei den Menschen aus. Wieso den? Weil alle anderen, die „A“ sagen, sie befürchten, dass sie falsch an „B“ denken könnten. Sie könnten außerdem befürchten, sich zu schämen oder töricht zu erscheinen, wenn sie die Option „B“ wählen und es sich als falsch herausstellt.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie diesen CFI-Leitfaden gelesen haben, der zeigt, wie sich die Herdenmentalität auf Investoren auswirken kann. CFI bietet die Bezeichnung Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) anWerden Sie zum Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an!, entwickelt, um jeden zu einem erstklassigen Finanzanalysten zu machen.

Weitere hilfreiche Ressourcen sind:

• Behavioral Finance GlossarBehavioral Finance GlossarDieses Behavioral Finance Glossar beinhaltet Ankerverzerrungen, Bestätigungsfehler, Framing-Bias, Herdenvoreingenommenheit, Rückschaufehler, Illusion der Kontrolle
• Fragen im Vorstellungsgespräch zum Verhalten Fragen im Vorstellungsgespräch zum Verhalten Fragen und Antworten zum Verhalten im Vorstellungsgespräch. Diese Liste enthält die häufigsten Interviewfragen und -antworten für Finanzjobs und verhaltensbezogene Soft Skills. Verhaltensbezogene Fragen im Vorstellungsgespräch sind bei Finanzjobs sehr verbreitet. und dennoch sind die Bewerberinnen und Bewerber oft nicht darauf vorbereitet.
• Self Serving BiasSelf Serving BiasEin Self Serving Bias ist eine Tendenz in der Behavioral Finance, gute Ergebnisse auf unsere Fähigkeiten und schlechte Ergebnisse auf reines Glück zurückzuführen. Anders ausgedrückt, Wir haben uns entschieden, wie wir die Ursache eines Ergebnisses basierend darauf zuschreiben, was uns am besten aussehen lässt.
• SelbstüberschätzungsvoreingenommenheitÜbervertrauensvoreingenommenheit ist eine falsche und irreführende Einschätzung unserer Fähigkeiten, Intellekt, oder Talente. Zusamenfassend, Es ist ein egoistischer Glaube, dass wir besser sind, als wir tatsächlich sind. Es kann eine gefährliche Tendenz sein und ist in der Behavioral Finance und den Kapitalmärkten sehr produktiv.