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Was ist Hedge-Ratio?

Hedge Ratio ist das Verhältnis oder der Vergleichswert der Absicherung einer offenen Position zur Gesamtposition. Es handelt sich um eine wichtige Risikomanagement-Statistik, die verwendet wird, um das Ausmaß eines potenziellen Risikos zu messen, das durch eine Bewegung des Sicherungsinstruments verursacht werden kann.

Hedging ist eine Anlagepraxis, die im Volksmund als Risikominderungstechnik verwendet wird. Dabei handelt es sich um eine Position in einem finanziellen VermögenswertFinanzielle VermögenswerteFinanzielle Vermögenswerte beziehen sich auf Vermögenswerte, die aus vertraglichen Vereinbarungen über zukünftige Zahlungsströme oder aus dem Besitz von Eigenkapitalinstrumenten eines anderen Unternehmens resultieren. Ein Schlüssel oder Basiswert zur Minderung des Ausmaßes des potenziellen Risikos.

Zusammenfassung

Hedge Ratio ist das Verhältnis oder der Vergleichswert der Absicherung einer offenen Position zur Gesamtposition.
Es handelt sich um eine wichtige Risikomanagement-Statistik, die verwendet wird, um das Ausmaß eines potenziellen Risikos zu messen, das durch eine Bewegung des Sicherungsinstruments verursacht werden kann.
Wenn sich die Hedge-Ratio einem Wert näher an 1 nähert, die etablierte Position wird als „vollständig abgesichert“ bezeichnet. Auf der anderen Seite, wenn sich die Hedge-Ratio einem Wert nähert, der näher an 0 liegt, es wird gesagt, dass es sich um eine „ungesicherte“ Position handelt.

Hedge-Ratio-Formel

Nähert sich die Hedge-Ratio einem Wert näher an 1, die etablierte Position wird als „vollständig abgesichert“ bezeichnet. Auf der anderen Seite, wenn sich die Hedge-Ratio einem Wert nähert, der näher an 0 liegt, es wird gesagt, dass es sich um eine „ungesicherte“ Position handelt.

Hedging – Strategien

1. Kurze Hecken

Eine Short-Hedge ist, wenn die zur Absicherung der Futures oder eines Rohstoffs eingegangene Position eine Short-Position ist. Eine Short-Hedge wird normalerweise durchgeführt, wenn ein InvestorInvestorEin Investor ist eine Einzelperson, die Geld in ein Unternehmen wie ein Unternehmen investiert, um eine finanzielle Rendite zu erzielen. Das Hauptziel eines jeden Anlegers besteht darin, das Risiko zu minimieren und einen zukünftigen Verkauf von Vermögenswerten zu antizipieren oder wenn der Preis der Futures voraussichtlich sinken wird.

2. Lange Hecken

Eine Long-Hedge ist, wenn die zur Absicherung der Futures oder eines Rohstoffs eingegangene Position eine Long-Position ist. Eine Long-Hedge-Absicherung wird normalerweise durchgeführt, wenn ein Anleger einen zukünftigen Kauf von Vermögenswerten erwartet oder wenn der Preis der Futures voraussichtlich steigen wird.

Absicherung – Arten

1. Statische Absicherung

Eine statische Absicherung liegt vor, wenn die Absicherungsposition oder die Anzahl der Absicherungskontrakte nicht gekauft und/oder verkauft wird, d.h., wird nicht geändert, über den Zeitraum der Absicherung unabhängig von der Kursentwicklung des Sicherungsinstruments.

2. Dynamische Absicherung

Eine dynamische Absicherung liegt vor, wenn über den Zeitraum der Absicherung eine steigende Anzahl von Absicherungskontrakten gekauft und/oder verkauft wird, um die Absicherungsquote zu beeinflussen und in Richtung der Zielabsicherungsquote zu bringen.

Was ist die optimale Hedge-Ratio?

Eine optimale Absicherungsquote ist eine Investition RisikomanagementRisikomanagementRisikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse, und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Es wird normalerweise mit einer Kennzahl durchgeführt, die den Prozentsatz eines Sicherungsinstruments bestimmt, d.h., ein Absicherungsvermögenswert oder eine Absicherungsverbindlichkeit, die ein Anleger absichern sollte. Das Verhältnis wird im Volksmund auch als Minimum Variance Hedge Ratio bezeichnet. Es wird hauptsächlich bei der Praxis des Cross-Hedging verwendet.

Woher:

ρ =Korrelationskoeffizient der Änderungen der Spot- und Futures-Preise
σ _S =Standardabweichung der Änderungen des Spotpreises ‘s’
p =Standardabweichung der Änderungen des Futures-Preises „f“

Ein optimales Hedge-Verhältnis zielt statistisch darauf ab, die Varianz des Wertes einer potenziellen Position zu minimieren. Es hilft, die „optimale“ Anzahl von Futures-Kontrakten zu bestimmen, die gekauft oder verkauft werden müssen, um eine Position abzuschließen oder eine Position abzusichern. Verwenden Sie die folgende Formel, um die optimale Anzahl von zu kaufenden oder zu verkaufenden Futures-Kontrakten zu bestimmen:

Absicherungsquote – Anwendungen

Die Hedge Ratio hat eine Reihe von Anwendungen im Anlage- und FinanzbereichFinanzen im ÜberblickFinanzen ist definiert als die Bereitstellung von Finanzierungen und die Verwaltung von Geld für Einzelpersonen, Unternehmen, und Regierungen. Das Finanzsystem umfasst den Geldkreislauf, Verwaltung von Investitionen, und Kreditvergabe. In Unternehmen, das Finanzteam ist dafür verantwortlich, dass das Unternehmen über ausreichend Kapital verfügt, und dass die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens gut verwaltet werden.:

1. Wird als statistisches Maß verwendet

Das Verhältnis wird als statistisches Maß verwendet, um das Risiko einer Anlage zu bewerten, dem ein Anleger beim Aufbau einer Position ausgesetzt sein könnte.

2. Erweist sich als Richtlinie

Es erweist sich als Leitfaden für Anleger, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Da es auf die Risikoexposition für die Etablierung einer bestimmten Position hinweist, es kann als Anlagerichtlinie dienen und zu fundierten Entscheidungen beitragen.

3. Wird als Risikominderungstechnik verwendet

Da Hedge Ratios dabei helfen, die Höhe des Risikoengagements zu bestimmen, es dient als eine entscheidende Risikominderungstechnik.