Was ist ein Exchange Traded Product (ETP)?

Ein Exchange Traded Product (ETP) bezeichnet ein Finanzprodukt, das wie eine Anleihe an der Börse öffentlich gehandelt wird. ETPs bieten eine kostengünstige und sichere Möglichkeit, ein Anlageportfolio zu diversifizieren, indem sie ein Engagement in einem Index oder einer Anlageklasse eingehen. AnlageklasseEine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Sie werden in der Regel auf denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. Sie sind passive Anlagen, mit in der Regel niedrigeren Gebühren als Indexfonds und aktive Investmentfonds, Dies macht ETPs zu einem einfachen Einstieg für Anleger, um in eine Vielzahl von Vermögenswerten einzusteigen.

Ursprünglich, börsengehandelte Produkte verschmolzen die kostengünstige, Benchmark-Ansatz der Aktienindexfonds mit der Intraday-Vermarktbarkeit der Wertpapiere. Als sich die Märkte entwickelten, ETPs decken nun das Engagement in einer wachsenden Zahl von Anlagegruppen ab.

Heute, zusammen mit dem Angebot der Nachbildung eines Aktienindex, ETPs ermöglichen es Anlegern auch, ihre Anlagen zu diversifizieren, indem sie ein Engagement in Anlageklassen anbieten, die historisch schwer zu erreichen waren.

Zusammenfassung

• Ein Exchange Traded Product (ETP) bezeichnet ein Finanzprodukt, das wie eine Anleihe an der Börse öffentlich gehandelt wird.
• Börsengehandelte Produkte ermöglichen es Anlegern auch, ihre Anlagen zu diversifizieren und wie Aktien zu kaufen und zu verkaufen.
• ETPs sind so konzipiert, dass sie der Rendite eines zugrunde liegenden Index oder Vermögenswerts ähneln. mit bequemer Handelbarkeit und Zugang zu Aktien.

Arten von börsengehandelten Produkten

1. Exchange Traded Funds (ETFs)

Exchange Traded Funds (ETFs) sind Investmentfonds, die als einzelnes Wertpapier an der Börse gehandelt werden. Seit der Einführung von ETFs im Jahr 1993 Sie haben sich in Bezug auf Reichweite und Vielfalt deutlich erweitert.

In der Regel, ein ETF bildet einen Indexfonds nach, wie der S&P 500, aber es kann auch einem Markt folgen, Ware, Industrie, oder sogar eine Währung. Der Preis eines börsengehandelten Fonds wird steigen und fallen, ähnlich wie bei den meisten Investitionen. Die ETFs werden den ganzen Tag über wie eine Aktie gehandelt.

2. Börsengehandelte Rohstoffe (ETCs)

Exchange Traded Commodities (ETCs) sind Schuldtitel ohne Zinszahlungen. Sie sollen den Zugriff auf ein einzelnes Produkt oder einen Warenkorb ermöglichen. Der ETC-Rahmen wird häufig verwendet, um Anlegern ein erhebliches Engagement in Währungen, entweder als einzelne Währungspaare oder als Währungskorb.

3. Exchange Traded Notes (ETNs)

Ähnlich wie bei ETCs, Exchange Traded Notes (ETNs) sind Schuldtitel, die keine Zinsen zahlen. Diese dienen nur dazu, die Rendite des entsprechenden Vermögenswerts oder Index nachzubilden. Jedoch, die ausgebende Stelle von beiden ist unterschiedlich.

Während Special Purpose Vehicles (SPVs)Special Purpose Vehicles (SPV)Eine Zweckgesellschaft/Gesellschaft (SPV/SPE) ist eine separate Einheit, die für einen bestimmten und engen Zweck gegründet wurde, und das wird außerbilanziell gehalten. SPV ist ein ETC mit segregierten Reserven, ETNs werden in der Regel von Banken ausgegeben, kein Vermögen besitzen, und sind ungesichert. Obwohl die Renditen von ETNs dem zugrunde liegenden Index oder Vermögenswert entsprechen, sie sind mit unbesicherten und klassifizierten Anleihen identisch.

Eigenschaften eines börsengehandelten Produkts

1. Passive Investition

Börsengehandelte Produkte sind eine transparente und kostengünstige Möglichkeit, sich in einer Anlageklasse zu engagieren, da Wartungsgebühren in der Regel geringer sind als bei IndexfondsIndexfondsIndexfonds sind Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die die Wertentwicklung eines Marktindex nachbilden sollen. Aktuell verfügbare Indexfonds bilden verschiedene Marktindizes ab, einschließlich des S&P 500, Russell 2000, und FTSE 100. oder aktive Investmentfonds.

2. Verfolgt einen Basiswert

Ein börsengehandeltes Produkt zielt darauf ab, die gleiche Rendite wie der zugrunde liegende Index oder Vermögenswert zu erzielen, Bereitstellung einer diversifizierten Anlage in einer einzigen Transaktion.

3. An der Börse gelistet

Die Wertentwicklung der Anlage in ETPs ist auf Intraday-Basis durch die Verfügbarkeit von Live-Preisen zugänglich.

4. Liquide Mittel

Ein börsengehandeltes Produkt (ETP) ist ein liquider Vermögenswert, der von einem Pool von Market Maker unterstützt wird. Das bedeutet, dass sie Gebote und Aufforderungen zusammen mit genehmigten Mitgliedern erstellt.

5. Handelt wie Aktien

ETPs sind so konzipiert, dass sie einem zugrunde liegenden Index oder einer Rendite eines Vermögenswertes ähneln. mit bequemem Handel und Zugang. Sie sind genauso einfach zu kaufen und zu verkaufen wie die Aktien; jeder Zeit, der Markt ist verfügbar.

Gründe für die Verwendung eines börsengehandelten Produkts

1. Flexibel

Börsengehandelte Produkte können Anlegern mit einer einzigen Transaktion den Zugang zu einer alternativen Anlageklasse oder einem ganzen Index ermöglichen.

2. Zugänglich

ETPs können erworben und getauscht werden, während die Börse geöffnet ist, da die Preise den ganzen Tag über angegeben sind.

3. Kostengünstig

Sie bieten eine kostengünstige Möglichkeit zur Diversifizierung durch Benchmarking oder Engagement in Anlagen, die historisch unzugänglich waren.

4. Transparent

Im Gegensatz zu einigen Anlageinstrumenten börsengehandelte Produkte werden regelmäßig veröffentlicht. Die Transparenz macht es Anlegern leicht zu sehen, was sie besitzen.

5. Einfach

ETPs sind Finanzinstrumente, die auf denselben Börsen und Plattformen auf dieselbe Weise wie Aktien notiert und getauscht werden.

Zusätzliche Ressourcen

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