Was ist eine Verdienstschätzung?

Eine Gewinnschätzung ist die Schätzung des Gewinns pro Aktie (EPS) eines Unternehmens für das kommende Quartal oder GeschäftsjahrGeschäftsjahr (FY)Ein Geschäftsjahr (FY) ist ein Zeitraum von 12 Monaten oder 52 Wochen, der von Regierungen und Unternehmen für Rechnungslegungszwecke zu formulieren, und wird von einem Analysten berichtet. Die Gewinnschätzungen werden von Analysten entwickelt, die für Investment-Research-Unternehmen arbeiten.

Mit der Gewinnschätzung, Analysten können den Cashflow bewertenCashflowCashflow (CF) ist die Erhöhung oder Verringerung des Geldbetrags eines Unternehmens, Institution, oder Einzelperson hat. In der Finanzwelt, der Begriff wird verwendet, um den Bargeldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF und finden Sie den ungefähren Wert des Unternehmens. Sie recherchieren die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens und bewerten die Managementberatung, zusammen mit anderen Informationen, um eine Schätzung des zukünftigen Gewinns je Aktie des Unternehmens zu erstellen.

Anleger verwenden die Gewinnschätzungen, um das Wachstumspotenzial des Unternehmens vorherzusagen und Handelsentscheidungen zu treffen.

Zusammenfassung

• Eine Gewinnschätzung ist der erwartete zukünftige Gewinn je Aktie eines Unternehmens. wie von professionellen Analysten geschätzt.
• Anleger verlassen sich auf die Gewinnschätzungen, um die Aktien eines Unternehmens zu analysieren und Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen.
• Konsens-Gewinnschätzungen werden als Standard verwendet, um die Leistung eines Unternehmens zu bewerten.

Verdienstschätzungen verstehen

Eine Konsens-Gewinnschätzung ist die durchschnittliche Schätzung der Marktexperten, die ein öffentliches Unternehmen abdecken. Es wird als Maßstab für die Bewertung der Leistung des Unternehmens verwendet.

Wenn ein Unternehmen Gewinne meldet, die von den Konsens-Gewinnschätzungen abweichen, es heißt Gewinnüberraschung. Öffentliche Unternehmen müssen der Securities and Exchange Commission (SEC) vierteljährliche Berichte vorlegen. oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Sie ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche sowie der Aktien- und Optionsbörsen innerhalb von 40 Tagen nach Ende eines Finanzquartals verantwortlich.

Für die meisten Firmen, die Finanzquartale können den Kalenderquartalen entsprechen. Gewinnüberraschungen können positiv oder negativ sein. Wenn es dem Unternehmen gelingt, die Gewinnschätzung zu übertreffen, es wird eine positive oder positive Überraschung genannt. Wenn das Unternehmen die Gewinnschätzung nicht erreicht, es wird eine negative Überraschung genannt.

Es wurde festgestellt, dass die Aktien von Unternehmen mit erheblichen positiven Gewinnüberraschungen tendenziell überdurchschnittlich abschneiden. und die Aktienkurse mit erheblichen negativen Gewinnüberraschungen entwickeln sich unterdurchschnittlich.

Unternehmen verwalten ihre Einnahmen, um sicherzustellen, dass sie keine Gewinnschätzungen verpassen. Unternehmen, die die Gewinnschätzungen durchweg übertreffen, sollen besser abschneiden als der Markt.

Deswegen, einige Unternehmen bieten Forward Guidance, um die Erwartungen niedrig zu halten. Die Forward Guidance führt zu einer niedrigeren Konsensschätzung als die wahrscheinlichen Gewinne. Als Ergebnis, das Unternehmen übertrifft durchweg die Konsens-Gewinnschätzungen, und die Gewinnüberraschungen werden weniger überraschend.

Revisionen der Gewinnschätzungen

Marktanalysten können die Gewinnschätzungen revidieren, um die Änderungen der Erwartungen an die zukünftige Leistung des Unternehmens widerzuspiegeln. Es tritt auf, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen besser aussehen als erwartet oder während der Verkäufe eines neuen Produkts höher als erwartet sind.

Revisionen der Gewinnschätzungen führen wie folgt zu Preisanpassungen:

• Aktien entwickeln sich tendenziell besser als der Durchschnitt, wenn die Gewinnschätzungen deutlich um 5 % oder mehr nach oben korrigiert werden.
• Aktien von Unternehmen mit Anpassungen nach unten weisen eine unterdurchschnittliche Performance auf.

Einfluss von Gewinnschätzungen auf Aktienkurse

Gewinnschätzungen sind eine wichtige Komponente, die bei der Analyse und Auswahl von Unternehmensaktien zu berücksichtigen ist. Sie sind die quantitativen Ansichten von Schätzungen, und Preise werden durch Veränderungen in den Erwartungen getrieben.

Unternehmen mit hohen Gewinnschätzungen tendieren zu einer Underperformance, da es für die Unternehmen schwierig wird, den hohen Einschätzungen des Marktes gerecht zu werden. Umgekehrt, Unternehmen mit niedrigen Gewinnschätzungen schneiden in der Regel besser ab als erwartet.

Konsens-Gewinnschätzungen spiegeln sich in den Aktienkursen wider. Wenn eine Aktie dringend empfohlen wird, Grundlage einer solchen Empfehlung sind die Gewinnschätzungen, die deutlich über der aktuellen Option liegen sollte.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen CFI-Ressourcen werden nützlich sein:

Earnings Per Share (EPS)Earnings Per Share (EPS)Earnings per Share (EPS) ist eine wichtige Kennzahl zur Bestimmung des Anteils des Stammaktionärs am Unternehmensgewinn. EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie

MarktpositionierungMarktpositionierungMarktpositionierung bezieht sich auf die Fähigkeit, die Verbraucherwahrnehmung bezüglich einer Marke oder eines Produkts im Vergleich zu Mitbewerbern zu beeinflussen. Das Ziel des Marktes

AktienoptionAktienoptionEine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der dem Käufer das Recht gibt, zugrunde liegende Aktien zu einem vorher festgelegten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Verkäufer der Aktienoption wird Optionsschreiber genannt. wobei dem Verkäufer eine Prämie aus dem vom Käufer der Aktienoption erworbenen Kontrakt gezahlt wird.

Wirtschaftliche RahmenbedingungenWirtschaftliche RahmenbedingungenWirtschaftliche Rahmenbedingungen sind der gegenwärtige Stand der Dinge in der Gesamtwirtschaft eines Landes oder einer geografischen Region. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen entwickeln sich