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Was ist Frühsport?

Die vorzeitige Ausübung bezieht sich insbesondere auf Optionskontrakte. Die vorzeitige Ausübung eines Optionskontrakts bezieht sich auf den Kauf und/oder Verkauf von Aktien einer bestimmten Aktie, die die zugrunde liegenden Bedingungen eines entsprechenden Optionskontrakts vor seinem Verfallsdatum enthaltenVerfallsdatum (Derivate)Das Verfallsdatum bezieht sich auf das Datum, an dem Optionen oder Terminkontrakte verfallen. Es ist der letzte Tag der Gültigkeit des Derivatkontrakts.

Zusammenfassung

  • Die vorzeitige Ausübung eines Optionskontrakts bezieht sich auf den Kauf und/oder Verkauf von Aktien einer bestimmten Aktie, die die zugrunde liegenden Bedingungen eines entsprechenden Optionskontrakts enthalten vor seinem Verfallsdatum.
  • Die Ausübung einer Option bezieht sich einfach auf die Ausübung des Rechts, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende finanzielle Wertpapier des entsprechenden Optionskontrakts zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Die vorzeitige Ausübung funktioniert nur bei Optionskontrakten amerikanischer Art und nicht bei Optionskontrakten europäischer Art.

Wie es funktioniert

Die zugrunde liegenden Bedingungen eines Optionsvertrags funktionieren auf einfache Weise:

  • Zum Anrufoptionen , Der Inhaber des Optionskontrakts hat das Recht, den Kauf von Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis zu verlangen.
  • Zum Put-Optionen , der Optionskontraktinhaber hat das Recht, den Verkauf der Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis zu verlangen.

Was ist ein Optionskontrakt?

Ein Optionskontrakt ist eine Form eines Finanzderivats (d. h. ein Finanzvertrag zwischen zwei Parteien, dessen Wert von den zugrunde liegenden Vermögenswerten abgeleitet wird, wie Fremdwährungsbestände, Lager, Fesseln, etc.), ein Vertrag, der dem Käufer das Recht einräumt, nicht jedoch die damit verbundene Verpflichtung, den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, an oder vor einem bestimmten Datum. Der festgelegte Preis wird als Ausübungspreis bezeichnet.

Was sind Call- und Put-Optionen?

EIN Call-Option gibt dem Händler das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu Kaufen ein Basiswert (Aktie, Bindung, Ware, etc.) zu einem bestimmten Preis (Auszahlungspreis), an oder vor einem bestimmten Datum.

EIN Put-Option räumt dem Händler das Recht ein, aber nicht die Verpflichtung, zu verkaufen eines Basiswerts zum Ausübungspreis an oder vor einem bestimmten Datum.

Basierend auf der Nähe des Ausübungspreises einer Option zu ihrem Aktienkurs, es kann entweder klassifiziert werden als:

Eine Option im Geld (ITM)

Eine Option aus dem Geld (OTM)

Eine Option am Geld (ATM)

In the Money (ITM)-Optionen

Im Geld (ITM) sind Optionen aus Sicht der frühen Ausübung wichtig.

Eine Call-Option ist im Geld, wenn der aktuelle Wert (oder Spot-PreisSpot-PreisDer Spot-Preis ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, Währung, oder Ware, die zur sofortigen Abrechnung gekauft/verkauft werden kann. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem die Verkäufer und Käufer einen Vermögenswert im Moment bewerten.) des zugrunde liegenden Vermögenswerts höher ist als der Ausübungspreis des Optionskontrakts, d.h.,

Call-Option (im Geld): Spotpreis> Ausübungspreis

Andererseits, eine Put-Option ist im Geld, wenn der aktuelle Wert, der Spotpreis, des Basiswerts unter dem Ausübungspreis des Optionskontrakts liegt, d.h.,

Put-Option (im Geld): Spotpreis

Was ist eine Options-„Übung“?

In der Welt der Finanzen und Investitionen, „Ausübung“ einer Option bezieht sich einfach auf die Ausübung des Rechts, aber nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen, d.h., Ausübung des mit dem Optionsvertragsinhaber bestehenden Rechts zum Kauf oder Verkauf, die zugrunde liegende finanzielle Sicherheit des entsprechenden Optionskontrakts.

Anwendungen der frühen Übung

Die vorzeitige Ausübung funktioniert nur bei Optionskontrakten amerikanischer Art und nicht bei Optionen europäischer Art. Dies liegt daran, dass Optionskontrakte im amerikanischen Stil jederzeit bis zum Ablaufdatum des Kontrakts ausgeübt werden können.

Jedoch, mit europäischen Verträgen, der Optionskontraktinhaber kann nur am und nur am Verfallsdatum ausüben. Aus diesem Grund ist eine vorzeitige Ausübung bei Optionskontrakten europäischer Art unmöglich; Eine Ausübung ist zu keinem Zeitpunkt vor dem Verfallsdatum zulässig.

Frühzeitige Ausübung ist eine sehr gängige Ausübungsstrategie, wenn es um große Mengen von im Geld befindlichen Call-Optionen (ITM) geht. Dies liegt daran, dass die frühzeitige Ausübung von ITM-Call-Optionen einen erheblichen Handelsvorteil mit sich bringt. da es erhebliche Gewinnspannen erzielt.

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