Was ist die Asset-Allokation mit konstantem Gewicht?

Die Asset-Allokation mit konstantem Gewicht kann als eine Art von Asset-Allocation-Ansatz definiert werden, bei dem die Neugewichtung automatisch erfolgt. Mehrere InvestmentfondsPublikumsfondsEin Investmentfonds ist ein Pool von Geldern, die von vielen Anlegern gesammelt werden, um in Aktien zu investieren, Fesseln, oder andere Wertpapiere. Investmentfonds befinden sich im Besitz einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Fondsarten, wie sie arbeiten, und Vorteile und Kompromisse einer Investition in sie ermöglichen eine Neugewichtung, wenn sie gegründet werden.

Zum Beispiel, wenn ein Anleger ein Portfolio mit etwa 70 % Aktien in den USA hält, 20% Lagerbestand auf dem internationalen Markt, während der Rest von Anleihen eingenommen wird und der Wert auf 35% des Aktienwertes steigt, der Fonds würde schnell handeln, um das Gleichgewicht durch die Veräußerung internationaler Aktien und den Erwerb von Anleihen wieder herzustellen.

Die meisten Anleger bevorzugen einen solchen Ansatz, da ihre Aktien immer gegen die langsame Reaktion auf Markttrends geschützt sind. Wie bei der strategischen Asset-AllokationStrategic Asset Allocation (SAA) bezieht sich die strategische Asset-Allokation auf eine langfristige Portfoliostrategie, die die Auswahl der Assetklassen-Allokation und die Neuausrichtung der Allokation umfasst. ein Anleger kann die Gewinne anderer nicht realisieren; jedoch, er bleibt vor Verlust geschützt.

Konstante Gewichtung und Neugewichtung der Vermögenswerte

Ob sich ein Anleger auf edle Weine oder Aktien konzentriert, die Regel bleibt dieselbe, wenn man Anlagestrategien formuliert. Die Regel ist, dass ein Anleger am liebsten eine Asset Allocation mit konstantem Gewicht als Strategie anwenden muss.

Obwohl der fundamentale Prozess der Asset-Allokation nach dem Prinzip des Kaufens und Haltens funktioniert, Es ist sehr sinnvoll, sich etwas Zeit zu nehmen und eine Überprüfung des Portfolios vorzunehmen, um bei Bedarf eine Neugewichtung vorzunehmen.

Ein Anleger sollte langfristig denken, um das beste Ergebnis zu erzielen. Jedoch, Häufiges Rebalancing trägt wesentlich dazu bei, den erzielten Prozentsatz der Rendite zu erhöhen. Wenn der Wert eines bestimmten Vermögenswerts abfällt, aber es besteht die Zuversicht, dass es langfristig profitabel wird, Eine Neugewichtung würde bedeuten, mehr von demselben Vermögenswert zu erwerben, um mehr zu gewinnen.

Die Strategie basiert auf der Vermutung, dass es möglich ist, die Renditen zu maximieren, indem man „den Dip kauft, “ eine gängige Phrase im Aktienhandel, und dann verkaufen, wenn es Anzeichen für eine Rallye gibt.

Konstante Gewichtung, zusammen mit einer Ausgleichsmaßnahme, besteht darin, Chancen zu nutzen, um so viel Gewinn wie möglich zu erzielen. Kauf von Vermögenswerten, wenn ein Zielniveau erreicht ist.

Periodische Neugewichtung von Vermögenswerten

Bei der Neugewichtung von Vermögenswerten können zwei Methoden verwendet werden. Ein Anleger kann einfach die Allokation über ein bestimmtes Intervall überprüfen, sagen monatlich oder jährlich. Offensichtlich, Ein Anleger, der so etwas regelmäßig tut, wird nicht das Risiko eingehen, vom bevorzugten Allokationsziel abzuweichen.

Jedoch, auch wenn ein Anleger seine Vermögenswerte regelmäßig überprüft, Die regelmäßige Vermögensallokation berücksichtigt nicht immer Probleme wie Marktschwankungen. Erfolgt die Neugewichtung am ersten Börsentag, ein Anleger kann leicht außer Kontrolle geraten, falls der Markt um 20 % fällt.

Neugewichtung der Risikoschwellenwerte

Bei der Methode zur Neugewichtung der Risikoschwellenwerte wird die Risikoschwelle anstelle von periodischen Intervallen verwendet. Anstatt das bestehende Portfolio zu betrachten und jedes Mal neu auszurichten, Die Risikoschwellenmethode führt nur dann eine Neugewichtung durch, wenn dies erforderlich ist. Eine Risikoschwelle wird auch als Toleranzband bezeichnet, da ein Anleger eine geringe Abweichung tolerieren muss.

Allgemein gesagt, die risikoschwellenmethode ist ideal, wenn sie von der technologie unterstützt wird. Nur sehr wenige Anleger möchten ihre Zeit damit verbringen, Portfolios zu überwachen, um sicherzustellen, dass es nicht zu ungerechtfertigten Drifts kommt. Der Risikoausgleich funktioniert sehr gut mit automatisierten Mechanismen, die die Portfolioperformance überwachen und bei Abweichungen Warnungen ausgeben können.

Kombinierte Neugewichtung von Vermögenswerten

Ein weiterer sehr beliebter Ansatz für die Neugewichtung von Vermögenswerten ist die kombinierte Portfolioverwaltung. Die kombinierte Methode verwendet sowohl das Risiko als auch die regelmäßige Neugewichtung. Dieser Weg, Der Anleger überprüft das Portfolio regelmäßig, führt jedoch nur dann eine Neugewichtung durch, wenn die Vermögenswerte vom beabsichtigten Allokationsrahmen abzuweichen scheinen. Die meisten Anleger bevorzugen eine solche Methode, weil sie sehr gut funktioniert, wenn Vermögenswerte Transaktionskosten beinhalten.

Die meisten Asset-Trader arbeiten mit Provisionen, bei denen die Aktie, ETFsExchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen., und Anleihen beteiligt sind. Andere arbeiten mit Ladegebühren oder Rücknahmekosten. Dies bedeutet, dass die Neugewichtung der Vermögenswerte mit Kosten verbunden ist. Deshalb, ein Anleger sollte abwägen und herausfinden, ob die Kosten die Vorteile während der Neugewichtung überwiegen.

Seltenes Rebalancing

Eine wichtige zu berücksichtigende Frage ist, was passieren könnte, wenn ein Anleger kein regelmäßiges Rebalancing durchführt. Brunnen, mit der Zeit, höhere Vermögens-/Risikogewinne würden niedrigere Risiko-/Rendite-Portfolioklassen übertreffen, zu einer Verlagerung in Aktien führen.

Zum Beispiel, ein Investor, der mit 40 % Anleihen und 60 % Aktien mit einer potenziellen Rendite von 5 % aus Anleihen und einer Rendite von 10 % aus Aktien begann, würde am Ende mehr Aktien als Anleihen haben. Wieso den? Die Aktie würde viel schneller wachsen als die Anleihen, und mit der Zeit, es würde einen größeren Teil des Vermögens ausmachen.

Letztes Wort

Richtiges Asset Management erfordert die beste Rebalancing-Strategie, insbesondere eines, das das Portfolio eines Anlegers auf das Allokationsziel ausrichtet. Dieser Weg, es macht es dem Vermögensverwalter leicht, die Risiken so regelmäßig wie möglich zu überprüfen. Jedoch, Es ist wichtig, es nicht so weit zu übertreiben, dass Vermögenswerte veräußert werden, bevor sie ihren höchsten Wert erreicht haben.

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