Was ist der ADX-Indikator?

Der Average Directional Movement Index (ADX) wurde vom bekannten technischen Analysten Welles Wilder als Indikator für die Trendstärke entwickelt. Als RohstoffhändlerKnowledgeCFI-Leitfäden für das Selbststudium sind eine großartige Möglichkeit, das technische Wissen über Finanzen zu verbessern, Buchhaltung, Finanzmodellierung, Bewertung, Handel, Wirtschaft, und mehr., Wilder hat den Indikator für den Handel mit Rohstoff-Futures entwickelt. Jedoch, es wurde seitdem von technischen Analysten auf praktisch jede andere handelbare Investition angewendet, aus AktienStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. zu Forex zu ETFsExchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen.

Was ist der ADX?

Der durchschnittliche Richtungsbewegungsindex wird berechnet, um die Expansion widerzuspiegeln, oder Kontraktion, der Preisspanne eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum. Die traditionelle Einstellung für den ADX-Indikator beträgt 14 Zeiträume, Analysten haben jedoch häufig den ADX mit Einstellungen von 7 oder 30 verwendet. Niedrigere Einstellungen lassen den durchschnittlichen Richtungsindex schneller auf Preisbewegungen reagieren, erzeugen jedoch tendenziell mehr falsche Signale. Höhere Einstellungen minimieren falsche Signale, machen den durchschnittlichen Richtungsindex jedoch zu einem nacheilenderen Indikator.

Wilder berechnete den durchschnittlichen Richtungsindex, indem er zunächst sowohl einen positiven Richtungsbewegungsindex (+DMI) als auch einen negativen Richtungsbewegungsindex (-DMI) berechnet, die die aktuellen Höchst- und Tiefstkurse mit den Höchst- und Tiefstkursen des vorherigen Zeitraums vergleichen. Der ADX selbst wird dann als Summe der Differenzen zwischen +DMI und –DMI über einen bestimmten Zeitraum berechnet.

Alle notwendigen Berechnungen sind etwas komplex. Glücklicherweise, Sie müssen sie nicht selbst machen. Alles, was Sie tun müssen, ist den durchschnittlichen Richtungsindexindikator auf ein Diagramm anzuwenden. mit allen notwendigen Berechnungen für Sie, je nach gewähltem Zeitrahmen. Wieder, die Standardanzahl von Zeiträumen ist 14.

Der ADX auf einem Chart

Der durchschnittliche Richtungsindex beträgt wie Momentum-Indikatoren wie der MACDMACD-Oszillator - Technische AnalyseDer MACD-Oszillator wird verwendet, um die kurzfristige Konvergenz und Divergenz des gleitenden Durchschnitts zu untersuchen. Der MACD-Oszillator ist ein zweischneidiger technischer Indikator, da er Händlern und Analysten die Möglichkeit bietet, Trends auf dem Markt zu verfolgen, sowie das Momentum von Preisänderungen abzuschätzen. oder RSI, wird normalerweise in einem separaten Fenster über oder unter dem Hauptchartfenster angezeigt, das den Preis anzeigt. Der ADX wird als Linie angezeigt, die Werte im Bereich von Null bis 100 darstellt.

Es ist wichtig zu bedenken, dass der durchschnittliche Richtungsindex kein Trendrichtungsindikator ist. sondern ein Indikator für die Trendstärke. Ein starker Aufwärtstrend oder ein starker Abwärtstrend führen beide zu hohen durchschnittlichen direktionalen Indexwerten.

Einige Versionen des durchschnittlichen Richtungsindex zeigen auch die Linien +DMI und –DMI. In Wilders ursprünglicher Konzeption des ADX, er stellte sich vor, die +DMI- und –DMI-Linien zu verwenden, um die Trendrichtung zu bestimmen, und die durchschnittliche Richtungsindexlinie, um die Trendstärke zu bestimmen, daher, in der Tat, wodurch der durchschnittliche Richtungsindex zu einer Kombination aus Trendindikator und Momentumindikator wird.

Jedoch, Seitdem ziehen es viele technische Analysten vor, nur die ADX-Linie selbst zu sehen, aus zwei Gründen:(1) die drei miteinander vermischten Leitungen können manchmal visuell verwirrend sein und (2) Überkreuzungen der +DMI- und –DMI-Leitungen erzeugen häufig falsche Signale. Zusamenfassend, Das von Wilder entwickelte durchschnittliche direktionale Indexhandelssystem hat sich im Allgemeinen als zuverlässiger als Trendstärkeindikator und als weniger zuverlässig als Trendrichtungsindikator erwiesen.

Verwenden des ADX-Indikators

Der durchschnittliche Richtungsindexindikator wird zunächst verwendet, um festzustellen, ob ein MarktAktienkapitalmarkt (ECM)Der Aktienkapitalmarkt ist eine Teilmenge des Kapitalmarkts, wo Finanzinstitute und Unternehmen interagieren, um Finanzinstrumente zu handeln, ist überhaupt im Trend, im Gegensatz zum bloßen Hin- und Herhandeln innerhalb einer Range, und zweitens, um die Stärke eines Trends in einem Trendmarkt zu bestimmen. Schließlich, auch der durchschnittliche Richtungsindex wird häufig verwendet, wie andere Momentum-Indikatoren, um eine potenzielle Marktumkehr oder Trendwende anzuzeigen.

Wenn der Wert der durchschnittlichen Richtungsindexlinie unter 25 liegt, ein markt wird eher als bereichs- und nicht als trendig angesehen. Einige Analysten werten nur durchschnittliche direktionale Indexwerte unter 20 als Hinweis auf das Fehlen eines Trends. und Lesungen zwischen 20 und 25 wie möglich, aber nicht abschließend, zeigt das Vorhandensein eines Trends an.

Jeder durchschnittliche Richtungsindexwert über 25 wird als Hinweis auf die Existenz eines echten Trends interpretiert. Werte zwischen 25 und 50 zeigen einen beginnenden oder mäßigen Krafttrend an. Werte zwischen 50 und 100 stehen für immer stärkere Trends. Das unten gezeigte Diagramm zeigt den durchschnittlichen Richtungsindex, der einen zunehmend starken Aufwärtstrend anzeigt, wenn die durchschnittlichen Richtungsindexwerte von unter 10 auf fast 50 steigen.

Die Richtung der Trendstärke – zunehmend oder abnehmend – lässt sich leicht anhand der Steigung der ADX-Linie bestimmen. Eine ansteigende ADX-Linie zeigt einen Verstärkungstrend, während eine abfallende ADX-Linie einen Abschwächungstrend anzeigt. Ein steilerer Neigungswinkel weist auf einen stärkeren Trend hin, während ein flacherer Winkel einen Trend mit geringerer Stärke anzeigt.

HINWEIS:Eine Änderung der Richtung des ADX-Gefälles kann als Frühindikator für einen sich entwickelnden Trend dienen, noch bevor die ADX-Messwerte über 25 steigen. Sie können sehen, dass die ADX-Steigung nach oben drehte, lange bevor der ADX-Wert auf 25 stieg und die Existenz eines Trends anzeigte. Bevor Sie jedoch jedes Mal ein Wertpapier kaufen, wenn sich die ADX-Steigung von unten nach oben dreht, Bedenken Sie, dass die ADX-Linie genauso gut wieder nach unten gedreht haben könnte, bevor sich ein echter Aufwärtstrend etabliert hat – mit anderen Worten:Sie könnten erwischt werden, wie Sie ein bisschen mit der Waffe springen.

Preis und ADX

Analysten und Investoren verwenden selten den durchschnittlichen Richtungsindexindikator allein. Da es keine Trendrichtung anzeigt, es wird häufig in Verbindung mit Trendindikatoren verwendet, wie gleitende Durchschnitte oder Unterstützungs- und Widerstandsbereiche, die verwendet werden, um Preisbewegungen zu analysieren.

Zum Beispiel, eine ideale Anwendung der Verwendung von Trendindikatoren in Kombination mit dem ADX wäre ein Fall, in dem der Preis eines Wertpapiers innerhalb einer Spanne gehandelt hat, mit klar definierten Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus, bricht dann aber aus dieser Handelsspanne aus, indem er durch ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau handelt. Wenn der Kursausbruch von steigenden ADX-Werten begleitet wird, die das Vorhandensein eines Trends anzeigen, dann wäre dies ein bestätigender Hinweis auf die Gültigkeit des Ausbruchs, und ein Analyst würde prognostizieren, dass sich der Trend in Richtung des Ausbruchs fortsetzt.

Der ADX als Divergenzindikator

Manchmal wird auch der ADX verwendet, wie andere Momentum-Indikatoren, als Divergenzindikator, der einen bevorstehenden Trendwechsel oder eine Marktumkehr signalisieren kann.

Die ADX-Werte werden zusammen mit dem Preis in einem Markt, der stark nach oben tendiert, auf immer höhere Niveaus steigen. Aber wenn das ADX-Niveau zu sinken beginnt, selbst wenn der Preis höher steigt, diese Divergenz zwischen Preisbewegung und ADX kann ein Signal dafür sein, dass der Markt an Schwung verliert und daher möglicherweise nach unten gedreht wird. In solch einer Situation, Analysten werden die Kursbewegung sorgfältig auf weitere Hinweise auf eine mögliche Trendwende beobachten, der Rückgang des ADX diente als eine Art Frühwarnsignal.

Fazit – Der Wert des ADX

Der durchschnittliche Richtungsindex wurde von technischen Analysten als sehr hilfreicher Indikator angesehen und ist zu einem der am häufigsten verwendeten technischen Analysetools geworden. Es ist einer der zuverlässigsten Trendstärkeindikatoren und hat vielen Analysten geholfen, die Ranging-Märkte richtig zu identifizieren und so zu vermeiden, dass sie dazu verleitet werden, falsche Breakouts zu kaufen oder in Märkte zu kaufen, die im Grunde nur flach sind und nirgendwo hinführen.

Vielleicht möchten Sie in Erwägung ziehen, Ihrer technischen Analyse den durchschnittlichen Richtungsindex hinzuzufügen. Der MACD-Oszillator ist ein zweischneidiger technischer Indikator, da er Händlern und Analysten die Möglichkeit bietet, Trends auf dem Markt zu verfolgen, sowie das Momentum von Preisänderungen abzuschätzen. Arsenal.

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