Treuhänder

Was ist ein Treuhänder?

Ein Treuhänder ist eine Person oder Organisation, die im Namen einer oder mehrerer anderer Personen handelt, die Interessen ihrer Kunden über die eigenen stellen, mit der Pflicht zur Wahrung von Treu und Glauben. Ein Treuhänder zu sein erfordert daher, sowohl rechtlich als auch ethisch verpflichtet zu sein, im besten Interesse des anderen zu handeln.

Ein Treuhänder kann für das allgemeine Wohlergehen eines anderen verantwortlich sein (z. B. des Erziehungsberechtigten eines Kindes), aber oft beinhaltet die Aufgabe Finanzen; Verwaltung des Vermögens einer anderen Person, oder eine Gruppe von Menschen, zum Beispiel. Geldverwalter, Finanzberater, Bankiers, Versicherungsvertreter, Buchhalter, Vollstrecker, Vorstandsmitglieder, und Corporate Officers haben alle treuhänderische Verantwortung.

Die zentralen Thesen

• Ein Treuhänder ist gesetzlich verpflichtet, die Interessen seines Kunden über seine eigenen zu stellen.
• Treuhänderische Pflichten treten in einer Reihe von Geschäftsbeziehungen auf, einschließlich eines Treuhänders und eines Begünstigten, Vorstandsmitglieder und Aktionäre, und Testamentsvollstrecker und Vermächtnisnehmer.
• Ein Anlagetreuhänder ist jeder, der rechtlich dafür verantwortlich ist, das Geld eines anderen zu verwalten, wie ein Mitglied des Anlageausschusses einer Wohltätigkeitsorganisation.
• Registrierte Anlageberater sind Kunden gegenüber treuhänderisch; Broker-Händler müssen nur den weniger strengen Eignungsstandard erfüllen, die es nicht erfordert, die Interessen des Kunden über die eigenen zu stellen.

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Wie sich die Treuhandregel auf Sie auswirken kann

Einen Treuhänder verstehen

Die Verantwortlichkeiten und Pflichten eines Treuhänders sind sowohl ethisch als auch rechtlich. Wenn eine Partei wissentlich eine treuhänderische Pflicht für eine andere Partei übernimmt, sie sind verpflichtet, im besten Interesse des Auftraggebers zu handeln, d.h. der Kunde oder die Partei, deren Vermögen sie verwalten. Dies ist der sogenannte „Standard der Sorgfaltspflicht für eine umsichtige Person“; ein Standard, der ursprünglich aus einem Gerichtsurteil von 1830 stammt. Diese Formulierung des Vorsichtsprinzips verlangte, dass eine treuhänderisch handelnde Person in erster Linie die Belange der Begünstigten berücksichtigen musste. Es muss unbedingt darauf geachtet werden, dass kein Interessenkonflikt zwischen dem Treuhänder und seinem Auftraggeber entsteht.

In vielen Fällen, aus dem verhältnis soll kein gewinn erwirtschaftet werden, es sei denn, es wird bei beginn des verhältnisses ausdrücklich zugestimmt. Als Beispiel, in Großbritannien, Treuhänder können nicht von ihrer Position profitieren, nach einem Urteil des englischen High Court, Keech vs. Sandford (1726). Wenn der Auftraggeber zustimmt, dann kann der Treuhänder den erhaltenen Vorteil behalten; diese Vorteile können entweder monetär sein oder im weiteren Sinne als „Chance“ definiert werden.

Treuhänderische Pflichten treten in den unterschiedlichsten gängigen Geschäftsbeziehungen auf, einschließlich:

• Treuhänder und Begünstigter (die häufigste Art)
• Vorstandsmitglieder und Aktionäre
• Testamentsvollstrecker und Vermächtnisnehmer
• Wächter und Schutzzauber
• Promoter und Aktienabonnenten
• Anwälte und Mandanten
• Investmentgesellschaften und Investoren
• Versicherungen/Agenten und Versicherungsnehmer

Treuhandverhältnis zwischen Treuhänder und Begünstigtem

Nachlassvereinbarungen und implementierte Trusts beinhalten sowohl einen Treuhänder als auch einen Begünstigten. Eine Person, die als Treuhand- oder Nachlasstreuhänder benannt ist, ist der Treuhänder, und der Begünstigte ist der Auftraggeber. Im Rahmen einer Treuhänder-/Begünstigungspflicht, der Treuhänder hat das rechtliche Eigentum an der Immobilie oder den Vermögenswerten und ist befugt, die im Namen des Trusts gehaltenen Vermögenswerte zu verwalten. Im Erbrecht, der Treuhänder kann auch als Testamentsvollstrecker bezeichnet werden.

Beachten Sie, dass der Treuhänder Entscheidungen treffen muss, die im besten Interesse des Begünstigten liegen, da dieser das gerechte Eigentum an der Immobilie besitzt. Das Treuhand-/Begünstigungsverhältnis ist ein wichtiger Aspekt einer umfassenden Nachlassplanung, und es sollte besondere Sorgfalt verwendet werden, um zu bestimmen, wer als Treuhänder bestimmt ist.

Politiker richten oft blinde Trusts ein, um echte oder vermeintliche Interessenkonflikte zu vermeiden. Ein blinder Trust ist eine Beziehung, in der ein Treuhänder für die gesamte Anlage des Korpus (Vermögenswerte) eines Begünstigten verantwortlich ist, ohne dass der Begünstigte weiß, wie der Korpus angelegt wird. Auch wenn der Begünstigte kein Wissen hat, der treuhänder hat die treuhänderische pflicht, den korpus nach dem grundsatz der ordentlichen personen anzulegen.

Treuhandverhältnis zwischen Verwaltungsratsmitgliedern und Aktionären

Eine ähnliche treuhänderische Pflicht kann von Unternehmensleitern wahrgenommen werden, da sie als Treuhänder für Aktionäre angesehen werden können, wenn sie im Vorstand einer Gesellschaft sitzen, oder Treuhänder von Einlegern, wenn sie als Direktor einer Bank tätig sind. Zu den besonderen Aufgaben gehören:

Die Sorgfaltspflicht

Die Sorgfaltspflicht gilt für die Art und Weise, wie der Vorstand Entscheidungen trifft, die die Zukunft des Unternehmens betreffen. Der Vorstand hat die Pflicht, alle möglichen Entscheidungen und deren Auswirkungen auf das Geschäft vollständig zu untersuchen. Stimmt der Vorstand über die Wahl eines neuen CEO ab, zum Beispiel, die Entscheidung sollte nicht allein auf der Grundlage des Wissens oder der Meinung des Vorstandes über einen möglichen Kandidaten getroffen werden; Es liegt in der Verantwortung des Vorstandes, alle entwicklungsfähigen Bewerber zu untersuchen, um sicherzustellen, dass die beste Person für die Stelle ausgewählt wird.

Die Pflicht, in gutem Glauben zu handeln

Selbst nachdem es alle Optionen vorher vernünftig untersucht hat, Der Vorstand hat die Verantwortung, die Option zu wählen, die seiner Meinung nach den Interessen des Unternehmens und seiner Aktionäre am besten dient.

Die Pflicht zur Loyalität

Loyalitätspflicht bedeutet, dass der Vorstand verpflichtet ist, keine anderen Gründe zu Interessen, oder Zugehörigkeiten, die über seine Loyalität gegenüber dem Unternehmen und den Investoren des Unternehmens hinausgehen. Vorstandsmitglieder müssen persönliche oder berufliche Handlungen unterlassen, die ihr eigenes Interesse oder das einer anderen Person oder eines anderen Unternehmens über das Interesse der Gesellschaft stellen könnten.

Entgegen der landläufigen Meinung, Es gibt keinen gesetzlichen Auftrag, dass ein Unternehmen zur Maximierung der Aktionärsrendite verpflichtet ist.

Verletzt ein Mitglied des Verwaltungsrates seine treuhänderische Pflicht, sie können von der Gesellschaft selbst oder ihren Aktionären vor Gericht haftbar gemacht werden.

Treuhandverhältnis zwischen Testamentsvollstrecker und Vermächtnisnehmer

Treuhandtätigkeiten können auch für bestimmte oder einmalige Transaktionen gelten. Zum Beispiel, Eine Treuhandurkunde wird verwendet, um Eigentumsrechte bei einem Verkauf zu übertragen, wenn ein Treuhänder im Namen des Immobilieneigentümers als Vollstrecker des Verkaufs auftreten muss. Eine Treuhandurkunde ist sinnvoll, wenn ein Grundstückseigentümer verkaufen möchte, aber krankheitsbedingt nicht in der Lage ist, seine Angelegenheiten zu regeln, Inkompetenz, oder andere Umstände, und braucht jemanden, der an ihrer Stelle handelt.

Ein Treuhänder ist gesetzlich verpflichtet, dem potenziellen Käufer den wahren Zustand der verkauften Immobilie mitzuteilen, und sie können keine finanziellen Vorteile aus dem Verkauf erhalten. Eine Treuhandurkunde ist auch nützlich, wenn der Eigentümer verstorben ist und sein Eigentum Teil eines Nachlasses ist, der einer Aufsicht oder Verwaltung bedarf.

Treuhandverhältnis zwischen Vormund und Mündel

Unter einem Vormund/Mündelverhältnis, die gesetzliche Vormundschaft eines Minderjährigen wird auf einen bestellten Erwachsenen übertragen. Als Treuhänder, der Vormund hat die Aufgabe, für eine angemessene Betreuung des minderjährigen Kindes oder der Mündel zu sorgen, Dies kann die Entscheidung umfassen, wo der Minderjährige die Schule besucht, dass der Minderjährige über eine angemessene medizinische Versorgung verfügt, dass sie in angemessener Weise diszipliniert werden, und dass ihr tägliches Wohlergehen intakt bleibt.

Ein Vormund wird vom Landesgericht bestellt, wenn der leibliche Vormund eines minderjährigen Kindes nicht mehr in der Lage ist, für das Kind zu sorgen. In den meisten Staaten, ein Vormundschaftsverhältnis bleibt bis zur Volljährigkeit des minderjährigen Kindes bestehen.

Treuhandverhältnis zwischen Anwalt und Mandant

Das treuhänderische Verhältnis Anwalt/Mandant ist wohl eines der strengsten. Der Oberste Gerichtshof der USA erklärt, dass zwischen Anwalt und Mandant ein Höchstmaß an Vertrauen bestehen muss – und dass ein Anwalt, als Treuhänder, muss in völliger Fairness handeln, Loyalität, und Treue in jeder Darstellung von, und Umgang damit, Kunden.

Rechtsanwälte haften für die Verletzung ihrer treuhänderischen Pflichten durch den Mandanten und sind im Falle eines Verstoßes gegenüber dem Gericht verantwortlich, bei dem der Mandant vertreten ist.

Treuhandverhältnis zwischen Auftraggeber und Agent

Ein allgemeineres Beispiel für treuhänderische Pflichten liegt in der Prinzipal/Agent-Beziehung. Jede einzelne Person, Konzern, Partnerschaft, oder eine Regierungsbehörde kann als Auftraggeber oder Vertreter auftreten, solange die Person oder das Unternehmen dazu geschäftsfähig ist. Im Rahmen einer Prinzipal-/Agentenpflicht, ein Vertreter ist gesetzlich dazu bestellt, im Namen des Auftraggebers ohne Interessenkonflikt zu handeln.

Ein gängiges Beispiel für eine Prinzipal/Agenten-Beziehung, die treuhänderische Pflichten beinhaltet, ist eine Gruppe von Aktionären als Prinzipale, die das Management oder C-Suite-Personen als Agenten wählen. Ähnlich, Anleger agieren als Auftraggeber bei der Auswahl von Investmentfondsmanagern als Agenten für die Vermögensverwaltung.

Anlagetreuhänder

Auch wenn es so aussehen mag, als wäre ein Anlagetreuhänder ein Finanzfachmann (Geldverwalter, Banker, und so weiter), ein "Anlagetreuhänder" ist eigentlich jeder Person, die die rechtliche Verantwortung für die Verwaltung des Geldes einer anderen Person trägt. Das heißt, wenn Sie sich freiwillig gemeldet haben, um im Investitionsausschuss des Vorstands Ihrer örtlichen Wohltätigkeitsorganisation oder einer anderen Organisation zu sitzen, Sie haben eine treuhänderische Verantwortung. Sie haben eine Vertrauensstellung erhalten, und der Verrat dieses Vertrauens kann Konsequenzen haben.

Ebenfalls, Die Beauftragung eines Finanz- oder Anlageexperten entbindet die Ausschussmitglieder nicht von allen Aufgaben. Sie sind weiterhin verpflichtet, die Tätigkeit des Sachverständigen umsichtig auszuwählen und zu überwachen.

Die Eignungsregel

Broker-Händler, die oft durch Provisionen entschädigt werden, müssen in der Regel nur eine Eignungspflicht erfüllen. Dies ist definiert als Empfehlungen, die mit den Bedürfnissen und Präferenzen des zugrunde liegenden Kunden übereinstimmen. Broker-Dealer werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) nach Standards reguliert, die von ihnen verlangen, ihren Kunden geeignete Empfehlungen zu geben.

Anstatt ihre Interessen unter die des Kunden stellen zu müssen, der Eignungsstandard gibt nur an, dass der Broker-Händler vernünftigerweise davon ausgehen muss, dass die abgegebenen Empfehlungen für den Kunden geeignet sind, in Bezug auf die finanziellen Bedürfnisse des Kunden, Ziele, und einzigartige Umstände. Auch in Sachen Loyalität ist ein wesentlicher Unterschied wichtig:Die Hauptpflicht eines Maklers besteht gegenüber seinem Arbeitgeber, der Broker-Händler, für den sie arbeiten, nicht bei ihren Kunden.

Andere Beschreibungen der Eignung beinhalten, sicherzustellen, dass die Transaktionskosten nicht überhöht sind und dass ihre Empfehlungen für den Kunden nicht ungeeignet sind. Beispiele, die die Eignung verletzen können, sind übermäßiger Handel, das Konto umzuwandeln, nur um mehr Provisionen zu generieren, und häufiges Wechseln von Kontoguthaben, um Transaktionseinnahmen für den Broker-Dealer zu erzielen.

Ebenfalls, die Notwendigkeit, potenzielle Interessenkonflikte offenzulegen, ist für Makler keine so strenge Anforderung; eine Investition muss nur passen, es muss nicht unbedingt mit den Zielen und dem Profil des einzelnen Anlegers übereinstimmen.

Der Eignungsstandard kann zu Konflikten zwischen einem Makler-Händler und einem Kunden führen. Der offensichtlichste Konflikt betrifft die Entschädigung. Nach treuhänderischem Standard einem Anlageberater wäre es strengstens untersagt, einen Investmentfonds oder eine andere Anlage für einen Kunden zu kaufen, da dies dem Broker eine höhere Gebühr oder Provision einbringen würde als eine Option, die den Kunden weniger kosten würde – oder für den Kunden mehr einbringen würde.

Unter der Eignungsvoraussetzung, solange die Investition für den Kunden geeignet ist, es kann für den Kunden erworben werden. Dies kann auch Anreize für Broker geben, ihre eigenen Produkte zu verkaufen, bevor sie um Produkte konkurrieren, die möglicherweise weniger kosten.

Eignung vs. Treuhandstandard

Wenn Ihr Anlageberater ein Registered Investment Advisor (RIA) ist, sie teilen sich die treuhänderische Verantwortung mit dem Anlageausschuss. Auf der anderen Seite, ein Makler, der für einen Broker-Händler arbeitet, nicht dürfen. Einige Maklerfirmen wollen oder gestatten ihren Maklern nicht, Treuhänder zu sein.

Anlageberater, die in der Regel kostenpflichtig sind, sind an einen treuhänderischen Standard gebunden, der als Teil des Investment Advisers Act von 1940 festgelegt wurde. Sie können von der SEC oder den staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden reguliert werden. Das Gesetz ist ziemlich spezifisch, wenn es darum geht, was ein Treuhänder bedeutet. und es sieht eine Treue- und Sorgfaltspflicht vor, Das bedeutet, dass der Berater die Interessen seines Kunden über seine eigenen stellen muss.

Zum Beispiel, Der Berater kann keine Wertpapiere für sein Konto kaufen, bevor er sie für einen Kunden kauft, und es ist ihm untersagt, Geschäfte zu tätigen, die zu höheren Provisionen für den Berater oder seine Wertpapierfirma führen können.

Es bedeutet auch, dass der Berater sein Bestes tun muss, um sicherzustellen, dass die Anlageberatung unter Verwendung richtiger und vollständiger Informationen erfolgt – im Wesentlichen dass die Analyse gründlich und so genau wie möglich ist. Die Vermeidung von Interessenkonflikten ist wichtig, wenn Sie als Treuhänder handeln, und es bedeutet, dass ein Berater potenzielle Konflikte offenlegen muss, um die Interessen des Kunden über die des Beraters zu stellen.

Zusätzlich, der Berater muss Trades nach einem "Best Execution"-Standard platzieren, Das bedeutet, dass sie danach streben müssen, Wertpapiere mit der besten Kombination aus niedrigen Kosten und effizienter Ausführung zu handeln.

Die kurzlebige Treuhandregel

Während der Begriff "Eignung" der Standard für Transaktionskonten oder Maklerkonten war, das Department of Labor Fiduciary Rule, vorgeschlagen, die Dinge für Makler zu verschärfen. Jeder, der Rentengelder verwaltet, die Empfehlungen oder Aufforderungen für eine IRA oder andere steuerbegünstigte Ruhestandskonten abgegeben haben, als Treuhänder gelten würde, der diesen Standard einhalten muss, und nicht nach dem sonst geltenden Eignungsstandard.

Die Treuhandregel hat eine lange und noch unklare Umsetzung. Ursprünglich im Jahr 2010 vorgeschlagen, es sollte zwischen dem 10. 2017, und 1. Januar 2018. Nach dem Amtsantritt von Präsident Trump wurde es auf den 9. Juni verschoben. 2017, einschließlich einer Übergangsfrist für bestimmte Ausnahmen bis zum 1. Januar. 2018.

Anschließend, die Umsetzung aller Elemente der Regel wurde auf den 1. Juli verschoben. 2019. Bevor das passieren konnte, Die Regel wurde nach einer Entscheidung des fünften US-amerikanischen Bezirksgerichts vom Juni 2018 aufgehoben.

Im Juni 2020, ein neuer Vorschlag, Vorschlag 3.0, wurde vom Arbeitsministerium freigegeben, die "die seit 1975 geltende treuhänderische Anlageberatungsdefinition wieder einführte, begleitet von neuen Interpretationen, die ihre Reichweite im Rollover-Bereich erweiterten, und schlug eine neue Ausnahme für widersprüchliche Anlageberatung und Kapitaltransaktionen vor."

Es ist noch abzuwarten, ob es unter der neuen Regierung von Präsident Biden genehmigt wird.

Risiken als Treuhänder

Die Möglichkeit eines Treuhänders/Agenten, der im besten Interesse des Begünstigten nicht optimal arbeitet, wird als "treuhänderisches Risiko" bezeichnet. Dies bedeutet nicht notwendigerweise, dass der Treuhänder die Ressourcen des Begünstigten zu seinem eigenen Vorteil verwendet; dies könnte das Risiko sein, dass der Treuhänder nicht den besten Wert für den Begünstigten erzielt.

Zum Beispiel, Eine Situation, in der ein Fondsmanager (Agent) mehr Trades tätigt, als für das Portfolio eines Kunden erforderlich sind, stellt eine Quelle eines treuhänderischen Risikos dar, da der Fondsmanager die Gewinne des Kunden langsam untergräbt, indem er höhere Transaktionskosten verursacht als erforderlich.

Im Gegensatz, eine Situation, in der eine natürliche oder juristische Person, die rechtmäßig zur Verwaltung der Vermögenswerte einer anderen Partei ernannt wurde, ihre Macht in unethischer oder illegaler Weise nutzt, um einen finanziellen Vorteil zu erzielen, oder auf andere Weise ihrem Eigeninteresse dienen, wird als "treuhänderischer Missbrauch" oder "treuhänderischer Betrug" bezeichnet.

Treuhandversicherung

Ein Unternehmen kann die Personen versichern, die als Treuhänder eines qualifizierten Altersvorsorgeplans fungieren, wie die Geschäftsführer des Unternehmens, Offiziere, Mitarbeiter, und andere natürliche Personen Treuhänder.

Die Treuhand-Haftpflichtversicherung soll die Lücken schließen, die in der traditionellen Deckung durch die Personalvorsorgeversicherung oder die Policen für Direktoren und leitenden Angestellten bestehen. Es bietet finanziellen Schutz, wenn ein Rechtsstreit erforderlich ist, aufgrund von Szenarien wie angeblicher Fehlverwaltung von Geldern oder Investitionen, Verwaltungsfehler oder Verzögerungen bei Überweisungen oder Verteilungen, eine Änderung oder Kürzung der Leistungen, oder fehlerhafte Beratung bezüglich der Anlageallokation innerhalb des Plans.

Richtlinien für Anlagetreuhänder

Als Reaktion auf den Bedarf an Leitlinien für Anlagetreuhänder, die gemeinnützige Stiftung für Treuhandstudien wurde gegründet, um die folgenden umsichtigen Anlagepraktiken zu definieren:

Schritt 1:Organisieren

Der Prozess beginnt damit, dass sich Treuhänder über die Gesetze und Regeln informieren, die für ihre Situation gelten. Sobald Treuhänder ihre geltenden Regeln festgelegt haben, Sie müssen dann die Rollen und Verantwortlichkeiten aller am Prozess beteiligten Parteien definieren. Wenn Wertpapierdienstleistungsunternehmen eingesetzt werden, dann sollten Servicevereinbarungen schriftlich erfolgen.

Schritt 2:Formalisieren

Die Formalisierung des Anlageprozesses beginnt mit der Festlegung der Ziele und Zielsetzungen des Anlageprogramms. Treuhänder sollten Faktoren wie Anlagehorizont, ein akzeptables Risikoniveau, und erwartete Rendite. Durch die Identifizierung dieser Faktoren, Treuhänder schaffen einen Rahmen für die Bewertung von Anlagemöglichkeiten.

Treuhänder müssen dann geeignete Anlageklassen auswählen, die es ihnen ermöglichen, mit einer vertretbaren Methodik ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Die meisten Treuhänder verwenden dazu die moderne Portfoliotheorie (MPT), da MPT eine der am meisten akzeptierten Methoden zur Erstellung von Anlageportfolios ist, die auf ein gewünschtes Risiko-Rendite-Profil abzielen.

Schließlich, Der Treuhänder sollte diese Schritte formalisieren, indem er eine Erklärung zur Anlagepolitik erstellt, die die für die Umsetzung einer bestimmten Anlagestrategie erforderlichen Details enthält. Nun ist der Treuhänder bereit, mit der Umsetzung des Investitionsprogramms fortzufahren, wie in den ersten beiden Schritten identifiziert.

Schritt 3:Implementieren

In der Umsetzungsphase werden bestimmte Anlagen oder Anlageverwalter ausgewählt, um die in der Erklärung zur Anlagepolitik aufgeführten Anforderungen zu erfüllen. Zur Bewertung potenzieller Investitionen muss ein Due-Diligence-Prozess konzipiert werden. Der Due-Diligence-Prozess sollte Kriterien identifizieren, die verwendet werden, um den Pool potenzieller Anlageoptionen zu bewerten und zu filtern.

Die Umsetzungsphase wird in der Regel mit Unterstützung eines Anlageberaters durchgeführt, da viele Treuhänder nicht über die Fähigkeiten und/oder Ressourcen verfügen, um diesen Schritt durchzuführen. Wenn ein Berater zur Unterstützung in der Implementierungsphase eingesetzt wird, Treuhänder und Berater müssen kommunizieren, um sicherzustellen, dass bei der Auswahl von Anlagen oder Managern ein vereinbarter Due-Diligence-Prozess angewendet wird.

Schritt 4:Überwachen

Der letzte Schritt kann der zeitaufwendigste und auch der am meisten vernachlässigte Teil des Prozesses sein. Einige Treuhänder spüren die Dringlichkeit einer Überwachung nicht, wenn sie die ersten drei Schritte richtig gemacht haben. Treuhänder sollten keine ihrer Verantwortlichkeiten vernachlässigen, da sie bei jedem Schritt gleichermaßen für Fahrlässigkeit haften könnten.

Um den Anlageprozess richtig zu überwachen, Treuhänder müssen regelmäßig Berichte überprüfen, die die Wertentwicklung ihrer Anlagen mit dem entsprechenden Index und der Vergleichsgruppe vergleichen, und bestimmen, ob die Ziele der Anlagepolitik-Erklärung erreicht werden. Die bloße Überwachung von Leistungsstatistiken reicht nicht aus.

Treuhänder müssen auch qualitative Daten überwachen, B. Änderungen in der Organisationsstruktur der im Portfolio eingesetzten Anlageverwalter. Wenn die Investitionsentscheider einer Organisation ausgeschieden sind, oder wenn sich ihre Befugnisse geändert haben, Anleger müssen berücksichtigen, wie sich diese Informationen auf die zukünftige Wertentwicklung auswirken können.

Neben Leistungsbeurteilungen, Treuhänder müssen die bei der Durchführung des Verfahrens angefallenen Kosten überprüfen. Treuhänder sind nicht nur für die Geldanlage, sondern auch für die Mittelverwendung verantwortlich. Anlagegebühren wirken sich direkt auf die Performance aus, und Treuhänder müssen sicherstellen, dass die für die Anlageverwaltung gezahlten Gebühren fair und angemessen sind.

Aktuelle Treuhandregeln und Vorschriften

Eine Abteilung des Finanzamtes, das Amt des Rechnungsprüfers, ist für die Regulierung von Bundessparkassen und deren treuhänderischer Tätigkeit in den USA zuständig. Mehrere treuhänderische Pflichten können manchmal in Konflikt miteinander geraten, ein Problem, das häufig bei Immobilienmaklern und Anwälten auftritt. Zwei gegensätzliche Interessen lassen sich bestenfalls ausbalancieren; jedoch, Interessenabwägung ist nicht gleichbedeutend mit dem besten Interesse eines Kunden.

Treuhandbescheinigungen werden auf Landesebene verteilt und können von den Gerichten widerrufen werden, wenn eine Person ihre Pflichten vernachlässigt. Um zertifiziert zu werden, ein Treuhänder eine Prüfung ablegen muss, die seine Rechtskenntnisse prüft, Praktiken Methoden Ausübungen, und sicherheitsrelevante Verfahren, wie Hintergrundüberprüfungen und Screening. Während Vorstandsfreiwillige keine Zertifizierung benötigen, Due Diligence umfasst die Sicherstellung, dass Fachleute in diesen Bereichen über die entsprechenden Zertifizierungen oder Lizenzen für die von ihnen ausgeführten Aufgaben verfügen.

Was ist ein Treuhänder?

Ein Treuhänder muss die Interessen seiner Kunden an erste Stelle setzen, im Rahmen einer rechtlich und ethisch verbindlichen Vereinbarung. Wichtig, Treuhänder sind verpflichtet, einen Interessenkonflikt zwischen Treuhänder und Auftraggeber zu vermeiden. Zu den häufigsten Formen von Treuhändern zählen Finanzberater, Bankiers, Geldverwalter, und Versicherungsvertreter. Zur selben Zeit, Treuhänder sind in vielen anderen Geschäftsbeziehungen präsent, wie Vorstandsmitglieder und Aktionäre.

Was sind die 3 treuhänderischen Pflichten gegenüber den Aktionären?

Da Geschäftsführer von Unternehmen als Treuhänder für Aktionäre betrachtet werden können, sie haben die folgenden drei treuhänderischen Pflichten. Die Sorgfaltspflicht verlangt von den Direktoren, dass sie Entscheidungen in gutem Glauben für die Aktionäre in angemessener Weise treffen. Die Treuepflicht verlangt, dass Direktoren keine anderen Interessen, Ursachen, oder Unternehmen, die über den Interessen der Gesellschaft und ihrer Aktionäre liegen. Pflicht zum guten Glauben, Endlich, erfordert, dass Direktoren die beste Option wählen, um dem Unternehmen und den Stakeholdern zu dienen.

Was ist ein Beispiel für einen Treuhänder?

Betrachten Sie die Beispiele eines Treuhänders und Begünstigten, die häufigste Form eines Vertrauensverhältnisses. Der Treuhänder ist eine Organisation oder Person, die für die Verwaltung des Vermögens eines Dritten verantwortlich ist, häufig in Gütern zu finden, Renten, und Wohltätigkeitsorganisationen. Ein Treuhänder ist treuhänderisch verpflichtet, die Interessen des Trusts in den Vordergrund zu stellen, vor ihren eigenen.