Wie Anleger auf Bullen- und Bärenmärkte reagieren sollten:Festlegen und vergessen

Bullen- und Bärenmärkte sind völlig unterschiedliche Bestien – und als Anleger ist es wichtig, den Unterschied zwischen den beiden zu kennen.

Ein Bullenmarkt wird grob als eine anhaltend abfallende Aufwärtslinie definiert. Während eines Bullenmarktes ist das Marktvertrauen hoch und die Anleger sind bestrebt, Aktien zu kaufen, in der Hoffnung, dass ihre Aktien im Wert steigen werden. Aber während eines Bärenmarktes ist es genau das Gegenteil. Anleger wollen ihre Aktien verkaufen, weil sie befürchten, dass der Markt zusammenbricht.

Im Jahr 2021 erreichte der US-Aktienmarkt immer wieder neue Rekordhöhen. Der S&P 500 verzeichnete allein im Jahr 2021 mehr als 50 neue Höchststände, und der Dow Jones Industrial Average hatte selbst zahlreiche. Dies bedeutet, dass wir uns in einem Bullenmarkt befinden, da der Aktienmarkt heute einer der stärksten aller Zeiten ist, erklärt Liz Young, CFA und Leiterin der Anlagestrategie bei SoFi.

„Die Menschen sind sehr optimistisch“, fügt Delyanne Barros hinzu, Geldexpertin und Gründerin von Delyanne the Money Coach. „Die Leute werfen nur Geld in die Börse, weil sie glauben, dass die Kurse weiter steigen werden.“

Aber um Ihre Erwartungen zu dämpfen und Ihr Geld langfristig zu vermehren, ist es wichtig, genau zu wissen, was Bären- und Bullenmärkte bedeuten und wie sich das auf Ihre Anlagestrategie auswirken könnte.

Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, was es genau bedeutet, sich in einem Bullen- oder Bärenmarkt zu befinden, welche Kräfte uns dazu bringen könnten, uns in einem der beiden Märkte zu befinden, und wie Sie unabhängig von der Art des Marktes investieren können.

Was ist ein Bullenmarkt?

Ein Bullenmarkt ist ein Anstieg der Aktienkurse und eines breiten Marktindex – denken Sie an den S&P 500 oder den Dow Jones Industrial Average – über einen bestimmten Zeitraum. Eine gute Möglichkeit, sich daran zu erinnern, besteht darin, sich die Hörner eines Bullen als Hinweis auf steigende Börsenkurse vorzustellen.

Während es als ein Anstieg von mindestens 20 % über einen Zeitraum von zwei Monaten definiert werden kann, kann es im Großen und Ganzen alles sein, was eine positive Bewegung auf dem Aktienmarkt ist, erklärt Young.

Während eines Bullenmarktes werden Sie höchstwahrscheinlich leichte Einbrüche bekommen, aber diese sehen aus wie Blips auf dem Radar, und die Linie tendiert im Allgemeinen nach oben, sagt Young. „Wenn Sie sich einen längerfristigen Chart eines Index ansehen, neigt er sich nach oben, bis es einen Bärenmarkt gibt“, sagt sie. Während eines Bullenmarktes sind Optimismus und Zuversicht hoch und es besteht eine große Nachfrage nach Aktien. Ein Bullenmarkt endet auch, sobald wir in einen Bärenmarkt eintreten.

Was verursacht einen Bullenmarkt?

Ein Bullenmarkt kann durch eine Reihe von Dingen verursacht werden. Sehen wir uns einige der gebräuchlicheren an:

Steuerliche und monetäre Impulse

Wir haben dies miterlebt und waren von den Konjunktur- und Rettungspaketen der Regierung mitten in der COVID-19-Pandemie betroffen. Das passiert normalerweise mitten in einem Bärenmarkt, weil etwas nicht stimmt, sagt Young. „Es gab eine Art Schock für das System oder eine Art Krise im Spiel.“ Neben der Pandemie geschah dies während der Hypothekenkrise.

Wachstum der Unternehmensgewinne

Wenn börsennotierte Unternehmen jedes Quartal berichten, wie sie abschneiden, teilen sie uns ihre Bilanz, ihren Nettogewinn und ihr Umsatzwachstum mit, sagt Young. Sie berichten auch über ihre Einnahmen, was im letzten Quartal passiert ist und was sie für die kommenden Quartale erwarten. „Wenn diese Zahlen positiv sind und sie innerhalb oder über den Erwartungen liegen, können Sie zumindest an der Börse sehen, dass ein Unternehmen für diese Ergebnisse belohnt wird“, sagt Young.

Was ist ein Bärenmarkt?

Im Gegensatz zu einem Bullenmarkt, für den es keine einfache Definition gibt, hat ein Bärenmarkt eine sehr spezifische Definition:wenn der Markt mindestens zwei Monate lang um 20 % gefallen ist. „Wenn jemand sagen würde, dass wir uns im S&P 500 in einem Bärenmarkt befinden, bedeutet das, dass wir vom Hoch bis zum Tiefpunkt um 20 % gefallen sind“, sagt Young. „Sobald es 20 % überschreitet, bleiben Sie bei 20 % oder Sie gehen weiter nach unten. Sie befinden sich gerade in einem Bärenmarkt. Und wenn Leute von einem Bärenmarktgebiet sprechen, sind das 20 % oder mehr. Neunzehneinhalb Prozent qualifizieren sich nicht.“

Während einer Baisse könnte die Wirtschaft schrumpfen, sagt Barros. „Menschen werden entlassen und verlieren Jobs und geben nicht so viel Geld aus. Die Leute horten Geld. Die Menschen sind sehr ängstlich, sie sind ängstlich und sie sind risikoscheuer. Und so fließt viel davon in den Bärenmarkt.“

Was verursacht einen Bärenmarkt?

Hier sind ein paar häufige Dinge, die zu einem Downdown an der Börse führen können:

Ereignisse außerhalb unserer Kontrolle

Dies können Naturkatastrophen, Pandemien oder Kriege sein. „Das sind natürliche Handlungen oder Dinge, die sich der Kontrolle der Börse oder der Wirtschaft völlig entziehen“, sagt Young. „Sie würden sicherlich eine Art Marktreaktion hervorrufen, wahrscheinlich einen Bärenmarkt.“

Exzessive Risikobereitschaft

Ein Bärenmarkt kann auch durch Ereignisse verursacht werden, die direkt mit dem Aktienmarkt verbunden sind. Wenn übermäßige Risikobereitschaft im Spiel ist, kann es zu einer Art Risikoblase kommen, die platzt, sagt Young. Genau das ist während der Subprime-Hypothekenkrise passiert. „Wir hatten einen Marktsektor, in dem die meisten Risiken eingegangen wurden“, sagt Young. „Aber was passierte, war, dass es das Wirtschaftssystem so durchdrang, dass es die ganze Sache zum Einsturz brachte.“

Bull Market vs. Bear Market

Während eines Bullenmarktes könnten Sie viele Korrekturen auf dem Weg haben. Eine Korrektur ist ein Wertabfall von 10 % bis 20 % von einem Spitzenwert. Sobald Sie in einen Bärenmarkt eingetreten sind, wird dieser normalerweise von einer Rezession oder einer Art Änderung des Konjunkturzyklus begleitet, erklärt Young. “Dann ist das das Ende dieses Stiers. Und dann, nach dem Bärenmarkt, wenn sich der Markt erholt und wieder zu steigen beginnt, ist das der Beginn eines neuen Bullen.“

Barros bietet das folgende Beispiel für einen Bullenmarkt gegenüber einem Bärenmarkt:Als wir den Crash von 2008 sahen, war das etwas, das durch die Immobilienkrise verursacht wurde. Und es schickte uns in einen Bärenmarkt, der fast zwei Jahre dauerte. Und direkt nach dem Bärenmarkt hatten wir einen Bullenmarkt, der von 2009 bis 2020 andauerte, als die Pandemie ausbrach.

Wie sollten Anfänger investieren?

Hier ist die Sache:Wenn Sie gerade erst anfangen, ist es wahrscheinlich am besten, Ihre Investitionsbewegungen nicht basierend auf dem Teil des Zyklus zu tätigen, in dem wir uns befinden. Der beste Zeitpunkt, um mit dem Investieren zu beginnen, ist jetzt.

Diversifizieren Sie Ihre Anlagen

Ob es sich um einen Bärenmarkt oder einen Bullenmarkt handelt, der Schlüssel liegt darin, Ihre Anlagen diversifiziert zu halten. Auf diese Weise überstehst du alle Abschwünge und vermehrst dein Geld langfristig. Das bedeutet, dass Sie Ihre Investitionen auf Hunderte von verschiedenen Unternehmen verteilen, anstatt nur auf einige wenige.

„Wenn Sie ausreichend diversifiziert sind, wie in einem Indexfonds in einem ETF, oder wenn Sie ein bedeutendes Portfolio aus einzelnen Aktien haben, in dem Sie in verschiedenen Branchen tätig sind, konnten Sie sich gut erholen, als sich auch der Markt erholte. “, sagt Barros.

Profi-Tipp

Ob Bullen- oder Bärenmarkt, Diversifikation und Kaufen und Halten sind der Schlüssel zu langfristigem Wachstum.

Ein einfacher Weg, dies zu tun, ist die Investition in Indexfonds und ETFs, erklärt Barros. „Wenn Sie den gesamten Markt besitzen, müssen Sie nicht raten, welcher Sektor hart getroffen wird. Und niemand konnte es vorhersagen oder verhindern.“

Beachten Sie, dass Bärenmärkte unvermeidlich sind

Wie das Sprichwort sagt, was hochkommt, muss auch runterkommen. Wenn Sie während der Pandemie mit dem Investieren begonnen haben, haben Sie nur einen starken Bullenmarkt erlebt. Fahren Sie immer mit Höhen und Tiefen und haben Sie keine Angst, wenn sich der Markt für einen Abschwung entscheidet.

Rennen Sie nicht hinter der Leistung her

Wenn Sie nach Aktien suchen, die sich gut entwickeln, und Ihre Strategie ständig ändern oder häufig kaufen und verkaufen, kann dies Ihre Wahrscheinlichkeit, an der Börse zu verlieren, tatsächlich beeinträchtigen. „Du jagst einem sich bewegenden Ziel nach und erhöhst deine Wahrscheinlichkeit, falsch zu liegen“, sagt Young.

Barros bezieht sich auf ein berühmtes Zitat von Jack Bogle, dem Gründer der Vanguard Group:Anstatt zu versuchen, die Nadel zu finden, kaufe den ganzen Heuhaufen. „Sie kaufen also den ganzen Stapel, die Nadel wird dort drin sein“, sagt Barros. „Dann müssen Sie also nicht Ihre Zeit, Energie und Ihren Verstand aufwenden, um die Nadel zu finden, wofür viele von uns nicht die Zeit oder die Fähigkeiten haben.“ Auch hier ist die Diversifizierung Ihrer Investitionen in Indexfonds oder ETFs eine großartige Möglichkeit, den ganzen Heuhaufen zu bekommen. Lesen Sie die Schritt-für-Schritt-Anleitung von NextAdvisor, damit Sie noch heute mit dem Investieren beginnen können.

Einstellen und vergessen

Wenn Sie ein Anfänger sind, ist es vielleicht am besten, Ihren Indexfonds zu kaufen, dann zu kaufen und zu halten, erklärt Barros. „Das hat im Laufe der Zeit bewiesen, dass es funktioniert, dass es zu einem erfolgreichen Anlageportfolio führt“, sagt Barros. „Der Schlüssel hier ist Zeit und Geduld. Und viele Leute lassen sich von dieser Idee anstecken, naja, ich will nicht 20 Jahre warten. Ich will das Geld jetzt. Wir alle wollen das Geld jetzt, richtig?” Langsam und stetig gewinnt das Börsenrennen.

Achten Sie auf Ihre Emotionen

Die vorherrschenden Emotionen beim Investieren sind Angst und Gier. Wir könnten ängstlich werden, wenn der Aktienmarkt einbricht und wir versucht sind, unsere Aktien zu verkaufen. Es ist jedoch wichtig, es abzuwarten.

Wenn Sie ein junger Investor sind, denken Sie daran:Die Zeit ist auf Ihrer Seite. „Wenn Sie also ein diversifiziertes Portfolio aufgebaut haben, das relativ aggressiv ist, wenn Sie jünger sind, weil Sie so viel Zeit haben, sollte es dennoch über Sektoren, Regionen, Größe, Kategorien und Anlageklassen diversifiziert sein“, sagt Young.

„Ob Bullen- oder Bärenmarkt, Sie sollten Ihre Anlagestrategie nicht ändern“, sagt Barros. „Vor allem, wenn Sie ein langfristiger Investor sind, der noch Jahrzehnte vor sich hat. Hören Sie nicht auf zu investieren. Kaufen Sie weiter und Sie werden es überstehen und sich mit der Zeit erholen.“