Wie man den Aktienmarkt anhand von Indizes misst – und auch in sie investiert

Wenn Sie einer der 15 % der Neulinge sind, die im Jahr 2020 mit Investitionen an der Börse ihre Füße nass gemacht haben, gibt es viele Vor- und Nachteile der Börse, die Sie wahrscheinlich kennen.

Allein an der New Yorker Börse sind über 2.300 Unternehmen notiert, plus Tausende weitere an der Nasdaq-Börse.

Aber es gibt eine viel kleinere Anzahl allgemeiner Marktindikatoren, sogenannte Indizes, die Sie verwenden können, um die Gesamtleistung des Marktes zu messen. Darüber hinaus können Sie in dieselben Indizes investieren, um ein kostengünstiges, diversifiziertes Portfolio aufzubauen.

Diese Indizes „decken die Mehrheit der börsennotierten Unternehmen ab und decken Unternehmen mit großer, kleiner und mittlerer Kapitalisierung ab“, sagt Omar Aguilar, Managing Director und Chief Investment Officer of Investment Strategy bei Schwab Asset Management.

So können Sie Marktindizes verwenden, um den Aktienmarkt zu verfolgen:

Was bedeutet es, wenn Indizes hoch sind?

Wenn Sie in den Nachrichten hören, dass „der Markt gestiegen ist“ oder „der Dow Jones um 300 Punkte gestiegen ist“, bezieht sich dies normalerweise auf einen der wichtigsten Indizes in den USA – den S&P 500, den Nasdaq Composite oder den Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Kurz gesagt, wenn die Indizes steigen, bedeutet das, dass die in diesem Index enthaltenen Unternehmen an Wert gewinnen.

„Verschiedene Indizes setzen sich aus verschiedenen Aktien zusammen, basierend auf ihrer jeweiligen Methodik und ihren Screening-Kriterien“, sagt Danqin Fan, CFP, CPA und leitender Berater für Vermögensplanung bei Austin Asset. „Die Zusammensetzung eines Index zu verstehen, ist sehr wichtig, wenn man ihn als Vergleichsmaßstab verwendet.“ Neben der Zusammensetzung ist es wichtig, den gewichteten Wert jedes Unternehmens in einem Index zu betrachten.

Fan erklärt weiter:Der S&P 500-Index, Dow Jones Industrial Average und Nasdaq Composite repräsentieren alle große Teile des US-Aktienmarktes, unterscheiden sich aber erheblich von einem zum anderen. „Einen Apfel mit einer Orange zu vergleichen, wäre weder angemessen noch relevant, und das Gleiche gilt für Marktindizes“, sagt sie.

Wenn man sich die Wertentwicklung von Marktindizes ansieht, ist es besser, die prozentuale Veränderung gegenüber dem Nennwert zu betrachten, oder um wie viele Punkte [der Index] gestiegen oder gefallen ist, erklärt Fan. „Denn [den Indizes] sind alle sehr unterschiedliche nominale Zahlen oder Werte zugeordnet, und diese Werte schwanken jeden Tag“, sagt Fan. „Es macht also keinen Sinn, wenn Sie sagen:‚Der S&P 500 steht bei 4.600 Punkten.‘“

Eine prozentuale Änderung wäre aussagekräftiger, da eine Änderung um 700 von 4.000 Punkten gegenüber 700 von 36.000 Punkten auf dramatisch unterschiedliche Bewegungsskalen hinweisen könnte.

Breite Marktindizes

Sehen wir uns einige der breiten Marktindizes an:

Dow Jones Industrial Average: Der DJIA ist wahrscheinlich der bekannteste und am weitesten verbreitete Index und bildet die Aktienperformance von 30 der größten und bekanntesten Unternehmen ab.

Standard &Poor 500-Index (S&P 500-Index) :Der S&P 500 bildet 500 der größten US-Unternehmen ab. Es dient auch als Ausgangspunkt für eine Handvoll ETFs und Indexfonds.

Dow Jones Wilshire 5000: The Wilshire verfolgt alle Unternehmen, die an einer US-Börse notiert sind und aktiv gehandelt werden, und umfasst Unternehmen aller Größen und Branchen.

Russell 2000 :Der Russell 2000 verfolgt 2.000 Aktien kleiner Unternehmen. Im Bereich kleiner Unternehmen dient er als Benchmark.

Der S&P 500 und der Dow Jones sind tendenziell die besten Indikatoren dafür, wie sich der Aktienmarkt insgesamt entwickelt, sagt Aguilar. „Die meisten Leute betrachten sie heute als repräsentativ für den breiten Markt.“

Barclays Capital Aggregate Bond Index: Dies ist ein festverzinslicher Index, der eine Kombination aus mehreren Rentenindizes ist, um den gesamten Rentenmarkt abzubilden.

Beachten Sie bei der Verwendung breiter Marktindizes, dass nicht alle Unternehmen gleich gewichtet oder vertreten sind. Die meisten dieser breiten Marktindizes werden auf der Grundlage der Marktkapitalisierung eines Unternehmens oder des Gesamtwerts seiner ausgegebenen Aktien berechnet, erklärt Aguilar. Im Gegenzug besteht ein erhebliches Engagement bei den größeren Unternehmen in den USA

„Die Realität ist, dass der Großteil der Performance dieser Indizes tendenziell von den Top-Ten- oder Top-20-Beständen bestimmt wird“, sagt Aguilar. „Während Sie also immer noch ein erhebliches Engagement in vielen Wertpapieren haben, hängen viele davon von den meisten Unternehmen ab, die ganz oben auf der Liste stehen.“

Während wir über die am häufigsten zitierten breiten Marktindizes gesprochen haben, sollten wir uns daran erinnern, dass es 5.000 Indizes gibt, die verschiedene Segmente, Größen und Arten von Unternehmen abbilden. Je nachdem, welche Arten von Anlagen sich in Ihrem Portfolio befinden, spiegelt ein breiter Marktindex Ihre eigenen Anlagen möglicherweise nicht wider oder ist mit ihrer Performance nicht punktgenau.

Wie sollten Sie investieren

Fazit:Diversifikation ist der Schlüssel zum Investieren. Es kann Ihnen helfen, Risiken zu mindern, und trägt in der Regel dazu bei, dass Ihre Investitionen im Laufe der Zeit wachsen. Sie können eine Diversifizierung erzielen, indem Sie in ETFs und Indexfonds investieren, die auf diesen Indizes basieren.

„Das Hauptziel von Indexfonds und ETFs besteht darin, die Wertentwicklung und die Merkmale dieser Indizes auf eine für Anleger kostengünstige und effiziente Weise nachzubilden“, sagt Aguilar. Mit anderen Worten, Sie können potenziell den gesamten Markt – oder weite Segmente davon – mit nur einem einzigen günstigen Anlagevehikel besitzen.