Wie lautet die 4%-Regel für Rentenbezüge?

Innerhalb des großen Themas Ruhestand, Das Konzept der „4%-Regel“ trifft genau den Kern der Sorgen der meisten Menschen:Wie viel Geld ist genug Geld, um Ihre Ersparnisse zu haben, wenn Sie endlich in den Ruhestand kommen?

Es gibt keinen Mangel an Ratschlägen, wie viel Sie für den Ruhestand sparen sollten, aber es gibt viel weniger Klarheit darüber, wie viel Geld Sie letztendlich brauchen werden, wenn die Zeit gekommen ist. Darauf zielt die 4%-Regel ab.

Was ist die 4%-Regel?

Die 4%-Regel ist eine Faustregel, die besagt, dass Rentner den Betrag in Höhe von 4 Prozent ihrer Ersparnisse während des Jahres, in dem sie in Rente gehen, sicher abheben und dann jedes Folgejahr 30 Jahre lang inflationsbereinigt können.

Die 4%-Regel ist eine einfache Faustregel im Gegensatz zu einer harten und schnellen Regel für das Renteneinkommen. Viele Faktoren beeinflussen die sichere Auszahlungsrate wie Risikotoleranz, Steuersätze, den Steuerstatus Ihres Portfolios (d. h. das Verhältnis von latenten Steuerabgrenzungen zu steuerpflichtigen Vermögenswerten zu steuerfreien Vermögenswerten) und Inflation, unter anderen.

Der Vorteil dieser Go-to-Regel ist ihre Einfachheit. Eine so saubere und einfache Richtlinie für die Altersvorsorge macht die Planung viel einfacher. Die Nachteile sind, dass es sich um eine Zahl handelt, die bis zur Pensionierung veraltet sein könnte. und dass sich keine Flat-Nummer an die Marktbedingungen anpasst, was sich sicherlich von Jahr zu Jahr ändern wird.

Sehen wir uns die 4%-Regel noch etwas genauer an – und enthüllen wir, ob sie eine hilfreiche Leitregel für Ihre eigene Altersvorsorge sein könnte oder nicht für die dynamischen Faktoren, die über langfristiges Sparen und zukünftige Ausgaben bestimmen, gerüstet ist .

Wie die 4%-Regel entstand

1994, Mit historischen Daten zu Aktien- und Anleihenrenditen über einen Zeitraum von 50 Jahren – 1926 bis 1976 – stellte der Finanzberater William Bengen die bisherige Meinung in Frage, dass eine jährliche Auszahlung von 5 Prozent im Ruhestand eine sichere Sache sei.

Basierend auf einem tiefen Einblick in das halbe Jahrhundert der Marktdaten, Bergen kam zu dem Schluss, dass im Wesentlichen jedes denkbare wirtschaftliche Szenario (selbst die turbulenteren) einen Abzug von 4 Prozent im Rentenjahr ermöglichen und dann jedes Folgejahr 30 Jahre lang inflationsbereinigt werden würden.

Bengen verwendet ein 60/40-Portfoliomodell (60 Prozent Aktien, 40 Prozent Anleihen) und wurde in einer Zeit höherer Anleiherenditen (höhere Zinsen) im Vergleich zu den aktuellen Zinsen durchgeführt.

Was die 4%-Regel nicht berücksichtigt

Die fleißige Arbeit von William Bengen und der Finanzwelt, die seine Schlussfolgerung unterstützten, nicht abzutun, aber, wie bei allen konventionellen Weisheiten, die 4%-Regel berücksichtigt nicht unzählige Variationen in der individuellen Situation jeder Person. Dies ist nicht so sehr das Ergebnis eines Versagens der Regel selbst, oder die Mathematik, die es unterstützt, aber ein inhärentes Versagen, irgendeine Firma zu binden, Pauschalregel für die langfristige Finanzplanung, Denn die Wirtschaftslandschaft ist langfristig alles andere als flach und fest.

Hier sind ein paar Faktoren, die bei der Entscheidung für eine pauschale Abhebungsrate von 4% im Ruhestand nicht berücksichtigt werden:

• Krankheitskosten:Die meisten von uns werden ihnen begegnen, wenn wir älter werden. vor allem in den goldenen Jahren des Ruhestands, aber welche medizinischen Kosten Sie selbst tragen, lässt sich praktisch nicht vorhersagen. Einige sind auch exponentiell teurer als andere. Die andere große Variable, die sich auf die Durchführbarkeit der 4%-Regel auswirkt:die Lebenserwartung. Unnötig zu erwähnen, je länger du lebst, desto länger brauchen Sie Ihre Ersparnisse.
• Marktschwankungen:Es ist unwahrscheinlich, dass die Wirtschaft während der gesamten Rentenjahre vollkommen konstant und ausgeglichen bleibt. In einem boomenden Wirtschaftsumfeld, mehr als 4% pro Jahr abzuheben kann völlig in Ordnung sein; in unsichereren Zeiten, Möglicherweise müssen Sie Ihre Ausgaben etwas zurückziehen. Bedauerlicherweise, es gibt keine Vorschrift, Leitlinie für das Finanzmanagement, die besser ist als sein Geld im Auge zu behalten und jederzeit entsprechend zu handeln.
• Persönlicher Steuersatz:Ein wichtiger Faktor ist Ihr persönlicher Steuersatz, die von einer Reihe von Faktoren beeinflusst wird, einschließlich der Arten von Anlagekonten, die Sie haben, die Größe dieser Konten und Ihr sonstiges Einkommen, Abzüge, Credits und in welchem ​​Bundesland Sie leben.

Sollten Sie die 4%-Regel anwenden?

Machen Sie diese persönlichen – und in einigen Fällen völlig unerkennbar – Details unserer Finanztermingeschäfte machen die 4%-Regel nutzlos? Gar nicht. Es muss nur für den persönlichen Gebrauch angepasst werden.

Und das ist wirklich der Punkt, sowohl die 4%-Regel als auch alle anderen finanziellen Faustregeln:Es ist weniger ein hartes Mandat, was zu tun ist, als vielmehr ein gut informierter Ausgangspunkt. aus denen sich Ihr ganz persönlicher Altersvorsorge- und Ausgabenplan mit Bedacht zusammenstellen lässt. Es löst nicht alles, was Sie bei der Altersvorsorge beachten müssen, aber viele Leute halten es für einen sehr nützlichen Bezugsrahmen, von dem aus man abspringen kann.

Das gesagt, die Anwendbarkeit der 4%-Regel hängt auch davon ab, wo Ihr Altersguthaben angelegt ist. Wenn Sie in erster Linie für den Ruhestand an einem anderen Ort als einem Portfolio hauptsächlich aus Aktien und Anleihen sparen, dann gilt die 4%-Regel weniger wahrscheinlich für Ihre Bestände. Und selbst dann, abhängig von der Allokation zwischen Aktien und Anleihen, 4 Prozent sind möglicherweise nicht der richtige Wert für Ihr Portfolio. Oder es könnte heute passen, aber nicht in 20 oder 30 Jahren. Auf jeden Fall, Es liegt zwischen Ihnen und Ihrem Finanzplaner, herauszufinden, welche prognostizierte Auszahlungsrate am sinnvollsten ist.