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Was ist ein Depositenzertifikat (CD)?

Ein Einlagenzertifikat (CD) bezieht sich auf ein Finanzprodukt, das von Finanzinstituten wie Banken und Kreditgenossenschaften angeboten wirdKreditunionEine Kreditgenossenschaft ist eine Art Finanzorganisation, die im Besitz ihrer Mitglieder ist und von diesen geleitet wird. Kreditgenossenschaften bieten ihren Mitgliedern eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen, einschließlich Giro- und Sparkonten und Darlehen. Sie sind Non-Profit-Organisationen mit dem Ziel, qualitativ hochwertige Finanzdienstleistungen anzubieten – die es den Kunden ermöglichen, eine bestimmte Verzinsung ihrer Einlagen zu erzielen, und im Gegenzug, sie müssen die Kaution für eine bestimmte Zeit unberührt lassen oder riskieren bei vorzeitiger Abhebung eine Strafe.

Geschäftsmodell von Banken

Praktisch jede Bank oder Kreditgenossenschaft bietet Einlagenzertifikate oder andere Finanzprodukte an, die CDs ähnlich sind. Wenn Sie an das Geschäftsmodell einer Bank denken, in der einfachsten Form, es wird Einlagen von Einzelpersonen annehmen, die das Geld im Moment nicht brauchen. Die Bank verwahrt das Geld sicher und verleiht einen Teil des Geldes an andere Personen, die das Geld benötigen. Um die Leute dazu zu verleiten, ihr Geld einzuzahlen, Banken zahlen einen bestimmten Zinssatz.

Die Bank macht Gewinne, indem sie für das verliehene Geld höhere Zinsen verlangt als die Zinsen, die an die Einleger gezahlt werden. Jedoch, Banken sind verpflichtet, die Gelder der Einleger bei jeder Abhebung zurückzuzahlen. Deswegen, Es besteht die Gefahr, dass viele Einleger ihr Geld gleichzeitig abheben.

Um ein solches Risiko zu mindern, Banken werden an einen bestimmten Mindestreservesatz gehaltenReserve RatioDer Mindestreservesatz – auch bekannt als Bankenreservesatz, Mindestreservepflicht der Bank, oder Barreservequote – ist der Prozentsatz der Einlagen, den ein Finanzinstitut als Barreserve halten muss. Die Zentralbank ist die Institution, die den erforderlichen Mindestreservesatz festlegt. oder Kapitalquote. Das Verhältnis gibt an, wie viel von den Einlagen der Banken in Stressszenarien gehalten werden muss, in denen viele Einleger gleichzeitig ihre Gelder abheben möchten.

Das Risiko kann auch mit Einlagenzertifikaten gemindert werden, da diese für einen bestimmten Zeitraum gehalten werden, Banken mehr Sicherheit bieten.

So funktionieren Einlagenzertifikate

Obwohl jede Bank CDs anbietet, jeder kann mit seinen Produktangeboten unterschiedliche Bedingungen anbieten. Zum Beispiel, Banken können unterschiedliche Zinssätze anbieten. Allgemein, der Zinssatz, den eine CD bietet, ist höher als bei einem typischen SparkontoSparkontoEin Sparkonto ist ein typisches Konto bei einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft, das es einer Person ermöglicht, Einzahlungen zu tätigen, sicher, oder bei Bedarf Geld abheben. Ein Sparkonto zahlt normalerweise einige Zinsen auf Einlagen, obwohl die Rate recht niedrig ist. oder andere Geldmarktprodukte, da sie nicht zurückgenommen oder weiterverkauft werden dürfen.

Das Öffnen einer CD bei einer Bank ähnelt der Eröffnung eines Bankeinlagekontos. Jedoch, Der Hauptunterschied besteht darin, dass, wenn Sie sich bereit erklären, Ihr Geld auf einer CD zu hinterlegen, Sie werden bestimmte Faktoren in Bezug auf die eingezahlten Gelder festlegen:

Zinssatz
Begriff, oder Dauer der Einzahlung
Rektor
Institution

Zinssatz

Der Zinssatz, der bei der Unterzeichnung der CD angeboten wird, wird über den Zeitraum, für den die CD bestimmt ist, festgeschrieben. Der Zinssatz schwankt in der Regel mit den Zinssätzen des Marktes. Da CDs in der Regel kürzer sind, Der Zinssatz, den eine CD abwirft, hängt eng mit dem von den Zentralbanken der Länder festgelegten Zinssatz zusammen.

In den USA, es heißt Federal Funds RateFederal Funds RateIn den Vereinigten Staaten, Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, den Einlageninstitute (wie Banken und Kreditgenossenschaften) anderen Einlageninstituten berechnen., die von der Federal Reserve festgelegt wird. Die Bank kann den Zinssatz nicht ändern, wenn die Zinsen sinken. Auf der anderen Seite, der Kunde muss das Geld in der Einlage behalten, wenn der Zinssatz schließlich steigt.

Begriff

Die für die CD vorgesehene Länge wird nach dem Signieren gesperrt. Dies ist der Zeitraum, in dem das Geld nicht ohne Strafe abgehoben werden kann. CDs gibt es in verschiedenen Längen (6-Monats-CD, 1 Jahr CD, 2-Jahres-CD, etc.). Die Laufzeit endet mit einem Fälligkeitsdatum, Dies ist das früheste Datum, an dem die Gelder ohne Strafe abgehoben werden können.

Rektor

Der vereinbarte Betrag, der auf der CD hinterlegt wird, wird bei der Unterschrift gesperrt. Es gibt keinen Standardbetrag des Kapitals, und für jede CD, es kann erheblich variieren.

Institution

Die Bank oder das Finanzinstitut, bei dem die CD eröffnet wird, legt die Vertragsdetails wie die Strafen fest und legt fest, wo die CD-Gelder bei Fälligkeit hinterlegt werden.

Vorteile von CDs

1. Sicherheit

Einlagenzertifikate gelten allgemein als eine der sichersten Anlageformen. Zuerst, der feste Zinssatz sperrt die Höhe der zu erzielenden Rendite, die Volatilität der Renditen für den Anleger zu reduzieren. Zusätzlich, die Einlage wird von der Bank, die sie ausgibt, garantiert.

2. Höhere Rendite als Sparkonten

Größere Banken werden in der Regel von Regierungen unterstützt, Das Ausfallrisiko ist also sehr gering. Ebenfalls, CDs bieten eine höhere Rendite als die meisten Sparkonten oder Geldmarktkonten, was für diejenigen von Vorteil ist, die ihre Mittel im Moment nicht benötigen, aber dennoch eine sichere Rendite aus der Anlage wünschen.

Nachteile von CDs

1. Mangelnde Liquidität

Einlagenzertifikate zeichnen sich durch einen Mangel an Liquidität aus, da sie für eine bestimmte Zeit gesperrt sind. Sie können zwar früher zurückgezogen werden, es kommt zu einer strafe. Die Strafe macht es sehr unattraktiv, die Gelder vorzeitig abzuheben.

2. Relativ geringer Ertrag

Obwohl CDs eine höhere Rendite bieten als Sparkonten, Es gibt viele andere Anlagen und Anlageklassen, die eine höhere Rendite bieten, einschließlich der meisten Aktien und anderer Arten von Anleihen.