So maximieren Sie die Rendite und minimieren das Anlagerisiko

Bereits 2005, Jemand schrieb, dass Priceline.com eine gute Aktie wäre, in die man investieren kann. Damals, Ich habe Priceline verwendet, weil ich häufig gereist bin. Ich kannte auch die Erfolgsstrategie von Peter Lynch, was darauf hinausläuft, Aktien von Unternehmen zu kaufen, mit denen Sie Geschäfte machen. Ich habe mir die Aktie angeschaut, die zu dieser Zeit für etwa 20 bis 25 US-Dollar gehandelt wurden, darüber nachgedacht … und bestanden. War das klug?

Hätte ich 1 Dollar investiert, 000 damals, diese Investition wäre ungefähr 55 US-Dollar wert, 000 heute, nur 10 Jahre später. Priceline ist nur einer von hundert maximieren-rendite Geschichten, die man jeden Tag hört.

Nicht jede Investition ist so gut. Ich hätte auch die 1 Dollar investieren können, 000 damals bei Yahoo. Diese Investition, jedoch, wäre heute nur noch 850 Dollar wert. Die gleiche Investition in die Bank of America wäre heute weniger als 400 US-Dollar wert. Das nennen wir Risiko .

Während wir Horrorgeschichten von Leuten gehört haben, die alles verloren haben, Die Wahrheit ist, dass die meisten Investitionen in der Regel viele Möglichkeiten haben, auszusteigen, bevor eine Katastrophe ihr volles Ausmaß erreicht. Jedoch, Keiner von uns mag das Risiko, auch nur ein bisschen zu verlieren, das ist also kein großer Trost.

Keiner von uns verliert gerne etwas. Auf der anderen Seite, wünschen wir uns nicht alle, wir hätten nur eine Priceline, Microsoft oder Apple in unserem Portfolio? Das ist die Spannung aller Investoren, von Warren Buffett bis zu dem kleinen Mädchen die Straße runter mit ihrem Sparschwein, Gesicht:Rendite vs. Risiko oder Angst vs. Gier.

Alles dreht sich um die Zukunft

Der Grund, warum die meisten Menschen überhaupt investieren, ist, dass sie sich irgendwann in der Zukunft zurückziehen können. Der Ruhestand kann für jede Person anders aussehen; aber wenn man es auf seine grundlagen reduziert, es ist der Zeitpunkt, zu dem Sie den größten Teil Ihres Einkommens aus Ihren Investitionen (Ihrem Kapital) und nicht aus Ihrer Arbeit (oder Arbeit) beziehen.

Das Grundproblem bei jedem Investieren ist folgendes:Beim Investieren dreht sich alles um die Zukunft … und niemand weiß, was die Zukunft bringt. Wenn wir wüssten, was die Zukunft bringt, jeder wäre Millionär. Belohnung und Risiko liegen beide in der Zukunft, Das große Unbekannte.

Zwei Arten von Risiken

Auch wenn die Zukunft ungewiss ist, wir müssen noch Entscheidungen treffen und irgendwo etwas investieren. Diejenigen, die in der Vergangenheit (als sie, auch, konfrontiert mit der unbekannten Zukunft) sind heute viel besser dran als diejenigen, die es nicht getan haben.

Also … investieren ist besser als nicht investieren, unabhängig von der Ungewissheit der Zukunft (oder des Risikos).

Es gibt zwei Arten von Risiken, denen wir bei all unseren Investitionen ausgesetzt sind:

• Systemisches Risiko: Systemisches Risiko ist das Risiko, dass das gesamte System, in dem wir leben, zusammenbricht. Das häufigste Beispiel für systemische Risiken ist eine Rezession, in dem alle Vermögenswerte abstürzen. Es gibt wenig, was irgendjemand tun kann, um sich vor systemischen Risiken zu schützen, außer abzuwarten, denn in der Vergangenheit, die Wirtschaft hat sich immer wieder erholt.
• Nichtsystemisches Risiko: Dies ist das Risiko, dass Ihre spezielle Investition scheitert, auch während andere Investitionen weiter tuckern. Enron ist wahrscheinlich das Aushängeschild für nichtsystemische Risiken.

Risiko vs. Belohnung

Sie haben vielleicht gehört, dass die Leute das sagen, um eine hohe Belohnung zu erhalten, Sie müssen hohe Risiken eingehen. Wenn Sie das obige Beispiel Priceline vs. Yahoo betrachten, Sie können sehen, es ist wahr. Um die Eigeninvestition zu erhalten, Sie müssen es zu einem Zeitpunkt auswählen, zu dem es unmöglich ist, einen Homerun von einem Strike-Out zu unterscheiden, denn niemand kennt die Zukunft.

Jedoch, Es gibt eine Möglichkeit, einen guten Teil des Gewinns zu erzielen, ohne ein unangemessenes nichtsystemisches Risiko einzugehen. Es heißt Diversifikation, und es funktioniert so:Sagen wir vor 10 Jahren (um eine einfache, zufälliges Datum) Sie haben 1 USD investiert, 000 in jedem der folgenden Aktien:

1. Preislinie
2. Yahoo
3. Bank of America
4. Berkshire Hathaway (Warren Buffetts Unternehmen), und
5. Volkswagen (nur um es interessant zu machen).

Mit, Sie wissen, einige haben es gut gemacht und andere nicht. Ab heute, der Wert jeder dieser Investitionen betrug ungefähr:

• Preislinie:$55, 000
• Yahoo:$850
• Bank of America:$380 (autsch)
• Berkshire:2 $, 300
• Volkswagen $2, 400 (nach all den schlechten Nachrichten)

Gesamtwert für die kleinen $5, 000 Ruhestandsportfolio würde fast 61 US-Dollar betragen, 000! Kann Ihr Smartphone diese fantastische Rendite überhaupt berechnen?

Aber nehmen wir an, Sie haben den Homerun von Priceline bestanden und nur 4 US-Dollar investiert. 000 in den anderen vier (mehr Fußgänger-)Beständen. Diese $4, 000 wäre fast 6 $ wert, 000 heute – fast 50 Prozent Gewinn über 10 Jahre. Das ist nicht weiter schlimm, wenn man bedenkt, dass es zwei Verlierer und eine weitere unangenehme Überraschung mit Volkswagen gibt.

Das ist der Wert der Diversifikation, nicht alle Eier in einen Korb legen. Die Gewinner kompensieren in der Regel die Verlierer.

Dabei gibt es nur ein Problem:Es gibt ungefähr 10, 000 Aktien zur Auswahl. Wie in aller Welt bestimmen Sie, welche vier oder fünf (oder 10 oder 20) Aktien Sie für Ihr Portfolio auswählen sollten? Niemand möchte einen sicheren Verlierer auswählen, nur weil die anderen Aktien ihn tragen. Es gibt keinen einfachen und sicheren Weg, die vier (oder 20) besten Aktien auszuwählen. Es gibt tausend Berater mit 2, 000 Meinungen da draußen, alle verwenden gerne sorgfältig ausgewählte historische Daten, um sich selbst zu sichern. (Ich habe die letzten 10 Jahre einfach willkürlich genutzt, weil ich keinen Hund bei dieser Jagd habe.)

So, wie tun Sie wählen, welche Anlagen Sie wählen, um Ihre Bestände zu diversifizieren? Gute Nachrichten: Sie müssen nicht. Das liegt daran, dass Sie eine andere Möglichkeit haben … Indexfonds.

Indexfonds, Einfache Diversifikation

Wenn Sie diesen Blog schon immer gelesen haben, werden Ihnen Indexfonds ein oder zwei Mal erwähnt. Wieso den?

Der Index, in den die beliebtesten Indexfonds investieren, ist der S&P 500. so genannt, weil es die 500 am aktivsten gehandelten (und größten) Aktien in Amerika enthält. Sie und ich können unsere Portfolios in fünf, 10, oder sogar 20 Aktien … aber sie kaufen 500. Das ist eine ernsthafte Diversifikation. Die Enrons und die Volkswagen verlieren sich in einem so großen Portfolio. (Obwohl, sei nebenbei bemerkt, dass auch nach dem jüngsten Abgasskandal Volkswagen war immer noch die leistungsstärkste Aktie der unteren vier.)

In unserem obigen Beispiel ist Wir haben gesehen, wie stark unser kleines Portfolio von vier Aktien in den letzten 10 Jahren gewachsen wäre. Aber nehmen wir an, Sie haben sich entschieden, Ihre 4 $ zu investieren, 000 in einem S&P 500 Indexfonds statt. Das wäre ungefähr 6 $ wert, 700 heute vor Gebühren. Seien wir konservativ und sagen $6, 000 nach den Gebühren. Kannst du sehen? Das ist ungefähr das gleiche wie Ihr kleines Portfolio aus vier Aktien, wenn nicht besser.

Hier ist das Schöne an Indexfonds:Sie müssen nicht hundert Stunden und 10 schlaflose Nächte damit verbringen, sich Gedanken darüber zu machen, welche Aktien Sie für Ihr Portfolio auswählen sollen. Sie wählen einfach den Index aus und Sie sind fertig. Wenn Sie insgesamt mehr als 20 Minuten damit verbracht haben, haben Sie es wahrscheinlich zu viel nachgedacht.

Indexfonds bieten Ihnen so ziemlich die Rendite, die Sie selbst erwarten können. aber mit geringerem Risiko und wichtiger, kein Aufwand.

Gewährt, Ihre Indexfondsanlage würde Ihrem Portfolio nicht nahe kommen, wenn Sie zufällig eine selbst geführte Aktie wie Priceline darin enthalten. Aber Sie müssen auch nicht das Risiko eingehen, dass die von Ihnen gewählte Aktie die nächste Bank of America (oder Twitter) ist.

Abschließend

Es gibt zwei Möglichkeiten, die finanzielle Grundlage für Ihren Ruhestand zu legen:Sie können maximale Renditen verfolgen und das Risiko in Kauf nehmen, dass Ihre Anlageentscheidungen vielleicht nicht die Home Runs sind, die Sie sich vorgestellt haben … oder Sie können tun, was Tausende die Renditen, die der Markt im Allgemeinen bietet, zu tun und zu akzeptieren, aber schlafen Sie ruhig in dem Wissen, dass Sie die Sicherheit einer massiven Diversifizierung haben, um Sie vor nicht systemischen Risiken zu schützen.

Welche Rendite erhoffen Sie sich von Ihren Investitionen, Und wie wohl fühlen Sie sich damit, Risiken einzugehen, um dorthin zu gelangen? Erfüllt der Indexfonds S&P 500 Ihre Anlageziele?