Geld zählt:Wie Geld funktioniert (Teil I)

[Dies ist Teil I einer zweiteiligen Serie über das Bankwesen – was es tut, und kann tun, für dich. Teil II sind 5 Dinge, die Banken für Sie tun, die wirklich wichtig sind.]

Was ist Geld? Ernsthaft, Beantworten Sie die Frage:Was tun? Sie sagen ist Geld? Jeder denkt, dass er eine grundlegende Vorstellung davon hat, was Geld ist, aber keine zwei Leute werden auf die gleiche Definition kommen. Und die Chancen stehen gut, dass keiner von ihnen richtig ist.

Um zu verstehen, was Geld wirklich ist, wir müssen uns zuerst die Verwendungsmöglichkeiten und dann die Geschichte des Bankwesens ansehen, weil Geld und Bankgeschäfte so miteinander verflochten sind, dass sie untrennbar miteinander verbunden sind.

Die Eigenschaften des Geldes

1. Übertragung: Wir verwenden Geld hauptsächlich als Tauschmittel. Zurück in den Tag, Alles, was Bauer Fred Carl Cobbler für einen neuen Satz Schuhe geben musste, war eine Tüte Weizen. Aber was wäre, wenn Carl eine Glutenunverträglichkeit hätte? Dann musste Fred die Tüte Weizen zu Barry Butcher hinüberbringen, der verzweifelt genug sein musste, um diese Rinderhälfte abzuladen, bevor sie schlecht wurde, damit er eine Tüte Weizen mitnehmen konnte. Und so weiter. Was für ein Langeweiler, buchstäblich. Das Herumschleppen von Sachen zum Tauschen war sehr unbequem.

Geld ist viel einfacher; Wir können es überall hin mitnehmen und alles damit kaufen. (Wenn ich darüber nachdenke, Vielleicht hat hier unser Ausgabenproblem seinen Ursprung:Es ist viel zu einfach geworden, Geld mit sich herumzutragen. Wenn wir etwa 30-Pfund-Säcke zum Tauschen schleppen müssten, Wir könnten viel weniger versucht sein, es auszugeben, würden wir nicht?)

2. Lagerung: Geld ist auch eine bequeme Möglichkeit, Vermögen zu speichern. Carl Cobbler muss keinen Schuppen bauen, um all die Schuhe aufzubewahren, die er so fleißig herstellt, um ihn an einem regnerischen Tag zu überbrücken. Mit Geld, er kann einfach alle Schuhe verkaufen, die er macht, und dann das Geld aufbewahren – viel kompakter als Schuhe.

3. Bewertung: Die dritte Verwendung von Geld besteht darin, den Dingen, die wir handeln, einen Wert zuzuordnen. Zum Beispiel, Es funktioniert viel besser, den Wert eines Paars Schuhe mit 50 US-Dollar auszudrücken, als sagen, 2,5 Scheffel Mais oder 1/118 eines Traktors.

Du hast vielleicht bemerkt, aber, bequem wie Geld ist, wir verwenden es selten in seiner reinen Form. Eigentlich, wenn Sie ein neues Eigenheim oder Auto mit Bargeld bezahlen möchten, die Behörden werden Sie besuchen, und es wird nicht für eine freundliche Tasse Tee sein. Das meiste Geld, das wir ausgeben (und verdienen) ist von anderer Art.

Übergang von Gold zu Papier

In früheren Tagen, die Leute benutzten Goldstücke für Geld (was unendlich besser war als Säcke mit Weizen oder Mist). Im Laufe der Zeit, obwohl, sogar Goldmünzen wurden zu einer Belastung … buchstäblich (wieder), weil Gold schwer und leicht zu stehlen ist.

Aber Menschen sind klug, und erfand Banken. In seinem klassischen Buch „ Die Geschichte der Banken , “ Richard Hildreth erzählt, wie alles mit einer Gruppe reicher Kaufleute begann, die sich in der Bank von Venedig organisierten verleihen Geld an den Staat zu einem Zinssatz von 4 Prozent.

Deutlich, das Geld, das sie der Regierung liehen, war Geld, das sie entbehren konnten; als die Kredite zurückgezahlt wurden (das sind die Tage, an denen die Regierungen Kredite tatsächlich zurückgezahlt haben), das Geld blieb einfach auf der neuen Bank.

Das führte dazu, dass die Händlermitglieder die Bequemlichkeit von Simply . entdeckten einzahlen das Geld, das sie im Rahmen ihres Handels mit dieser Bank erhalten haben.

So, als Maria Merchant Vinnie Vendor bezahlen musste, Sie würden sich in der Banklobby treffen, wo Maria das Geld aus ihrem Tresor abheben und Vinnie übergeben würde, der es direkt zum Schalter zurückbringen und auf sein Konto bei der Bank einzahlen würde.

Nach einer Weile, Sie merkten, dass dies zeitaufwändig war, So dauerte es nicht lange, bis die Händler der Bank einfach Anweisungen aufschrieben, das Geld einfach von Marias Konto auf Vinnies Konto zu überweisen.

Vinnie würde die Anweisung bei der Bank vorlegen, die in ihre Bücher eintragen würden, dass die 2,5 Pfund Gold im Tresor nicht mehr Maria Merchant, sondern Vinnie Vendor gehörten.

Daher, die dritte Funktion einer Bank war geboren, Verkehr .

Wir verwenden diese Anweisungen noch heute. Und für alle Absichten und Zwecke, sie sind in den letzten 700 Jahren ziemlich unverändert geblieben. Wir nennen sie Schecks. Wenn Sie sorgfältig lesen, was auf einem Ihrer Schecks steht, Sie werden sehen, dass es (nach all den Jahrhunderten) immer noch buchstäblich eine Anweisung an Ihre Bank ist, Geld von Ihrem Konto zu nehmen und es auf das Konto der glücklichen Person zu überweisen, die Ihren Scheck erhält.

Warum die aufwendige Geschichtsstunde? Es soll klarstellen, dass Geld nicht das ist, was wir in unserer Brieftasche tragen.

Eher, Geld ist einfach ein Eintrag in den Büchern einer Bank irgendwo.

Um sicher zu sein, wir tragen ein paar Scheine und Münzen mit uns herum; aber bei weitem, der Großteil unseres Geldes liegt in Form eines Eintrags in den Büchern einer Bank vor.

Aber das ist nicht alles. Jemand hat einmal gesagt, Geld sei wie ein Hase – gebaut, um sich fortzupflanzen. Dies geschieht in zwei Schritten, Kreditvergabe und Vermehrung.

Der Aufstieg der Kreditvergabe

Bankwesen, wie wir oben angemerkt haben, begann mit der Kreditvergabe:Der Staat Venedig zwang die reichen Kaufleute so ziemlich dazu, ihm Geld zu leihen, um sie zu schützen und neue Märkte für sie zu erschließen.

Als die Eroberungen vorbei waren, die Kredite wurden zurückgezahlt, die Kaufleute wurden noch reicher, und das Bankwesen die oben erwähnten Einlagen- und Umlauffunktionen entwickelt. Ab und zu kamen Händler und zogen ihr Geld ab, als sie eine Expedition mit einigen wenigen Schiffen finanzierten, um neue Schätze zu finden und mit großen Gewinnen zu handeln.

Aber nach und nach, Es zeigte sich, dass die überwiegende Mehrheit der Einlagen einfach nur da saß, nie berührt.

Es dauerte nicht lange, bis die Männer herausfanden, dass all dieses müßige Geld verwendet werden konnte. Folgendes würde passieren:Dina Developer dachte, sie könnte eine dieser venezianischen Inseln in der Lagune kaufen, lege Brücken über die Kanäle, einen Parkplatz für die Gondeln haben, und baue und verkaufe ein paar Minipaläste, alles mit schöner aussicht. Jedoch, sie brauchte ungefähr hunderttausend, um anzufangen. Sie kannte Bennie Banker sehr gut, und eines Abends beim Abendessen erwähnte sie ihm gegenüber ihren Traum. Ein Penny fiel in Bennie. Er dachte an all diese Goldsäcke, die nur da in seiner Bank saßen, Leerlauf. Sie waren nicht seine, aber wer würde für ein paar Wochen hunderttausend vermissen?

Also lieh Bennie Dina das Geld, sie entwickelte ihr Eigentum, und das Darlehen zurückgezahlt. Dafür, Bennie erhielt Zinsen – ohne sein eigenes Geld zu verwenden. Er benutzte das Geld der Einleger, und stellte sicher, dass das Geld dort zurückgelegt wurde, wo es herkam, wenn es zurückgezahlt wurde. Aber er behielt das Interesse. Geld für nichts. Bennie rieb sich die Hände, erkennen, dass dies der Anfang von etwas Gutem sein könnte!

Es dauerte nicht lange, bis andere anfingen, dasselbe zu tun. Bennie hatte etwas entdeckt, an das niemand gedacht hatte, als die Händler ihr Geld bei der Bank verwahrten:Man kann mit dem Geld anderer Leute Geld verdienen. (Brunnen, Wir kennen seinen Namen nicht, aber wenn Antonio Benedetto seinen Namen in Tony Bennett ändern und ein berühmter Sänger werden kann, wir können mit Bennie Banker zusammenarbeiten!)

Aber wenn du denkst, das war eine gute Sache, warte... da ist noch mehr (wieder, buchstäblich).

Die Geldversorgung – Multiplikation

Wie viel Geld ist in Amerika? Man könnte meinen, das wäre leicht zu berechnen:Addieren Sie einfach die Salden aller Konten. Bedauerlicherweise, es ist nicht so einfach.

Sagen wir damals, Bennie Banker, der Mann, der die Bank von Venedig leitet, schickte seinen Assistenten, um alle Salden in den Büchern ihrer Bank zusammenzuzählen, und die Summe belief sich auf eine Million Dollar. Wie viel Geld hatte Venedig? Eine Million Dollar. Das war einfach.

Aber am nächsten Tag tauchte Dina auf, um den Kredit zu bekommen, den Bennie ein paar Nächte zuvor beim Abendessen versprochen hatte. Benni, selbstverständlich, überreichte ihr einen Scheck. Was hat sie mit dem Scheck gemacht? Sie hat das Geld auf das neue Konto eingezahlt, das Bennie für sie eröffnet hat. So, in der folgenden Nacht, als Bennie seinen Assistenten schickte, um noch einmal alle Salden zu zählen, die Gesamtsumme belief sich auf 1,1 Millionen US-Dollar.

Bennie hatte gerade die Geldmenge um 10 Prozent erweitert. Er hat Geld aus dem Nichts geschaffen. Wie hat er das gemacht?

Indem Sie einen Kredit aufnehmen.

Tolle, ist es nicht? Bennie war nicht dumm. Er hatte 1 Million US-Dollar arbeiten mit, Also begann er wie verrückt Kredite zu vergeben.

Er konnte nicht das ganze Geld als Einlage ausleihen, weil er etwas zurücklassen musste, um eventuelle Abhebungen zu decken. So, Sagen wir, er beschließt, 80 Prozent von dem, was er auf der Bank hat, verleihen zu können. Am Ende der ersten Woche, seine Einlagen wären angeschwollen 1,8 Millionen US-Dollar , eine Erhöhung von 800 US-Dollar, 000.

Bennie hatte jetzt 800 Dollar extra, 000 konnte er noch mehr Menschen leihen. Als er diesen Leuten das Geld geliehen hat, sie würden ihre Kreditschecks auf ihre Konten einzahlen, neue Einlagen in Höhe von 640 US-Dollar generieren, 000 (80 Prozent von $800, 000). An diesem Punkt, die gesamte Geldmenge summierte sich $ 2, 440, 000.

Nachdem 80 Prozent der nächsten Erhöhungsrunde ausgeliehen wurden, das Gesamtgeld in Venedig wäre auf etwa gestiegen 3 Millionen Dollar.

So, nur mit drei Darlehensrunden, Bennie verdreifachte das Gesamtgeld in Venedig von 1 Million Dollar auf 3 Millionen Dollar.

Wir nennen das den Multiplikator. Durch die Vergabe von Krediten, Banker erhöhen den Geldumlauf. Sie verstehen jetzt wahrscheinlich, warum Banker so sehr darauf achten, vorsichtig zu sein, wenn sie anderen Geld verleihen:Es ist nicht ihr eigenes Geld, das sie verleihen; und wenn mit diesem Darlehen etwas passiert ist, sie müssen es dem Einleger aus eigenen Mitteln gutmachen.

Du verstehst auch warum, in der Krise von 2008, alle waren so besorgt, Kredite zu vergeben, um zu verhindern, dass die Geldmenge wieder ins Leere schrumpft.

Von diesem ersten Teil haben Sie ein Verständnis davon, was Geld ist, Woher kommt es, und wie wichtig Banken für die Geldversorgung in jedem Land sind. Im zweiten Teil, wir werden die diskussion nach hause ziehen.

Haben Sie die Frage richtig beantwortet? Haben Sie ein Tauschsystem erlebt? Wenn ja, Wie effizient war das System? Haben Sie schon einmal darüber nachgedacht, wie Geld Wert speichert, zum Beispiel, oder über die anderen Eigenschaften des Geldes?