Was ist ein 702 Rentenkonto?

Die meisten Menschen hassen es, Steuern zu zahlen. Das ist nicht schwer zu verstehen. Verblüffend ist, wie lange die Leute gehen, um Steuern zu vermeiden – manchmal die Kosten der Steuervermeidung übersteigen die Steuern selbst.

Der Grund dafür ist, dass für manche Menschen Sie müssen nur hören, dass ein Programm ihnen hilft, Steuern zu vermeiden, und sie sind an Bord. Denken Sie jedoch daran, Steuern zu vermeiden sollte nicht Ihr oberstes Ziel sein. Die Idee ist, die beste Rendite nach Steuern zu erzielen. Steuervermeidung lohnt sich also nur, wenn die damit verbundenen Kosten und Risiken Ihre Anlagerendite nicht zu sehr schmälern.

Im Fokus:§ 702 Altersvorsorge

Dies sind wichtige Punkte, die Sie prüfen sollten, wenn Sie ein Rentenkonto nach Abschnitt 702 in Betracht ziehen.

Was ist ein 702 Rentenkonto? Es wird allgemein als Möglichkeit zur Ansammlung von Renteneinkommen bezeichnet, steuerfrei. Die wahre Geschichte, obwohl, ist komplizierter als das.

Was ist ein 702 Rentenkonto?

Technisch, § 702 Rentenkonten existieren nicht. Der populäre Name ist eine Verkürzung von § 7702, ein Teil des US-Steuergesetzes, der sich auf Lebensversicherungspolicen bezieht. Von Herzen, das sind diese 702 Rentensysteme – Lebensversicherungen, die barwert kumulieren.

Da die Leistungen der Lebensversicherung einkommensteuerfrei sind, sie können eine Möglichkeit sein, Ersparnisse anzuhäufen, ohne Steuern zu zahlen. Einige Policen ermöglichen Ihnen, auf einen Teil Ihrer angesammelten Leistung vor dem Tod zuzugreifen, So können sie als Einkommensquelle für den Ruhestand fungieren.

Klingt geradlinig genug, Aber da ist ein Fang. Eigentlich mehrere Fänge.

Hier ist der Haken….

Eine Lebensversicherung kann eine gültige Methode zum Vermögensaufbau sein, aber wie effektiv dies ist, hängt von den Details ab. Und es gibt viele Details. Hier sind einige der Dinge, die Sie verstehen sollten, bevor Sie sich für ein 702-Ruhestandsprogramm entscheiden:

1. Prämien sind nicht abzugsfähig. Der steuerbegünstigte Aspekt besteht einfach darin, dass die Leistungen kumuliert und steuerfrei ausgezahlt werden. aber im Gegensatz zu Beiträgen zu einem 401k-Plan oder einer traditionellen IRA, Die Prämien, die Sie in eine Lebensversicherung einzahlen, sind nicht abzugsfähig. Dies macht die Steuermerkmale eines 702-Ruhestandsprogramms denen eines Roth IRA ähnlicher. für die Beiträge nicht abzugsfähig sind, aber Kapitalerträge nicht besteuert werden.
2. Es ist eine langfristige Verpflichtung. Wenn Sie irgendwann in finanzielle Schwierigkeiten geraten, Sie müssen möglicherweise aufhören, Prämien zu zahlen. Je nach Vertragsbedingungen kann dies die von Ihnen erworbenen Leistungen erheblich reduzieren oder zunichte machen. Damit ein 702-Plan die beworbenen Altersleistungen erbringen kann, Sie müssen sich zur fristgerechten Prämienzahlung verpflichten können.
3. Das zusätzliche Renteneinkommen ist nicht wirklich Einkommen. Jegliches Renteneinkommen, das durch ein 702-Programm erzielt wird, verringert die letztendlich von der Versicherungspolice gezahlte Leistung. da es sich in der Regel um ein Darlehen oder einen Vorschuss gegen die endgültige Todesfallleistung handelt.
4. Der Zugriff auf dieses Geld kann teuer werden. Die Aufnahme von Darlehen gegen das Todesfallkapital ist wahrscheinlich mit Zinskosten verbunden, was die letztendliche Leistung um mehr reduzieren würde, als Sie für die Altersvorsorge aufwenden.
5. Das Zinsrisiko ist derzeit besonders akut. Das Verhältnis zwischen Prämie und Leistung der Versicherungspolice würde auf den aktuellen Zinssätzen basieren, die sehr gering sind. Dies bedeutet, dass die Vorteile nur langsam anfallen würden. Jedoch, wenn Sie mehrere Jahre später Kredite gegen diese Leistung aufnehmen, der Zinssatz kann bis dahin deutlich höher sein. Das bedeutet, dass das Geld, das Sie sich leihen, Sie zu einem höheren Zinssatz kosten kann, als die Leistungen zufließen.
6. Die langfristige Rendite ist trüb. Wenn dieser letzte Punkt dazu führte, dass Sie sich am Kopf kratzen, gewöhne dich an die Verwirrung. Die Beurteilung des Nutzens eines 702-Vorsorgekontos hängt davon ab, wie hoch die Rendite aus dem Verhältnis zwischen den Leistungen und den Prämien ist, und die Dauer, über die beide bezahlt werden. Bis du das herausfindest, Sie wissen nicht wirklich, ob eine bestimmte Police besser ist als konservative Fahrzeuge wie CDs oder Sparkonten, geschweige denn langfristige Anlagen wie Aktien und Anleihen. Mit anderen Worten, Ob 702 Programme gut oder schlecht sind, kann man nicht pauschal beurteilen – die Antwort hängt von den jeweiligen Versicherungsbedingungen ab.
7. Es besteht die Gefahr eines Federstrichs. Der steuerfreie Status von Zahlungen aus einem 702 Rentenkonto hängt von ein bisschen Stepptanz ab. Leistungen aus Lebensversicherungen sind nicht steuerpflichtig. Durch die Aufnahme von Krediten gegen diese zukünftigen Leistungen, der Versicherungsnehmer kann diesen Steuervorteil erhalten, ohne tatsächlich sterben zu müssen. Genau auf diese Art von Schlupfloch zielen Steuerreformen oft, Es besteht daher die Gefahr, dass mit der Unterzeichnung eines neuen Steuergesetzes künftig der Altersvorsorgeaspekt dieser Policen außer Kraft gesetzt wird.
8. Es besteht auch ein Kontrahentenrisiko. Wenn Sie ein Bankkonto haben, Ihr Geld wird von der FDIC garantiert. Wenn Sie ein Altersvorsorgekonto wie ein 401 (k) oder ein IRA haben, Es gibt bestimmte Vermögenswerte, die zu Ihren Gunsten gehalten werden. Im Gegensatz, eine Versicherungspolice eine allgemeine Verpflichtung des Versicherungsunternehmens darstellt, Ihre Leistungen sind also nur so sicher wie diese Versicherung. Um sicher zu sein, Es gibt strenge Regeln, wie Versicherungsunternehmen ihre Verpflichtungen finanzieren, aber wie die letzte Finanzkrise gezeigt hat, Diese Sicherheitsmaßnahmen halten dem Druck nicht immer stand. Kontrahentenrisiko bedeutet, dass die Vereinbarung nur so gut ist wie die Partei auf der anderen Seite des Geschäfts, in diesem Fall die Versicherung. Wenn Sie Leistungen für Jahrzehnte in der Zukunft abschließen, Es bleibt viel Zeit, um das Kontrahentenrisiko zu einem Thema zu machen.

702 Rentenkonten scheinen den traditionelleren Rentenprogrammen keine überlegenen Steuermerkmale zu bieten, wie ein 401k-Plan oder eine IRA. Ein 702-Programm könnte eine praktikable Option sein, wenn Sie Ihre zulässigen Beiträge zu diesen Rentenprogrammen bereits ausgeschöpft haben. und möchten darüber hinaus einige Einsparungen ansammeln.

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Sogar dann, Schließen Sie eine Versicherungspolice erst ab, wenn Sie die Zahlen kennen und herausgefunden haben, dass ihre Vorteile Ihnen wahrscheinlich eine bessere Nachsteuerrendite auf die von Ihnen gezahlten Prämien bieten, als Sie für CD-Tarife oder langfristige Investitionen verdienen würden. Und, Wenn Sie die Begriffe zu kompliziert finden, um sie zu verstehen, dann geh weg. Finanzvertriebsleute mögen es oft, dass Sie das Gefühl haben, dass komplizierte Programme ein Geheimnis haben, das sie zum Laufen bringt. Normalerweise aber Am Ende bleibt in solchen Fällen das einzige Rätsel, wohin Ihr Geld geblieben ist.

Richard Barrington hat die CFA-Bezeichnung erhalten und ist ein 20-jähriger Veteran der Finanzindustrie, einschließlich der vorherigen mehr als zwölfjährigen Tätigkeit als Mitglied des Executive Committee von Manning &Napier Advisors, Inc. Richard hat ausführlich über Anlage- und persönliche Finanzthemen geschrieben.