Tier-1-Kapital

Was ist Tier-1-Kapital?

Tier-1-Kapital bezeichnet das in den Reserven einer Bank gehaltene Kernkapital, und dient der Finanzierung der Geschäftstätigkeit der Kunden der Bank. Es umfasst Stammaktien, sowie offengelegte Reserven und bestimmte andere Vermögenswerte. Zusammen mit Tier-2-Kapital Als Maß für die Finanzkraft des Instituts wird die Höhe der Tier-1-Kapitalreserven einer Bank herangezogen.

Die Aufsichtsbehörden verlangen von den Banken, bestimmte Mengen an Tier-1- und Tier-2-Kapital als Reserven zu halten, um sicherzustellen, dass sie große Verluste absorbieren können, ohne die Stabilität des Instituts zu gefährden. Im Rahmen des Basel-III-Abkommens die Mindestkapitalquote des Kernkapitals wurde auf 6 % der risikogewichteten Aktiva einer Bank festgelegt.

Die zentralen Thesen

• Tier-1-Kapital bezieht sich auf das Eigenkapital einer Bank und die offengelegten Reserven. Es wird verwendet, um die Eigenkapitalausstattung der Bank zu messen.
• Das Kernkapital besteht aus zwei Komponenten:dem harten Kernkapital (CET1) und dem zusätzlichen Kernkapital.
• Der Basel-III-Abkommen ist die wichtigste Bankenregulierung, die die Mindestanforderungen an die Tier-1-Kapitalquote für Finanzinstitute festlegt.
• Die Tier-1-Kapitalquote vergleicht das Eigenkapital einer Bank mit ihren gesamten Risikoaktiva (RWA). Dabei handelt es sich um eine Zusammenstellung der nach Kreditrisiko gewichteten Aktiva der Bank.
• Im Rahmen der Basel-III-Vereinbarungen Der Wert des Tier-1-Kapitals einer Bank muss mehr als 6% ihrer risikogewichteten Aktiva betragen.

Tier-1-Kapital

Verständnis des Tier-1-Kapitals

Tier-1-Kapital stellt das Kernkapital einer Bank oder eines Finanzinstituts dar. Es besteht im Wesentlichen aus offengelegten Rücklagen (auch bekannt als Gewinnrücklagen) und Stammaktien. Es kann auch nicht kumulative, nicht einlösbare Vorzugsaktien.

Im Sinne des Basel-III-Standards Das Tier-1-Kapital besteht aus zwei Komponenten:dem harten Kernkapital (CET 1) und dem zusätzlichen Kernkapital (AT1). CET1 ist die höchste Kapitalqualität, und kann Verluste sofort absorbieren, wenn sie eintreten. Diese Kategorie umfasst Stammaktien, Gewinnrücklagen, kumuliertes sonstiges Ergebnis, und qualifizierte Minderheitsbeteiligungen, abzüglich bestimmter regulatorischer Anpassungen und Abzüge.

Zusätzliches Kernkapital umfasst nicht kumulative, nicht rückzahlbare Vorzugsaktien und damit verbundener Überschuss, und qualifizierter Minderheitsanteil. Diese Instrumente können auch Verluste absorbieren, obwohl sie sich nicht für CET1 qualifizieren.

Die Tier-1-Kapitalquote vergleicht das Eigenkapital einer Bank mit ihren gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA). RWAs sind alle von einer Bank gehaltenen Vermögenswerte, die nach dem Kreditrisiko gewichtet sind. Die meisten Zentralbanken legen Formeln für die Risikogewichte von Vermögenswerten gemäß den Richtlinien des Basler Ausschusses fest.

Tier-1-Kapital sollte nicht mit hartem Kernkapital (CET1) verwechselt werden. Tier 1 umfasst CET1, sowie zusätzliches Kernkapital.

Tier-1-Kapital vs. Tier-2-Kapital

In den Basler Abkommen Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht legt die regulatorischen Standards für Tier-1- und Tier-2-Kapital fest, die von jedem Finanzinstitut reserviert werden müssen. Tier-2-Kapital hat einen niedrigeren Standard als Tier-1-Kapital und ist schwerer zu liquidieren. Es umfasst hybride Kapitalinstrumente, Kreditausfall- und Neubewertungsrücklagen sowie stille Reserven.

Die Differenz zwischen Tier-1- und Tier-2-Kapitalreserven hängt vom Zweck dieser Reserven ab. Tier-1-Kapital wird als "Going-Concern"-Kapital bezeichnet, d.h. sie soll unerwartete Verluste absorbieren und die Fortführung der Geschäftstätigkeit der Bank ermöglichen. Tier-2-Kapital wird als „Gone-Concern“-Kapital bezeichnet. Im Falle eines Bankausfalls, diese Vermögenswerte werden verwendet, um die Verbindlichkeiten der Bank gegenüber den Einlegern zu begleichen, Kreditgeber, und Steuerzahler sind betroffen.

Während die Baseler Abkommen einen breiten Standard bei den internationalen Regulierungsbehörden schaffen, Die Umsetzung wird in jedem Land unterschiedlich sein.

Änderungen der Tier-1-Kapitalquoten

Die Mindestanforderungen an Tier-1- und Tier-2-Kapital wurden durch die Basler Abkommen festgelegt, eine Reihe internationaler Regulierungsvereinbarungen, die von einem Ausschuss von Zentralbanken und nationalen Gremien festgelegt werden. Nach der ursprünglichen Basel I-Vereinbarung das Mindestverhältnis des Eigenkapitals zu den risikogewichteten Aktiva wurde auf 8 % festgelegt.

Nach der Finanzkrise 2007/08 der Baseler Ausschuss trat erneut zusammen, um die Schwächen zu beheben, die die Krise im Bankensystem offengelegt hatte. Das Basel-III-Abkommen, veröffentlicht im Jahr 2010, die Eigenkapitalanforderungen angehoben und verschärfte Offenlegungspflichten eingeführt. Außerdem wurde die Unterscheidung zwischen Tier-1- und Tier-2-Kapital eingeführt. Nach den neuen Richtlinien die Mindestkapitalquote des harten Kernkapitals wurde auf 4,5% festgelegt, und die Mindestkapitalquote des Kernkapitals (CET1 + AT1) wurde auf 6% festgelegt. Der Gesamtbetrag des Reservekapitals (Tier 1 und Tier 2) muss über 8 % betragen.

Diese Standards wurden 2017 durch die Basel-IV-Standards weiter ergänzt, deren Umsetzung im Januar 2023 geplant ist. Die Auswirkungen der überarbeiteten Standards werden unterschiedlich sein, je nach Geschäftsmodell der jeweiligen Bank. Im Durchschnitt, die harten Kernkapitalquoten der meisten europäischen Banken um etwa 90 Basispunkte sinken, aber bei einigen Banken kann es zu Einbrüchen von bis zu 4% kommen, und andere um nur 18 Basispunkte.

Wie verwenden Banken Tier-1-Kapital?

Tier-1-Kapital stellt die stärkste Kapitalform dar, bestehend aus Eigenkapital, offengelegte Reserven, und bestimmte andere Einkünfte. Nach den Basel-III-Standards Banken müssen den Gegenwert von 6 % ihrer risikogewichteten Aktiva in Tier-1-Kapital halten. Dadurch können sie unerwartete Verluste absorbieren und ihre Geschäftstätigkeit fortführen.

Was ist der Unterschied zwischen Tier-1-Kapital und hartem Kernkapital (CET1)?

CET1 ist der Hauptbestandteil des Tier-1-Kapitals. Es stellt die stärkste Kapitalform dar, die schnell liquidiert werden können, um unerwartete Verluste aufzufangen. Es umfasst Stammaktien und Aktienüberschuss, Gewinnrücklagen, qualifizierter Minderheitsanteile und bestimmte andere Erträge. Tier 1 umfasst CET1, sowie einige andere Instrumente, wie Vorzugsaktien und damit verbundene Überschüsse.

Was sind die wichtigsten Änderungen zwischen Basel III und Basel IV?

Die Basel-IV-Standards sind eine Reihe von Empfehlungen an die Finanzaufsichtsbehörden, die 2017 verabschiedet wurden, und wird 2023 in Kraft treten. Diese Empfehlungen verfeinern die Berechnungen des Kreditrisikos, Marktrisiko und Betriebsrisiko. Es verbessert auch den Leverage Ratio-Rahmen für bestimmte Banken, und andere Reformen.