So erkennen Sie, ob Ihr Unternehmen bereit ist, Risikokapitalfinanzierungen zu verfolgen

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Venture Capital ist eine nützliche und leistungsstarke Finanzierungsmethode, aber es ist nicht für jedes Geschäft gut geeignet. VC richtet sich an Unternehmen, die auf schnelles Wachstum ausgelegt sind und hohe Gründungskosten haben. Um die besten Chancen auf eine Risikokapitalfinanzierung zu erhalten, Sie brauchen eine disruptive Idee – idealerweise in einer Branche, in der VCs dazu neigen, stark zu investieren – und ein beeindruckendes Managementteam.

Dieser Artikel hilft Ihnen zu bestimmen, ob Ihr Unternehmen die richtigen Elemente hat, die für die VC-Finanzierung in Betracht gezogen werden. Durch die Bewertung Ihres Unternehmens sowie der Branche, in der Sie tätig sind, Sie können feststellen, ob VC die beste Finanzierungsoption für Sie ist.

Welche Unternehmen erzielen Risikokapitalfinanzierungen?

Hohes Wachstum, branchenverändernde Unternehmen
Die Risikokapitalfinanzierung konzentriert sich auf Unternehmen, die das Potenzial haben, schnell zu wachsen und einen bestimmten Markt durch Produktinnovationen zu verändern, mit dem Endziel eines erfolgreichen Börsengangs oder einer Akquisition.

„Disruptive Innovation“ ist ein großes Schlagwort. Es ist „der Prozess, durch den ein kleineres Unternehmen mit begrenzten Ressourcen in der Lage ist, ein Produkt oder eine Dienstleistung auf den Markt zu bringen, die etablierte Wettbewerber verdrängt. “, schrieben die Forscher der Columbia Business School, Dana Kanze und Sheena S. Iyengar, in der Harvard Business Review.

Beispiele für bahnbrechende Unternehmen sind Airbnb in der Hotellerie und Uber in der Transportbranche.

Fun Fact:Das Wort „disrupt“ im Zusammenhang mit einer Geschäftsidee scheint Investoren zu beeinflussen. Kanze und Iyengar führten eine informelle Studie durch, die ergab, dass Startups, die „disruptieren“ wollten, 1,7-mal mehr Gelder erhielten. im Durchschnitt, als Startups, die „bauen“ wollten.

Weitere Beispiele für die Art von starkem Wachstum finden Sie in der CNBC-Liste der 50 größten Disruptoren für 2018. branchenverändernde Geschäftsmodelle, die VCs anlocken.

Unternehmen mit hohen Gründungskosten
VC eignet sich gut für Unternehmen in der Anfangsphase mit erheblichen Startkosten, die Mittel benötigen, um den Betrieb auszubauen und das Geschäft zu skalieren. Viele kleine Unternehmen - Mama-und-Pop-Unternehmen, oder diejenigen, die mit der Absicht, klein zu bleiben, aus der sprichwörtlichen Garage laufen – können oft mit nur ein paar tausend Dollar beginnen. Risikokapital, jedoch, ist für Unternehmen gedacht, die Hunderttausende oder Millionen von Dollar benötigen, um in Gang zu kommen.

Als Referenz, die durchschnittliche Größe der Seed-Round-Deals betrug im dritten Quartal 2018 1,7 Millionen US-Dollar. laut PwC/CB Insights MoneyTree-Bericht. Die vollständige Aufschlüsselung nach Dealgröße und Phase finden Sie unten.

Venture Capital ist oft die ideale Finanzierungsquelle für kapitalintensive Unternehmen, oder hohe Betriebskosten im Voraus haben, aber nicht die Sicherheiten, um die Finanzierung aus traditionellen Quellen wie Banken zu sichern. VC füllt eine Lücke auf dem Anlagemarkt, indem es Fonds für viele kapitalintensive Branchen wie Software, Telekommunikation, Automobil, Medien oder Konsumgüter.

Welche Branchen erhalten die meisten Risikokapitalfinanzierungen?

Bei Risikokapital, nicht alle Branchen sind gleich.

„Der Mythos ist, dass VC in gute Leute und gute Ideen investiert, “, schrieb der Finanzierungsexperte Bob Zider 1998 in einem Artikel für die Harvard Business Review. „Die Realität ist, dass sie in gute Industrien investieren.“

Statistiken zum Wert der US-VC-Investitionen im dritten Quartal 2018 zeigen, dass das Internetgeschäft immer noch klar führend ist. gefolgt von Gesundheitswesen, dann Mobilfunk und Telekommunikation.

Die gesamte Aufschlüsselung der im dritten Quartal 2018 investierten VC-Fonds nach Branchen ist unten dargestellt.

Ein Großteil der VC-Förderung richtet sich an bestimmte Branchen, Das bedeutet jedoch nicht, dass Sie das Schiff aufgeben sollten, wenn Ihr Unternehmen nicht zu einem von ihnen gehört. Sie können weiterhin Risikokapitalfinanzierungen erhalten. Jedoch, Es ist wichtig zu wissen, womit Sie es zu tun haben.

Wie ausgereift muss meine Idee oder mein Geschäft sein?

Es ist sehr selten, einen VC allein auf einem Pitchdeck zu begeistern. In den meisten Fällen, der VC will erste Fortschritte sehen, wie ein Gründungsteam und ein MVP. Und je weiter, desto besser.

Wenn möglich, mit ein paar Großkunden an den Tisch kommen, Testimonials und ein funktionierender Prototyp. Spürbare Fortschritte werden viel dazu beitragen, Vertrauen und Interesse in der VC-Community aufzubauen.

Sie sollten auch Ihre Geschäftsidee bewerten, Modell und Team mit Fragen wie:

• Unterscheidet sich Ihr Produkt von allen anderen auf dem Markt?
• Erfüllt es einen einzigartigen Bedarf in einem großen, unerschlossenes Kundensegment?
• Kann Ihr Geschäftsmodell skalieren, größer werden, um eine Zunahme der Last zu unterstützen, seien es Kunden, Transaktionen oder Einnahmen?
• Ist Ihr Managementteam einzigartig positioniert, um den Kundenkniff zu verstehen, und ist es in der Lage, das Unternehmenswachstum anzukurbeln?

Wenn Sie jede der obigen Fragen mit „ja“ beantwortet haben, dann ist Ihr Unternehmen wahrscheinlich für VCs attraktiv.

Mike Whitmires Firma FloQast, zum Beispiel, die oben beschriebene Rechnung erfüllen, als sie die VC-Finanzierung sicherte.

FloQast verkauft Software, die Buchhaltern und Wirtschaftsprüfern hilft, ihre Bücher schneller abzuschließen. VCs sahen es als einzigartiges und skalierbares Produkt in einem potenziell großen Markt an. Plus, Whitmire hatte zuvor Erfahrung als Auditor bei Cornerstone OnDemand, ein Unternehmen, dem er vor dem Börsengang beigetreten ist, die Vorteile wie Produkteinblicke und praktische Schulungen für große Teams bot. Whitmire war auch mit der Skalierung eines Unternehmens vertraut und hatte den Prozess des Börsengangs erlebt. An die VCs, die FloQast schließlich finanziert haben, Whitmire und sein Unternehmen haben genug Aufregung und Zuversicht geweckt, um den Deal abzuschließen.

Wie wichtig sind die Gründer meines Unternehmens?

Sehr. VCs schauen sich die Unternehmensführung im Hinblick auf ihre Fähigkeiten genau an, vergangenen Erfahrungen und sogar wo sie zur Schule gegangen sind.

Das Management-Team
In der Forschungsstudie „Wie treffen Risikokapitalgeber Entscheidungen?“ Forscher von Universitäten wie Harvard und Stanford befragten über 680 Risikokapitalfirmen, um ihre Entscheidungsprozesse besser zu verstehen.

Sie fanden heraus, dass das Management eines Unternehmens der wichtigste Faktor war, den VCs bei der Investitionsentscheidung berücksichtigten.

„Das Managementteam wurde am häufigsten sowohl als wichtiger Faktor (von 95 % der VC-Unternehmen) als auch als wichtigster Faktor (von 47 % der VCs) genannt, “ heißt es in der Studie.

Einige Elemente des Managementteams scheinen wichtiger zu sein als andere:Die Studie ergab, dass VCs ein Managementteam zuerst nach Fähigkeiten beurteilen, dicht gefolgt von Branchenerfahrung. Sekundäre Faktoren sind Leidenschaft, unternehmerische Erfahrung und Teamfähigkeit.

Die Frage nach dem Stammbaum
Stammbaum bezieht sich auf die bisherigen Erfahrungen des Firmengründers, einschließlich wo sie zur Schule gingen, bisherige Berufserfahrung und Kontakte.

Stammbaum ist wichtig, laut Reuters. Die 2013 von der Nachrichtenagentur durchgeführte Analyse von Startups mit Frühphasen-VC-Finanzierung ergab, dass fast 80 Prozent von ihnen Gründer hatten, die „eine leitende Position bei einem großen Technologieunternehmen innehatten, arbeitete bei einem gut vernetzten kleineren, bereits ein erfolgreiches Unternehmen gegründet oder eine von nur drei Universitäten besucht – Stanford, Harvard und Massachusetts Institute of Technology.“

Wenn Sie keinen Ivy League-Abschluss haben, können Sie VC nicht erhalten. aber es wird wahrscheinlich nicht schaden. Unabhängig von Ihrem Hintergrund, Der wichtigste Faktor ist ein solides Managementteam mit starken Fähigkeiten und Branchenerfahrung.

Passende Persönlichkeiten finden
Ann Winblad ist Software-VC und Mitbegründerin ihrer eigenen Venture-Capital-Firma in der Frühphase. Sie stimmt zu, dass Unternehmensgründer Investitionsentscheidungen beeinflussen. Über den beruflichen Hintergrund eines Gründers hinaus, Winblad bewertet auch, wie Gründer im Laufe der Zeit zusammenarbeiten werden.

„Beziehungen sind ein großer Bestandteil von Risikokapitalinvestitionen], insbesondere in der frühen Phase, in der ein Unternehmen erwartet, 6-10 Jahre an Bord zu bleiben, “, sagte Winblad in einer aktuellen Folge des „Grow Wire Podcast“. „Menschen müssen passen“

Eine der jüngsten erfolgreichen Investitionen ihrer Firma, Maultierweich, dauerte 10 Jahre, um an die Öffentlichkeit zu gehen, Das ist fast zwei Jahre länger als die durchschnittliche Zeit bis zum Ausstieg von 8,2 Jahren. Winblads Firma hat das Führungsteam von Mulesoft während des gesamten Prozesses gecoacht.

Die langfristige Natur von VC-Geschäften macht Beziehungen für Winblad und ihre Partner wichtig. während sie Aufsichtsratsmandate in Portfoliounternehmen übernehmen und jedem Partner kontinuierliche strategische Orientierung bieten.

„Wir müssen das Gefühl haben, dass es gegenseitigen Respekt [mit einem Gründungsteam] gibt, “ sagte Winblad. „Wir müssen wirklich mögen, respektiere und vertraue ihnen.“

Zu Winblad, der Stammbaum eines Gründers ist weniger entscheidend als ein großartiges Produkt zu haben, ausgezeichnete Kommunikationsfähigkeiten und Vertrauenswürdigkeit.

🌱 Das Endergebnis

Lassen Sie uns noch einmal Revue passieren:Um Risikokapitalfinanzierung zu erhalten …

1. Eine disruptive Idee entwickeln, in einem
2. heiße Industrie, mit
3. das bestmögliche Team.

Fördermittel zu bekommen ist mehr Kunst als Wissenschaft, und nicht jeder, der eine Risikokapitalfinanzierung möchte, bekommt sie. Verschaffen Sie sich also einen Vorteil gegenüber der Konkurrenz. Entwickeln Sie skalierbare, disruptive Unternehmen, die schnell wachsen können, Wählen Sie Branchen aus, in die VCs gerne investieren möchten, und bauen Managementteams auf, die das Vertrauen der Anleger in die Fähigkeit des Unternehmens zum Erfolg wecken.