Bundessteuerleitfaden für 2021 – Alles, was Sie wissen müssen, um Ihre Steuern einzureichen

Steuern gehören zum Leben. Obwohl es mir nichts ausmacht, meinen Anteil an den Steuern zu zahlen, Ich habe ein Problem mit der Komplexität des Steuersystems.

Dies wird noch verschlimmert, weil ich auch ein Kleinunternehmer bin, der eine weitere Ebene von Papierkram und Verwaltung hinzufügt.

Steuern können auch sein unglaublich kompliziert selbst herausfinden, Dies führt dazu, dass viele Menschen Hilfe von Steuerfachleuten oder Steuererklärungssoftware suchen.

Steuerberater verzetteln sich oft im Steuerjargon und versuchen, mit allen Steuergutschriften Schritt zu halten. Abzüge, Kosten verfolgen, und Verwaltung der verschiedenen Steuerformulare.

Aus diesem Grund haben wir diesen umfassenden Steuerleitfaden erstellt, damit Sie die Grundlagen der Steuererklärung kennenlernen und sehen können, wie Sie die meisten Vorteile und die wenigsten Kopfschmerzen aus der Einreichung Ihrer Steuern ziehen können.

Wer muss eine Steuererklärung abgeben?

Der IRS listet die folgenden Anforderungen auf, damit Sie feststellen können, ob Sie Steuern einreichen müssen oder nicht.

Einkommensgrenzen 2020 für Steuerpflichtige

Wenn Ihr Einkommen höher ist als die für Ihren Status angegebene Zahl, Sie müssen Folgendes einreichen:

• Single, unter 65:$12, 400
• Single, 65 oder älter:$14, 050
• Verheiratete Einreichung gemeinsam, mit beiden Ehegatten unter 65:$24, 800
• Verheiratete Einreichung gemeinsam, mit einem Ehepartner 65 oder älter:$26, 100
• Verheiratete Einreichung gemeinsam, mit beiden Ehegatten 65 oder älter:$27, 400
• Geheiratete Anmeldung getrennt:$5
• Haushaltsvorstand, unter 65:$18, 650
• Haushaltsvorstand, 65 oder älter:$20, 600
• Anspruchsberechtigter Witwer mit unterhaltsberechtigtem Kind, unter 65:$24, 800
• Anspruchsberechtigte(r) Witwe(r) mit unterhaltsberechtigtem Kind, 65 oder älter:$26, 100

Andere Vorraussetzungen

Zusätzlich zu den oben genannten Einkommensgrenzen wenn Sie eines der folgenden Kriterien erfüllen, von Ihnen wird erwartet, dass Sie Folgendes einreichen:

• Selbständige, die 400 US-Dollar oder mehr verdient haben. Alle freiberuflichen Einkünfte, Nebentätigkeiten, und Gigs gelten auch.
• Personen mit Lohnsteuern im Haushalt.
• Personen mit geschuldeten Sozialversicherungs- und Medicare-Steuern für nicht gemeldete Trinkgelder.
• Personen, die eine Ausschüttung von einem Medical Savings Account (MSA) oder einem Health Savings Account (HSA) vorgenommen haben.
• Einzelpersonen mit Vorauszahlung auf die Prämiensteuergutschrift.
• Diejenigen, die sich für die Earned Income Tax Credit (EIC) qualifizieren.
• Diejenigen, die Bildungskredite im Rahmen des American Opportunity Credit beanspruchen möchten.
• Diejenigen, die eine erstattungsfähige Steuergutschrift für die Krankenversicherung beantragen möchten.
• Adoptiveltern, die daran interessiert sind, die Adoptionssteuergutschrift in Anspruch zu nehmen.
• Personen, die 108,28 USD oder mehr von einer kirchlichen/qualifizierten kirchlichen Organisation verdient haben, die von der Sozialversicherungs- und Krankenversicherungssteuer des Arbeitgebers befreit sind.

Status der Steuererklärung

Der IRS hat fünf grundlegende Steuererklärungsstatus:

• Verheiratete Einreichung gemeinsam: Kommt mit niedrigeren Steuerklassen und einem hohen Standardabzug. Qualifizieren, Sie müssen bis zum 31. Dezember des Steuerjahres verheiratet sein.
• Verheiratete Anmeldung getrennt: Dieser Status ist zwar mit einer höheren Steuerpflicht verbunden, es kann von Vorteil sein, wenn ein Ehepartner deutlich weniger verdient als sein Partner oder mehr abzugsfähige Einzelausgaben hat.
• Haushaltsvorstand: Dieser Status gilt für alleinstehende Steuerpflichtige, die getrennt leben oder in der letzten Hälfte des Steuerjahres nicht mit ihrem Ehepartner zusammengelebt haben, die ein unterhaltsberechtigtes Kind haben, für das sie während der Trennung mindestens die Hälfte des Unterhalts gezahlt haben.
• Single: Wenn Sie zum 31. Dezember ledig sind (d. h. weder verheiratet noch getrennt leben), Dies ist Ihr Steuererklärungsstatus.
• Qualifizierender Witwer: Witwer mit einem unterhaltsberechtigten Kind genießen die gleichen Leistungen wie Ehepaare, die im Jahr des Todes des Ehegatten und im Folgejahr gemeinsam anmelden.

2021 Bundessteuersätze, Standardabzüge, &Kapitalgewinn

Wie Ihr Einkommen besteuert wird, hängt davon ab, wie viel Einkommen Sie haben, wie du es verdient hast, und andere Faktoren.

Während (seit Jahren) von einer Flat Tax gesprochen wird, Das derzeitige US-Steuersystem ist eigentlich eine abgestufte Skala, bei der jemand, der mehr verdient, mehr zahlt.

Es gibt auch Standardabzüge, die Sie bei der Einreichung Ihrer Steuern vornehmen können. Diese Standardabzüge können die Höhe der von Ihnen geschuldeten Einkommensteuern verringern.

Die Vereinigten Staaten verwenden a Grenzsteuersystem , oder ein schrittweises Steuersystem. Der Grenzsteuersatz bedeutet, dass jeder zusätzliche Dollar, den Sie verdienen, mit dem Satz besteuert wird, der in Ihre Einkommensteuerklasse fällt.

Die Abgabenordnung funktioniert wie seit Jahrzehnten, obwohl sich die Preise selbst mehrmals geändert haben, und hatte viele andere einmalige Änderungen, wie ein Konjunkturcheck, als es der Wirtschaft 2008 schlecht ging.

Endlich, Der Staat kann Kapitalgewinne anders besteuern als Erwerbseinkommen. Kapitalgewinne sind Investitionsgewinne.

Sehen wir uns jeden dieser Punkte an, um zu sehen, wie sie sich auf Ihre Steuerpflichten auswirken.

2021 Bundeseinkommensteuerklassen

Hier die aktuellen Steuersätze.

Das Verständnis Ihrer aktuellen Steuerklasse ist für die Steuerplanung und für die langfristige Planung hilfreich. Wenn Sie Ihren aktuellen Einkommensteuersatz kennen, Sie können diese Informationen verwenden, um zu entscheiden, ob jetzt ein guter Zeitpunkt ist, um eine traditionelle IRA in eine Roth IRA umzuwandeln. Anlagen für kurz- oder langfristige Kapitalgewinne verkaufen, steuerabzugsfähige Spenden leisten, oder andere Maßnahmen ergreifen, die sich auf Ihre Steuererklärung auswirken können.

Standardabzüge 2021

Der Standardabzug ist der Betrag, den Steuerpflichtige von ihrem Einkommen abziehen können, bevor sie Einkommensteuer zahlen. Steuerzahler können wählen, ob sie den Standardabzug verwenden oder ihre Abzüge bei der Einreichung ihrer Steuern aufschlüsseln möchten (die Aufschlüsselung von Steuern kann Abzüge wie staatliche und lokale Steuern umfassen, Grundsteuern, Spendenbeitrag, und mehr).

Jedoch, das Tax Cuts and Jobs Act hat den Standardabzugsbetrag erheblich erhöht, unter Begrenzung bestimmter Abzüge, wie die SALT Taxes (staatliche und lokale Steuern). Diese Änderung bedeutet, dass mehr Menschen den Standardabzug bei der Einreichung ihrer Steuererklärung vornehmen.

Hier die aktuellen Standardabzüge:

2021 Langfristige Kapitalgewinne

Langfristige Kapitalgewinne sind Steuern, die gezahlt werden, wenn Sie eine Anlage verkaufen, die Sie länger als ein Jahr gehalten haben. Kurzfristige Kapitalgewinne entstehen, wenn Sie eine Anlage verkaufen, die Sie weniger als ein Jahr gehalten haben. Kurzfristige Kapitalgewinne gelten als Einkommen und werden mit Ihrer Grenzeinkommensteuerklasse besteuert.

Langfristige Kapitalgewinne werden nach folgendem Schema besteuert:

Einige Investitionen, wie Gold oder Sammlerstücke, werden nicht nach den Kapitalertragsrichtlinien besteuert.

Anwenden der Bundessteuersätze auf Ihre Situation

Wie Sie aus der obigen Tabelle der Bundessteuerklassen ersehen können, Es gibt Steuerklassen für Einkommensbereiche.

Um zu bestimmen, wie viel Sie an Steuern zahlen werden, Sie können mit Ihrem Gesamteinkommen beginnen, dann Abzug aller Steuerabzüge und Gutschriften von diesem Betrag. Dies umfasst entweder den Standardabzug oder Ihre Einzelsteuerabzüge.

Dann wenden Sie Ihr Einkommen von oben auf die Einkommensteuerklassen an. Beispielsweise, ein Ehepaar zahlt die folgenden Steuern:

• 10 % Bundeseinkommensteuer auf die ersten 20 $, 550 des Einkommens;
• 12% Bundeseinkommensteuer auf Einkommen ab 20 USD, 551 – 83 $, 550;
• 22% Bundeseinkommensteuer auf Einkommen ab 83 USD, 551 – 178 $, 150;
• 24% Bundeseinkommensteuer auf Einkommen ab 178 USD, 151 – 340 $, 100;
• und so weiter.

Da die USA ein Grenzsteuersystem haben, Sie zahlen nur den Steuersatz für Ihr Einkommen, der in jede Steuerklasse fällt. Dies bedeutet nicht, dass sich Ihre gesamte Steuerrechnung um diesen Satz erhöht, wenn Sie einen Dollar über der Einkommensteuerklasse verdienen.

Beispielsweise, eine Gehaltserhöhung von 83 $ erhalten, 550 bis 83 $, 551 unterwirft nicht Ihr gesamtes Einkommen der Steuerklasse von 22% – es gilt nur für Einkünfte, die innerhalb dieser speziellen Steuerklasse erzielt werden.

Addieren Sie die gezahlten Steuern und dividieren Sie sie durch Ihr Gesamteinkommen.

Steuergutschriften und -abzüge

Vergleich von Steuergutschriften und Steuerabzügen

Manche Steuerzahler verwenden die Begriffe Steuergutschrift und Steuerabzug fälschlicherweise gleich. Beide führen zwar zu einer geringeren Steuerbelastung, sie machen es anders.

• EIN Steuergutschrift ist eine Dollar-für-Dollar-Reduzierung Ihrer Einkommensteuerschuld.
• EIN Steuerabzug verringert Ihr zu versteuerndes Einkommen.

Die Steuergutschrift mindert Ihre Steuerrechnung um den Betrag der Gutschrift. Der Steuerabzug verringert Ihre Steuerrechnung um einen Betrag, der dem Prozentsatz Ihrer höchsten Grenzsteuerklasse entspricht.

Hier ist ein Beispiel:

• 1 $, 000 Steuergutschrift :1 $, 000 Steuergutschrift reduziert den von Ihnen geschuldeten Steuerbetrag direkt um 1 USD, 000.
• 1 $, 000 Steuerabzug :Angenommen, Sie befinden sich in der Steuerklasse von 22%, ein $1, Der Abzug von 000 Steuern reduziert die von Ihnen geschuldeten Steuern um 220 USD (22% von 1 USD, 000).

Gemeinsame Steuergutschriften

Hier sind einige gängige Steuergutschriften, und wie Sie sich dafür qualifizieren können. Hinweis:Einige davon sind erstattungsfähige Steuergutschriften, d.h. Sie erhalten den vollen Betrag der Steuergutschrift, auch wenn Sie keine Bundessteuern schulden.

• Adoptionsguthaben – Eine nicht erstattungsfähige Steuergutschrift für qualifizierte Adoptionskosten, die für die Adoption eines anspruchsberechtigten Kindes gezahlt werden.
• Steuergutschrift für Kinder und Pflegebedürftige – Steuerermäßigung für die Pflegekosten einer anspruchsberechtigten Person, damit Sie arbeiten oder eine Arbeit suchen können.
• Steuergutschrift für Kinder – Eine Steuergutschrift für ein oder mehrere anspruchsberechtigte Kinder und ein Einkommen innerhalb einer bestimmten Bandbreite. Kann sowohl nicht erstattungsfähig als auch erstattungsfähig sein.
• Einkommensteuergutschrift (EITC) – Begünstigt Geringverdiener, arbeitende Familien. Der EITC ist eine erstattungsfähige Steuergutschrift.
• Steuergutschriften für Bildung – Kredit für lebenslanges Lernen und amerikanischer Opportunity-Steuerkredit. Verfügbar für bestimmte Steuerzahler mit Studiengebühren.
• Steuergutschrift für Sparer – Eine Altersgutschrift für Arbeitnehmer mit geringem und mittlerem Einkommen

Jede dieser Gutschriften hat einzigartige qualifizierende Faktoren, die auf Ihrem Einkommen basieren können, Bereinigtes Bruttoeinkommen (AGI), Anzahl der qualifizierten Angehörigen, und andere Aktivitäten, wie zum Beispiel für die Hochschulausbildung bezahlen, Beiträge zur Altersvorsorge, bestimmte Geschäftstätigkeiten, und mehr.

Die meisten Steuersoftwareprogramme verfügen über automatisierte Systeme, mit denen Sie erkennen können, welche Steuergutschriften und -abzüge Sie bei der Einreichung Ihrer Steuern geltend machen können.

Gemeinsame Steuerabzüge

Es gibt viele verschiedene Steuerabzüge. Einige von ihnen sind für jeden verfügbar, während andere nur geltend gemacht werden können, wenn Sie Ihre Steuern aufschlüsseln. Einige Abzüge können auch auf Ihrem bereinigten Bruttoeinkommen (AGI) basieren oder darauf, ob Ihre Steuererklärung der alternativen Mindeststeuer (AMT) unterliegt.

Zu den üblichen Steuerabzügen zählen:

• SALT-Steuern (staatliche und lokale Steuern) –
  • Steuerzahler können ihre Grundsteuer und entweder ihre staatlichen und lokalen Einkommenssteuern oder staatliche und lokale Verkaufssteuern abziehen.
  • SALZ-Abzüge sind auf 10 USD begrenzt, 000 pro Jahr.
• Wohltätige Geschenke und Spenden
• Kosten für Lehrkräfte
• Beiträge zum Gesundheitssparkonto (HSA)
• Hypothekenzinsen für Eigenheime
• Immobiliensteuern
• Beiträge zum Rentenkonto (auf traditionelle Rentenkonten)
• Zinsen für Studentendarlehen
• Nicht erstattete medizinische Kosten, die 10 % Ihres bereinigten Bruttoeinkommens übersteigen

Berechtigung für verschiedene Steuerabzüge :Wie Steuergutschriften, Viele dieser Abzüge unterliegen strengen Anspruchsvoraussetzungen, die auf Ihrem AGI und anderen Faktoren basieren.

Die meisten Steuerzahler finden es einfacher, ein Steuerprodukt wie H&R Block zu verwenden, um ihre Steuerabzüge zu berechnen, anstatt es von Hand zu versuchen.

Steuerabzüge – Sollten Sie den Standardabzug vornehmen oder auflisten?

Der Steuerpflichtige hat die Möglichkeit, seine Abzüge in seiner Steuererklärung aufzuführen, oder einfach den Standardabzug geltend machen (oben erklärt).

Sie können nur das eine oder das andere auswählen.

Der beste Weg, um zu entscheiden, ist, Ihre Steuern zu vervollständigen, Addieren Sie Ihre Abzüge und nehmen Sie denjenigen, der Ihnen den besten Gesamtabzug bietet.

Aufgrund der jüngsten Änderungen der Steuergesetze, der Standardabzug wurde erhöht, und bestimmte Abzüge wurden verringert. Also für viele Menschen der Standardabzug bietet eine bessere Option.

Jedoch, Möglicherweise möchten Sie Ihre Abzüge auflisten, wenn Sie in einem Staat mit hohen Steuern leben oder anderweitig viele Steuerabzüge geltend machen können.

Wieder, das hört sich kompliziert an, aber die meisten Steuervorbereitungsprogramme werden Ihnen die schwere Arbeit abnehmen. Die Software führt Sie durch Ihre steuerliche Situation und addiert Ihre Abzüge. Dann wird es die Option empfehlen, die für Ihre Situation am besten geeignet ist.

Gemeinsame steuerliche Erwägungen

Geschätzte Steuern

Das US-Steuersystem ist ein „Pay as you go“-Steuersystem. Während Sie nur einmal im Jahr Steuern einreichen, Sie sollen technisch gesehen Steuern auf Ihr Einkommen zahlen, wenn Sie es erhalten. Die meisten Menschen tun dies durch Gehaltsabzüge. Jedoch, Es gibt Zeiten, in denen Sie keine Steuern von Ihrem Einkommen einbehalten haben. In diesen Fällen, Sie sollten die geschätzten Steuern zahlen.

Einige Beispiele dafür, wann Sie voraussichtlich Steuern zahlen müssen, sind der Erhalt eines großen Pauschalbetrags, Einkünfte aus selbständiger Tätigkeit, Kapitalerträge, oder andere Zeiten, in denen Sie einen großen Geldbetrag erhalten, für den keine Steuern einbehalten wurden.

Sie müssen die geschätzte Steuer zahlen, wenn beide der folgenden Bedingungen zutreffen:

1. Sie erwarten, dass Sie mehr als 1 $ schulden, 000, wenn Sie Ihre Steuererklärung abgeben.
2. Sie erwarten, dass Ihr Einbehalt und Ihre Gutschriften niedriger sein werden als der kleinere davon;
   • 90% Ihrer Steuerschuld im laufenden Jahr, oder
   • 100 % der in der Steuererklärung des Vorjahres ausgewiesenen Steuer.

Mit anderen Worten, Sie müssen sicherstellen, dass Ihre Einbehaltungen und Gutschriften 90 % Ihrer aktuellen Steuerjahresverpflichtung betragen, oder mindestens 100 % Ihrer Schulden im letzten Jahr (110 % für Gutverdiener). Wenn Ihre Einbehaltungen geringer sind als der kleinere dieser beiden Beträge, dann sollten Sie die geschätzten Steuern zahlen.

Wer muss keine geschätzte Steuer zahlen?

Sie sollten keine geschätzten Steuern zahlen müssen, wenn Sie weniger als 1 USD schulden. 000 an Steuern in diesem Jahr, oder wenn Ihr Arbeitgeber genügend Geld von Ihrer Gehaltsabrechnung einbehalten hat. Eine Möglichkeit, die Zahlung geschätzter Steuern zu vermeiden, besteht darin, mithilfe des IRS-Formulars W-4 zusätzliche Gelder von Ihrem Gehaltsscheck einzubehalten.

Wie viel geschätzte Steuer ist zu zahlen?

Der IRS stellt Arbeitsblätter für geschätzte Steuern (IRS-Formular 1040-ES) bereit, die Sie verwenden können, um Ihre Steuereinbehaltungsanforderungen zu bestimmen, um geschätzte Steuerstrafen zu vermeiden. Sie können auch eine Steuervorbereitungssoftware verwenden, um die Zahlen zu verwalten.

Für Steuerzahler mit unregelmäßigem Einkommen kann es schwieriger sein, zu bestimmen, wie viel sie an geschätzten Steuern schulden können. vor allem, wenn ihr Einkommen am Jahresende höher ist. Gott sei Dank, Es gibt eine Safe-Harbor-Regel, die es Steuerpflichtigen ermöglicht, geschätzte Steuerstrafen zu vermeiden, solange sie mindestens 100 % ihrer gesamten Steuerschuld des Vorjahres durch eine Kombination aus Steuereinbehalten und geschätzten Steuerzahlungen bezahlen.

Geschätzte Steuerfristen

Geschätzte Steuern werden viermal im Jahr gezahlt, an den folgenden Tagen (oder am ersten Werktag nach dem Datum, wenn es auf ein Wochenende oder einen Feiertag fällt).

• 15. April
• 15. Juni
• 15. September
• 15. Januar

Geschätzte Steuern sind fristgerecht fällig, auch wenn Sie eine Verlängerung der Steuerfrist beantragt haben.

Wie Sie Ihre geschätzten Steuern einreichen und bezahlen

Die IRA ermöglicht es Steuerzahlern, geschätzte Steuern per Post oder elektronisch zu zahlen.

• Per Post bezahlen. Verwenden Sie das IRS-Formular 1040-ES (PDF hier herunterladen), um Ihre geschätzten Steuern zu berechnen. Füllen Sie dann einen Gutschein auf dem Formular aus und senden Sie es zusammen mit Ihrer voraussichtlichen Steuerzahlung.
• Bezahlen Sie elektronisch. Wenn Sie Ihre Steuern lieber elektronisch bezahlen möchten, Sie können sich beim Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS) anmelden, um Ihre geschätzten Steuern online zu bezahlen. Es kann bis zu 2 Wochen dauern, bis Sie Ihre PIN per Post erhalten, also entsprechend planen.

Alternative Mindeststeuer – AMT

Geschätzte Steuern sind nicht die einzige unerwartete Steuersituation, der Sie begegnen könnten. Das AMT ist ein Alternative Methode zur Berechnung Ihrer Steuer.

Der Kongress schuf bereits in den 1960er Jahren die Alternative Minimum Tax, um zu verhindern, dass Haushalte mit hohem Einkommen zu viele Steuerabzüge und -gutschriften erhalten. und so vermeiden, ihren „fairen Anteil“ an Steuern zu zahlen.

Die AMT-Regeln verlangen von Haushalten mit hohem Einkommen, ihre Steuern auf zwei Arten vorzubereiten – auf die normale Weise, und unter Verwendung der AMT-Regeln. Gott sei Dank, Die meisten Steuererklärungsprogramme helfen Ihnen dabei, dies automatisch zu tun.

Sie müssen das IRS-Formular 6251 ausfüllen, um festzustellen, ob Sie die AMT bezahlen müssen.

Sie werden dann die Ergebnisse vergleichen, nachdem Sie Ihre normale Steuererklärung und Ihre Erklärung nach den AMT-Regeln ausgefüllt haben.

• AMT-Berechnung weniger als Ihre reguläre Steuererklärung :zahlen Sie Ihre Steuern wie gewohnt.
• AMT-Berechnung mehr als Ihre reguläre Steuererklärung :zahlen Sie den AMT-Betrag, die der regulären Steuer entspricht, PLUS der Unterschied zwischen den beiden.

AMT-Regeln verbieten bestimmte Steuergutschriften und -abzüge, einschließlich der üblichen Abzüge und Gutschriften, staatliche und lokale Steuern, und Grundsteuern bis zu einem bestimmten Betrag.

Steuerzahler, die in einem Hochsteuerstaat leben und Kinder haben, zahlen im Vergleich zu einer Einzelperson oder einer Familie in einem der Niedrigsteuerstaaten eher zusätzliche Steuern nach den alternativen Mindeststeuervorschriften.

Im Jahr 2020, der Freibetrag für Singles beträgt $72, 900 und 113 $, 400 für Ehepaare, die gemeinsam anmelden. In diesem Artikel finden Sie weitere Informationen zu alternativen Mindeststeuervorschriften.

Steuereinbehaltungskorrekturen

Die ideale Steuerrückerstattung liegt nahe Null – das bedeutet, dass Sie den idealen Betrag von Ihrem Gehaltsscheck einbehalten haben. Jedoch, Manchmal stellen Sie möglicherweise fest, dass Sie entweder dem IRS Geld schulden, oder Sie haben eine höhere Rückerstattung als erwartet. In beiden Situationen, Sie können den Betrag ändern, den der IRS von Ihrem Gehaltsscheck einbehält. So können Sie große Überraschungen vermeiden.

Sie können Ihren Steuereinbehalt ganz einfach ändern, indem Sie das Arbeitsblatt für persönliche Freibeträge auf dem IRS-Formular W-4 verwenden.

Hinweis:Nehmen Sie kleine Anpassungen vor

Wenn Sie letztes Jahr 6 Zulagen hatten, Sie sollten es dieses Jahr wahrscheinlich nicht auf 0 reduzieren. Dies kann unbeabsichtigte Folgen haben. Nehmen Sie kleine Änderungen basierend auf Ihrer aktuellen Steuersituation vor.

Wann Sie Ihren Steuereinbehalt anpassen müssen

Es gibt Zeiten, in denen Sie Ihren Steuereinbehalt proaktiv ändern möchten. Einige davon sind:

• Große Steuerpflicht: Wenn Sie wissen, dass Sie dem IRS derzeit einen großen Geldbetrag schulden.
• Wenn Sie eine umfangreiche Steuerrückerstattung erwarten: Es ist zwar schön, eine große Rückerstattung zu erhalten, Es ist im Allgemeinen besser, diese Mittel jederzeit zur Verfügung zu haben. Beispielsweise, 5 $ erhalten, 000-Rückerstattung bedeutet, dass Sie etwas mehr als 400 US-Dollar pro Monat an den IRS überwiesen haben. Persönlich, Das Geld hätte ich lieber zum Sparen zur Verfügung, investieren, oder Schulden abbezahlen.
• Bedeutende Lebensveränderung: Bestimmte Lebensereignisse, wie zum Beispiel heiraten, ein Todesfall in der Familie, eine Scheidung, oder ein Baby bekommen, kann sich auf Ihre steuerliche Situation auswirken. Sie können Ihren Quellensteuerabzug anpassen, wenn einer dieser Fälle während des Steuerjahres eintritt.

Sie können den IRS-Steuereinbehaltungsrechner verwenden, um Ihre persönlichen Freibeträge jedes Mal neu zu berechnen, wenn eine neue Lebensänderung eintritt.

Steuerbetrug

Steuerbetrug ist ein wachsendes Verbrechen. Sie werden häufig Opfer von Steuerbetrug, wenn Sie versuchen, Ihre Steuererklärung elektronisch einzureichen und herauszufinden, dass jemand bereits eine Steuererklärung mit Ihrer Sozialversicherungsnummer eingereicht hat. Wenn das passiert, der IRS wird Ihre Rücksendung ablehnen.

An diesem Punkt, Sie müssen sich an den IRS wenden und einen Fall mit ihnen eröffnen.

Andere Möglichkeiten, Steuerbetrug aufzudecken, sind:

• Einen Brief vom IRS erhalten (niemals eine E-Mail oder ein Telefonanruf – das sind Phishing-Betrügereien, die versuchen, an Ihre persönlichen Daten zu gelangen!)
• Erhalt eines oder mehrerer W-2-Formulare von Arbeitgebern, für die Sie noch nie gearbeitet haben

Wenn Sie einen Brief vom IRS erhalten, es kann einige der folgenden Informationen enthalten:

• dass für dasselbe Jahr mehrere Einkommensteuererklärungen eingereicht wurden,
• Für das betreffende Steuerjahr wurden W-2 oder 1099 eingereicht, die nicht in einer bestimmten Steuererklärung aufgeführt waren, oder
• dass der Steuerbetrag, den Sie in einer oder beiden Steuererklärungen zu entrichten haben, unterschiedlich ist.

Kontaktieren Sie das IRS per Telefon, Post, oder persönlich, wenn Sie feststellen, dass Sie Opfer von Steuerbetrug sind. Vielleicht möchten Sie auch mit der Überwachung Ihrer Kreditauskünfte beginnen, da es wahrscheinlich ist, dass Sie bald Opfer eines Identitätsdiebstahls werden.

Prüfungen

Eines der besten Dinge, die Sie tun können, um eine IRS-Steuerprüfung zu vermeiden, besteht darin, Ihre Steuererklärung auf Fehler zu überprüfen. Zusätzlich, wenn Sie Ihre Formulare falsch ausfüllen, Sie könnten für ein Audit eine rote Markierung erhalten.

Wenn Ihre Formulare schlampig oder unleserlich sind, Sie könnten sich einer Steuerprüfung gegenübersehen. Dies ist ein guter Grund, eine Steuersoftware zu verwenden und Ihre Steuererklärung elektronisch einzureichen.

Hier sind ein paar weitere Warnsignale, die eine Steuerprüfung auslösen könnten:

• Steuerabzug im Home Office :Einen Steuerabzug für das Homeoffice können Sie nur vornehmen, wenn die Fläche ausschließlich für Ihr Unternehmen genutzt wird. In meinem alten Zuhause, mein „Büro“ wurde auch als Lager genutzt, was sich darauf ausgewirkt hat, wie ich den Steuerabzug geltend machen konnte.
• Große Steuerabzüge :Wenn Sie anscheinend mehr Abzüge für wohltätige Zwecke geltend machen, und andere Abzüge, als andere auf Ihrem Einkommensniveau, der IRS könnte Ihre Steuererklärung rot markieren. Stellen Sie sicher, dass Sie alle Unterlagen haben, um Ihre Spenden zu belegen.
• Kasse :Bargeldtransaktionen über mehr als 10 USD, 000 müssen von Casinos gemeldet werden, Banken, und andere. Wenn Sie an diesen Zahlen herumfummeln, der IRS könnte Sie herausfinden. Unternehmen, die mit Bargeld operieren, werden wahrscheinlich auch für eine Prüfung rot markiert.
• Nichtübereinstimmung mit 1099s :Wenn das, was Sie melden, weniger ist als das, was Ihre 1099s und W-2s sagen, Sie werden wahrscheinlich auditiert. Verstehe, auch, dass ab 2011, PayPal und ähnliche Unternehmen mussten beginnen, Transaktionen auf dem 1099-k-Formular zu melden. Führen Sie also gute Aufzeichnungen.

Der IRS kann auch nach dem Zufallsprinzip Personen für Audits auswählen. Es ist also möglich, dass Sie auditiert werden, auch wenn keines der oben genannten Probleme vorliegt.

Es ist eine gute Idee, detaillierte Steuerunterlagen für den Fall einer Prüfung zu führen. Sie können auch einen Steuerberatungsdienst oder einen Buchhalter beauftragen, der Revisionsschutz bietet. Einige Steuersoftwareprogramme sind sogar mit einem Revisionsschutz ausgestattet oder können als Zusatzfunktion erworben werden.

Steuertipps

Steuertipps für Eltern

• Besorgen Sie Ihrem Kind eine Sozialversicherungsnummer: Sie benötigen eine Sozialversicherungsnummer für Ihr Kind, um es steuerlich geltend zu machen, sowie eine Krankenversicherung beantragen, und andere Programme.
• Nutzen Sie den Kinderfreibetrag: Die Kindersteuerermäßigung könnte Ihnen eine Steuerermäßigung von 2 US-Dollar einbringen, 000 pro Jahr, bis Ihr Kind unter 17 Jahre alt ist. Diese Steuergutschrift steht möglicherweise nicht jedem zur Verfügung, da die Steuergutschrift allmählich ausläuft, sobald Ihr modifiziertes bereinigtes Bruttoeinkommen einen bestimmten Betrag überschreitet.
• Aktualisieren Sie Ihr W-4 mit Ihrem Arbeitgeber: Ihr W-4 ist das Formular, das Sie bei Ihrem Arbeitgeber einreichen, um ihm mitzuteilen, wie viel Geld er von Ihrem Gehaltsscheck einbehalten muss, um Ihren lokalen, Zustand, und Bundeseinkommensteuern. Wenn Sie Ihr Kind als zusätzliches Unterhaltsberechtigtes steuerlich geltend machen, kann sich Ihr monatliches Nettoeinkommen erhöhen.
• Verwenden Sie Vorsteuerdollar für die Kinderbetreuung: Einige Arbeitgeber bieten ein Kinderbetreuungserstattungskonto an, oder flexibles Ausgabenkonto, mit dem die Kinderbetreuung bezahlt werden kann. Diese Ersparnisse sind nur über Ihren Arbeitgeber erhältlich.
• Nutzen Sie den Kinder- und Pflegekredit. Sie können die Gutschrift für die Kinder- und Pflegebedürftigkeit auf Ihrem 1040 beantragen, indem Sie das Formular 2441 beifügen. Weitere Informationen zu förderfähigen Ausgaben finden Sie unter IRS-Publikation 503 herunterladen, Kosten für die Betreuung von Kindern und Pflegebedürftigen.
• Starten Sie einen College-Fonds. Viele Staaten bieten einen 529 College Savings Plan an. Der zusätzliche Vorteil besteht darin, dass die Einnahmen steuerfrei wachsen und Auszahlungen steuerfrei erfolgen können, wenn die Mittel für qualifizierte Bildungsausgaben verwendet werden. Coverdell Bildungssparkonten (ESA), sind eine weitere Sparoption im Bildungsbereich, die Ihnen Steuervorteile bieten kann.
• Öffnen Sie eine IRA für Ihr Kind. Sie können für Ihr Kind nur dann eine IRA eröffnen, wenn es ein Einkommen hat; Zinsen aus einem Sparkonto gelten nicht als Erwerbseinkommen.

Steuertipps für Eigenheimbesitzer

• Steuergutschriften für Energieeffizienz: Der IRS bietet Steuerzahlern eine Steuergutschrift von 30 % für Hausverbesserungen, die Energie erzeugen, einschließlich Sonnenkollektoren, Solarwarmwasserbereiter, Windräder, Brennstoffzellen, und Erdwärmepumpen. Diese Gutschriften sind bis Ende 2021 gültig. Ökostromsteuererleichterungen sparen nicht nur Geld bei den täglichen Ausgaben, sondern aber sie sparen Ihnen auch Geld bei Ihren Steuern. Kombinieren Sie diese Bundessteuergutschriften mit verfügbaren staatlichen Steuergutschriften, und Rabatte und Sie sparen noch mehr bei Ihren Einkäufen.
• Qualifizierte medizinische Heimwerkerabzüge: Der IRS ermöglicht es Hausbesitzern, die Kosten für Heimwerkerarbeiten abzuziehen, die aus medizinischen Gründen als notwendig erachtet werden (z. B. eine Rampe, Verbreiterung der Türen für Rollstuhlfahrer, Hinzufügen von Handläufen, und ähnliche Heimwerker.
• Abzüge im Homeoffice: Egal, ob Sie Ihr eigenes Geschäft von zu Hause aus führen oder für jemand anderen arbeiten, Es gibt qualifizierte Home-Office-Steuerabzüge, die Sie geltend machen können, wenn Sie einen Teil Ihres Wohnsitzes in Verbindung mit einer gewerblichen oder geschäftlichen Tätigkeit nutzen.
• Ihr Home-Office-Raum: Sie müssen einen bestimmten Raum oder einen identifizierbaren Raum als Ihr Büro verwenden. Die einzige Ausnahme von dieser „ausschließlichen Nutzungsregel“ ist, wenn Sie einen Teil Ihres Hauses für geschäftliche Lagerzwecke oder als Kindertagesstätte nutzen.
• Spitze: Die meisten der führenden Steuersoftwareprogramme helfen Ihnen, diese Abzüge zu identifizieren, wenn Sie Ihre Steuererklärung erstellen.

Steuerliche Erwägungen für Freiberufler

Einkommensteuerzahlungen

Die meisten Freiberufler arbeiten auf 1099-Basis statt als W2-Mitarbeiter. Arbeitnehmer, die auf W2-Basis bezahlt werden, haben ihre Einkommensteuer, Sozialversicherungssteuer und FICA-Steuer, die von ihren Gehaltsschecks einbehalten werden. Jedoch, Auftragnehmer, die auf 1099-Basis bezahlt werden, haben in der Regel nichts von ihren Zahlungen einbehalten. Wenn Sie einen Scheck über 500 USD erhalten, Sie erhalten den vollen Betrag. Es wird nichts für Steuern einbehalten. Dies bedeutet, dass die Einkommensteuern in Ihrer Verantwortung liegen.

Ihr Einkommen wird dem IRS auf dem Formular 1099 gemeldet und es liegt in Ihrer Verantwortung, darauf Steuern zu zahlen. Viele Freiberufler entscheiden sich dafür, vierteljährlich geschätzte Steuern zu zahlen. Dies teilt Ihre Steuerzahlungen das ganze Jahr über auf und hält Sie auf der richtigen Seite der IRS-Anforderungen.

Geschäftliche Abzüge

Sie möchten detaillierte Aufzeichnungen über Ihre Einnahmen und Ausgaben führen. Es ist auch eine gute Idee, Ihre Ausgaben zu kategorisieren, damit Sie eine gute Vorstellung davon haben, wie viel Sie in jeder Kategorie ausgeben (und bestimmte Ausgaben können durch die IRS-Regeln anders klassifiziert werden).

Es ist viel einfacher, dies zu tun, anstatt zu versuchen, aufzuholen, wenn Ihre Steuererklärung fällig ist.

Die von Ihnen gewählte Unternehmensstruktur, wie eine LLC oder ein Unternehmen, es kann auch erforderlich sein, dass Sie separate Mittel auf einem Geschäftskonto oder Sparkonto führen. Vielleicht möchten Sie auch eine Geschäftskreditkarte eröffnen, die einzigartige Prämienprogramme und detaillierte Ausgabenberichte anbieten können.

So reichen Sie Ihre Steuern ein

Sie haben drei Möglichkeiten, Ihre Steuererklärung einzureichen:

• Heimwerken: Einige Personen erheben ihre Steuern vollständig selbst, manuelles Ausfüllen des IRS-Formulars 1040. Die Einreicher können eine physische Kopie ihrer Dokumente einsenden oder eine elektronische Version einreichen.
• Steuersoftware: Abwechselnd, Sie können (manchmal kostenlos) mit einigen der besten Steuersoftwareprogramme auf dem Markt einreichen. Diese Dienste helfen Ihnen, Dokumente nahtlos zu importieren, auf Fehler prüfen, und nehmen Sie die Verwirrung aus der Steuervorbereitung.
• Fachmann: Mit einem CPA oder einem registrierten Agenten, Sie erhalten fachkundige Beratung und professionell aufbereitete Steuern.

Welches das Beste ist? Dies hängt von Ihrer Situation ab. Wenn Sie eine einfache Steuererklärung haben, die DIY-Route ist ein schneller und einfacher Weg. Na sicher, Sie können auch eine Steuersoftware verwenden, wenn Sie eine einfache Erklärung haben. Und wenn Sie ein geringeres Einkommen haben, Sie sind möglicherweise berechtigt, Ihre Steuern kostenlos einzureichen.

Erst wenn Ihre Steuererklärung komplizierter wird, müssen Sie sich entscheiden, ob Sie eine der fortschrittlicheren Steuersoftwareprogramme verwenden oder einen professionellen Steuerservice beauftragen. Denken Sie daran, dass es einen großen Unterschied gibt, ob Sie zu einem Einzelhandelssteueramt gehen und einen professionellen CPA oder einen eingeschriebenen Agenten beauftragen.

Die meisten Steuersituationen können mit Steuersoftware behandelt werden. Jedoch, Sie möchten möglicherweise einen Buchhalter einstellen, wenn Sie ein Kleinunternehmer sind, mehrere Mietobjekte haben, oder anderweitig eine komplizierte steuerliche Situation haben.

So organisieren Sie Ihre Steuerdokumente

Die Organisation Ihrer Steuerdokumente sollte eine ganzjährige Aufgabe sein. Führen Sie detaillierte Aufzeichnungen über alles, was mit Ihrer Steuererklärung zu tun hat. Persönlich, Ich empfehle, alles in Ihren Computer einzuscannen und regelmäßig zu sichern. Dies stellt sicher, dass Sie eine langfristige Bilanz haben und erleichtert die Einreichung, wenn die Steuersaison beginnt.

Bevor Sie sich hinsetzen, um Ihre Steuern zu erledigen, stellen Sie sicher, dass Sie alles haben, was Sie brauchen. Dazu gehören:

• Ihre Sozialversicherungsnummer, und die SSNs aller Personen, die in Ihrer Steuererklärung aufgeführt sind
• Bankkonto- und Routingnummern für elektronische Zahlungen
• Ihre EFTPS-Informationen, wenn Sie elektronisch einreichen
• Liste der bisher gezahlten Steuern:Selbständigensteuer, geschätzte Steuern, Grundsteuern, etc.
• W-2s, 1099er, 1098 und zugehörige Steuerdokumente
• Zinsen für Hypotheken- oder Studentendarlehen
• Spendenbescheinigungen für wohltätige Zwecke, Kontoauszüge aus geberberatenden Fonds, etc.
• Beiträge zu steuerbegünstigten Altersvorsorgekonten
• Steuergutschriften für Eigenheimkäufer
• Kinderbetreuungs- und Bildungskosten
• Arztkosten und Quittungen (sofern abzugsfähig)
• Andere zugehörige Dokumente

Dieser Artikel bietet eine ausführlichere Anleitung zum Organisieren Ihrer Steuerunterlagen.

Wann Sie Ihre Steuern einreichen müssen

27. Januar 2020, ist der erste Tag, an dem Sie Ihre Steuererklärung 2019 offiziell einreichen können. Steuererklärungen sind in der Regel am 15. April eines jeden Jahres fällig, es sei denn, der 15. fällt auf ein Wochenende oder einen Feiertag.

Wenn das der Fall ist, die Steuererklärung ist am folgenden Werktag fällig.

Was passiert, wenn Sie Ihre Steuern nicht rechtzeitig einreichen? Tu es nicht! Die Einreichung einer Steuererweiterung ist kostenlos, und Sie können es jederzeit tun. Denken Sie nur daran, dass Sie alle fälligen Gelder bis zum Ablauf der Steuerfrist bezahlen müssen. oder Sie können Strafen oder Gebühren schulden. Die Frist für die Einreichung Ihrer Steuererklärung ist der 15. Oktober, wenn Sie eine Verlängerung eingereicht haben.

So reichen Sie eine geänderte Steuererklärung ein

Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie eine Rückgabe ändern möchten, Unten sind fünf Startpunkte:

1. Statusänderung
2. Mathe-Fehler
3. Abzüge nach A-Posten planen
4. Planen Sie D-Capital-Gewinne und -Verluste
5. Planen Sie C-Gewinn oder Verlust aus dem Geschäft

Sie haben in der Regel drei Jahre Zeit, um eine geänderte Steuererklärung einzureichen, ab dem Zeitpunkt, an dem Sie die zu korrigierende Steuererklärung eingereicht haben. Wenn Sie also in Ihrer letzten Steuererklärung keine Gutschrift vorgenommen haben, Sie können Ihre geänderte Erklärung einreichen und möglicherweise eine Steuerrückerstattung dafür erhalten.

Das richtige Formular für die Einreichung einer geänderten Steuererklärung ist 1040X. Dieser Leitfaden bietet einen umfassenderen Überblick darüber, wann eine geänderte Steuererklärung eingereicht werden muss.

Was passiert, wenn Sie die Steuerfrist verpassen?

Manche Personen müssen keine Steuerrückerstattung einreichen, vor allem, wenn sie ein geringeres einkommen haben. And you don’t technically need to file a tax return if the IRS owes you money. Na sicher, you can’t receive your refund if you don’t file your tax return. So it’s a good idea to go ahead and file. Endlich, the longer you take to file your tax return, the longer you wait to receive your refund.

Auf der anderen Seite, you definitely want to file your tax return if you owe the IRS money. If you are running out of time to file your return, you want to do three things:

• File a tax extension,
• Make estimated payments, dann
• File your tax return before the October 15 deadline.

What Happens If You Don’t File Your Tax Return?

OK, so you missed the deadline and you haven’t filed for an extension.

What happens if you let it slide? If you don’t owe any taxes, nothing happens. Na sicher, you won’t get a refund either, if the IRS owes you one. And some people aren’t required to file a tax return.

But if you owe money, you absolutely need to file your tax return.

What happens if you owe money and don’t file a tax return? Penalties and interest, mein Freund.

And they aren’t pretty!

Here is a rough outline of the penalties you may owe for failure to file or pay your federal taxes.

• Failure to file or (FTF) penalty assessed at 5% per month or partial month up to a 25% maximum.
• Failure to pay (FTP) penalty assessed at 0.5% per month or partial month up to a 25% maximum.
• If both the FTF and FTP penalties are assessed, the FTF penalty is reduced by the FTP penalty.

The IRS may also assess penalties for underpaying your taxes, or not paying estimated taxes.

Underpayment penalties can be assessed at different levels, based on whether the IRS determines if there was criminal intent.

How to Pay Your Taxes

You can pay your tax bill by mail with a check, or online. Paying online is faster and more secure, but may come with a charge if you use your credit card to pay your taxes. You may consider sending checks by Certified Mail so you can ensure the check was delivered.

What if You Can’t Pay Your Taxes?

You still need to file your tax return or an extension, even if you are unable to pay your taxes. Danach, you should contact the IRS to communicate to them that you are aware you owe money, but you are unable to pay it.

The IRS may allow taxpayers to have an extension to make the payment or to enter into a payment plan.

Note:the IRS may charge penalties or fees for these arrangements, so it’s still a good idea to pay your tax bill as soon as possible.

You can get creative to pay your tax bill if needed.

Jedoch, I would avoid payday loans and other high-interest short-term loans. You may try getting a personal loan from a bank, using a peer to peer lending company such as Lending Club, or possibly using a credit card.

What if I Don’t Pay My Tax Bill?

The IRS can file a Notice of Federal Tax Lien if you don’t pay your taxes. This can hurt your credit score and cause other financial and legal difficulties.

Failure to file your return or to pay your taxes can result in fines, ruined credit, or even jail time.

How to File a Tax Extension

Some people may discover they need more time to complete their tax return. This can happen if you have a complex tax situation, something changes in the previous or current tax year, or if you simply procrastinate. If this describes your situation, you can easily file for a free tax extension.

Notiz: filing a for a tax extension extends the deadline to file by 6 months, but it does not change the date you must pay taxes (if any are due). So it’s a good idea to at least estimate how much taxes you might owe, and send that amount to the IRS before the deadline. Then you can formally wrap up the paperwork after the fact.

Filing a tax extension is easy and free. Simply download IRS Form 4868, fill it out, and mail it to the IRS. Oder, you can file an electronic extension through most of the major tax software programs, including TurboTax or H&R Block Online.

E-File your tax extension for free :

• TurboTax Online.
• H&R Block Online.
• IRS Free File Fillable Forms.

How to File your Tax Extension By Mail:

Filing an extension manually is also easy – just download the form and fill it out, either on your computer or by hand. Be sure to estimate the amount of taxes you think you will owe when you file your extension and be sure to pay that amount before the tax deadline.

These steps will guide you:

• Download Tax Form 4868 from the IRS website.
• Fill it out and send it in via mail.
• Send in the estimated amount you owe. You will need to send in 90% of your actual total to avoid late fees or penalties.

Remember – you must request tax extensions. The IRS states tax extensions are automatic, but that you must request them by April 15th. After you request the extension, you have until October 15th to file your return. Aber erinnere dich, any money you owe is due by the tax deadline. Taxes filed after October 15th are late and may be subjected to additional penalties or fees.

What happens if you don’t file your taxes? Some people aren’t required to file a tax return (generally only if their income is too low). Jedoch, most people are required to file a tax return. If you are due to receive a refund, there is no penalty for not filing a return. Jedoch, if you owe money and don’t file a return, you will be subject to penalties, Honorare, and possibly even jail time if the government determines your actions were meant to defraud the government. This article provides more information about what happens if you don’t file your taxes.

Military Members and Overseas Citizens May Have Longer Extensions

Expatriates and some military members may qualify for additional tax extensions. This is especially true for military members who served in tax-free zones in the current or previous year.

This article provides additional information regarding military member tax deadline extensions. American civilians working overseas may also be able to file for a longer extension.

When to Expect Your Tax Refund

The table below shows an approximation of when your federal tax refund should be direct deposited into your bank account or the date your check will be mailed.

This table is based on previous tax return charts.

Merken, this is only an estimation and not a guarantee .

How to use this tax refund chart: This schedule only applies to tax returns filed electronically. The left column represents the date your tax refund was accepted by the IRS. This article has more information on when to expect your tax refund, including FAQs.

2019 Tax Refund Schedule (2020 Tax Season)

Tax Refund FAQS

How long does it take to process a tax return? You will receive your tax refund faster if you e-file, since the IRA can process returns more quickly and accurately. Filing a paper return can take significantly longer and may result in errors since they must be manually entered into the IRS system.

How long does it take to get a tax refund? The IRS processes 90% of electronic tax returns within 21 days (their stated goal). Some people receive their tax refunds in as few as 8 days, and the majority receive their refunds within 10-14 days. Some refunds may take longer if there are errors or other problems.

Are there any known tax refund delays? There are federal laws that require the IRS to withhold tax refunds until Feb. 26, 2020, when the taxpayer claims either the Earned Income Tax Credits (EITC) or Additional Child Tax Credits (ACTC). Tax refunds that claim these credits after that date are processed as they come in. The IRS also announces other known delays through press releases.

When will my refund be in my bank account? You will receive your tax refund more quickly if you elect to have it directly deposited into your bank account. Some banks make these funds available immediately, while others may place a hold on the funds. Paper checks take longer, as they must be mailed, deposited, then cleared by your bank.

What day of the week does the IRS deposit refunds? ACH transactions are processed on each business day during regular office hours.

What day of the week does the IRS mail paper checks? The IRS mails checks on Fridays.

Year-End Tax Tips

Contribute to your retirement accounts. Most contributions to your defined contribution plans such as a 401k, 403b, TSP, etc., need to be made by December 31st.

You can also contribute to a Traditional or Roth IRA, SEP IRA, or Solo 401k plan nach December 31st and still reduce your taxable income – as long as you contribute before the tax filing deadline.

Donate to charity . Any donations you make to a qualified charity can be deducted when you file your taxes next year. This includes donations such as tithing or giving to an organization such as Goodwill, or the USO.

Pay qualified business expenses . If you have your own business, you can write off certain expenses. I run a couple of websites, so for me, this would include prepaying for web-hosting, buying a new computer, paying for advertising, or other qualified business expenses.

Additional tips for saving money on your taxes:

• Contribute to a Health Savings Account. Contributions to a Health Savings Account are made with pre-tax income.
• Harvest your losses . You can sell losing investments and offset up to $3, 000 of other income per year. Any additional losses can be carried forward to future years.
• Prepay your mortgage and property taxes . If you itemize your taxes, you can deduct mortgage interest and your property taxes. If you make your January payment in December, you can deduct the interest for the tax year in which the payment is actually made.
• Prepay other deductible expenses . You can also prepay other deductible expenses such as medical costs, Studiendarlehen, etc.
• Complete any deductible home improvements. Certain home improvements are tax-deductible if they improve your home’s energy efficiency.
• Avoid mutual funds with high capital gains distributions . Capital gains distributions equal taxes, even if your fund lost money.
• Contribute to a 529 plan for your kids . Many states allow deductions for 529 contributions.
• Have a baby. Babies are great tax deductions!

In Conclusion

Filing with the IRS can be taxing, but with the knowledge from this guide in hand, you should be able to confidently approach your taxes as part of your full money management.

Making savvy financial decisions all year long can help you to save money at tax time as can being aware of changes to tax laws, Abzüge, and credits.

If you feel like you need additional resources, working with tax software or a financial advisor can simplify tax filing tremendously.