Wie man ein kleines Unternehmen bewertet:3 einfache Wege

Der tatsächliche Wert Ihres Kleinunternehmens bleibt ein Rätsel, bis Sie es verkaufen. Bis Sie diese Antwort gefunden haben, finden Sie hier drei schnelle Möglichkeiten, den Wert zu schätzen.

Was ist der Wert Ihres Kleinunternehmens? Einfache Antwort:was auch immer jemand dafür bezahlen wird.

Die Bewertung Ihres Unternehmens erzählt die Geschichte seines finanziellen Erfolgs. Auch wenn Sie nicht vorhaben, Ihr kleines Unternehmen zu verkaufen, müssen Sie möglicherweise dessen Bewertung kennen, wenn Sie einen Kredit beantragen oder einen potenziellen Investor suchen. Und wenn Sie verkaufen möchten, ist die Festlegung des richtigen Preises entscheidend für einen zeitnahen Verkaufsprozess, der Ihnen auch den maximalen Wert bietet.

Experten werden darüber streiten, wie man ein Unternehmen am besten bewertet, aber t Dies sind drei der beliebtesten Methoden:

Methode 1:Vermögen nach Schulden

Eine der einfachsten Möglichkeiten, ein Unternehmen zu bewerten, besteht darin, den Wert dessen zu untersuchen, was das Unternehmen besitzt – aber vergessen Sie nicht, was es schuldet.

Accounting 101 sagt uns, dass Vermögenswerte alles Wert sind, das ein Unternehmen besitzt, und Verbindlichkeiten alles sind, was es schuldet. Bei dieser Methode ist die Unternehmensbewertung die Differenz zwischen den beiden.

Diese Methode ist zwar einfach, aber nicht perfekt, da sie Rentabilität oder Wachstumschancen für das Unternehmen nicht explizit berücksichtigt. Dennoch eignen sich Einzelhandelsunternehmen gut für diese Methode, da sie im Vergleich zu Dienstleistungsunternehmen über umfangreichere Vermögenswerte verfügen. Inhaber von Dienstleistungsunternehmen, fahren Sie mit Methode zwei fort.

Es ist auch die beste Methode für Unternehmen, die ihre Geschäfte schließen und alle ihre Vermögenswerte einzeln verkaufen möchten, was als Liquidation bezeichnet wird. Betrachten Sie dies als die äquivalente Unternehmensbewertungsmethode zur Berechnung der Kosten eines Autos, das nur für Ersatzteile gut ist.

Die Bilanz eines Unternehmens zeigt den Buchwert der Vermögenswerte, d. h. wie viel das Unternehmen für die Vermögenswerte abzüglich etwaiger Abschreibungen bezahlt hat. Denken Sie jedoch daran, dass einige Vermögenswerte heute möglicherweise nicht denselben Wert haben. Diese Vermögenswerte müssen vom Buchwert zum Marktwert angepasst werden.

Vermögenswerte wie Inventar müssen wahrscheinlich nicht angepasst werden, aber andere, wie Grundstücke und Forderungen, benötigen möglicherweise einen zweiten Blick. Finden Sie den aktuellen Verkaufspreis für ähnliche Vermögenswerte heraus, um den Marktwert zu ermitteln.

Nehmen wir an, Sie besitzen eine kleine Boutique, die Damenbekleidung und Accessoires herstellt und verkauft, mit einer Bilanz, die besagt, dass die Vermögenswerte 600.000 US-Dollar wert sind. Sie haben das Grundstück, auf dem Ihre Boutique steht, vor fünf Jahren für 300.000 $ gekauft.

Da Land nie abgeschrieben wird, hat sich sein Wert in der Bilanz seitdem nicht verändert. Aber ein leeres Grundstück neben Ihrem, das ähnlich groß ist, wurde letzte Woche für 500.000 Dollar verkauft. Bei der Berechnung des Geschäftswerts zählt Ihr Land mit 500.000 $, seinem Marktwert. Dadurch erhöht sich Ihr Gesamtvermögen um 200.000 $.

Die vermögensbasierte Bewertung berücksichtigt nicht ausdrücklich die Rentabilität eines Unternehmens oder seine Wachstumschancen. Dennoch kann es durch immaterielle Vermögenswerte ausgedrückt werden, Dinge von Wert, die Sie nicht sehen oder berühren können. Bestimmte immaterielle Werte sind vor der Bewertung möglicherweise nicht einmal in der Bilanz des Unternehmens enthalten.

Beispielsweise hat Ihre Boutique im Laufe der Jahre möglicherweise eine Liste mit 2.000 Kunden-E-Mail-Adressen für Ihren monatlichen Newsletter gesammelt.

Ein potenzieller Käufer Ihres Unternehmens möchte diese Kontaktinformationen und zahlt möglicherweise 5 US-Dollar pro Name, um sie zu besitzen, sodass 10.000 US-Dollar zum Marktwert der Vermögenswerte Ihres Unternehmens hinzugefügt werden.

Goodwill, ein weiterer immaterieller Vermögenswert, wird ebenfalls zur Bewertung Ihres Kleinunternehmens hinzugefügt. Wenn Ihre Boutique in Ihrer Gemeinde weithin bekannt ist, wird ein potenzieller Käufer aufgrund seiner nachgewiesenen Erfolgsbilanz und seines treuen Kundenstamms zusätzliche 50.000 $ zahlen wollen, um Ihr Geschäft zu kaufen.

Diese zusätzlichen 50.000 $, die sie zu zahlen bereit sind, sind das Wohlwollen Ihres Unternehmens.

Der Grund, warum immaterielle Vermögenswerte möglicherweise nicht bereits in Ihren Büchern stehen, ist, dass Sie sie erstellt haben:Wenn Sie nicht die Kundenliste oder das gesamte Unternehmen von jemandem gekauft haben, würden Sie diese Posten nicht in Ihrer Bilanz finden.

Nachdem Sie nun den angepassten Wert Ihres Vermögens ermittelt haben, runden Sie alle Schulden auf:Verbindlichkeiten für Rechnungen von Lieferanten; Schuldscheine für schriftliche Zahlungsversprechen; und alle anderen ausstehenden Verbindlichkeiten.

Verbindlichkeiten müssen selten neu bewertet werden, daher sollte dieser Teil einfach sein, wenn das Unternehmen die Grundlagen der Buchhaltung beherrscht. Nehmen wir für das Boutique-Beispiel an, dass sich die Verbindlichkeiten auf 35.000 $ summieren.

Nachdem Sie den angepassten Wert des Unternehmensvermögens berechnet haben, ziehen Sie alle Schulden ab, um den Unternehmenswert zu erhalten.

Mit Ihrer Boutique begann Ihr Buchwert bei 600.000 $. Fügen Sie die Anpassung hinzu, um ein Grundstück für 200.000 $, eine Kundenliste für 10.000 $ und einen Firmenwert für 50.000 $ zu erhalten.

Der Marktwert Ihres Vermögens beträgt 860.000 $. Nach Aufnahme der Schulden des Unternehmens, die laut Bilanz 35.000 US-Dollar betragen, beträgt der Wert des Unternehmens 835.000 US-Dollar.

Methode 2:Ermessensspielraum des Verkäufers (SDE)

Die SDE-Methode betont die Rentabilität und den Cashflow, die oft als der Puls eines kleinen Unternehmens angesehen werden.

Diese Methode eignet sich gut für Dienstleistungsunternehmen, da die Berechnung Unternehmen mit vielen Vermögenswerten, wie z. B. Einzelhandelsunternehmen, nicht bevorzugt. Stattdessen konzentriert es sich auf eine starke Gewinn- und Verlustrechnung.

Korrekte Finanzunterlagen sind bei allen Bewertungen von entscheidender Bedeutung, aber hier sind eine konsistente Umsatzrealisierung und Geschäftsausgabenpraktiken besonders erforderlich, um eine angemessene Bewertung zu erreichen.

Gemäß der periodengerechten Rechnungslegung, die die meisten Unternehmen verwenden sollten, werden Einnahmen und Ausgaben erfasst, wenn sie verdient und entstanden sind, und nicht, wenn Geld ein- oder ausgeht.

SDE bezieht sich auf das Jahreseinkommen des Unternehmens vor Steuern, nicht zahlungswirksame Ausgaben (denken Sie an Abschreibungen), nicht betriebliche Ausgaben (denken Sie an Zinsen für Darlehen), große einmalige Ausgaben und das Gehalt des Eigentümers.

SDE ignoriert Ausgaben, die sich entweder nicht auf Bargeld auswirken, ungewöhnlich sind, den Hauptgeschäftsverlauf nicht beeinträchtigen oder anderweitig die Rentabilität eines Unternehmens künstlich schmälern würden.

Um den Wert eines kleinen Unternehmens zu ermitteln, multiplizieren Sie SDE mit einer Zahl zwischen 2 und 3,5, abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, darunter das Marktrisiko, die zukünftige Rentabilität des Unternehmens und ein industrieller oder geografischer Standard.

Stellen Sie sich vor, ein Friseursalon in einer großen Metropolregion sucht einen Käufer und Sie sind interessiert. Laut seiner Gewinn- und Verlustrechnung meldet der Eigentümer jährliche Einnahmen von 500.000 $ und Betriebsausgaben von 300.000 $ bei einem Betriebseinkommen von 200.000 $.

Wenn Sie sich das Hauptbuch des Unternehmens ansehen, in dem alle Unternehmenstransaktionen aufgeführt sind, erfahren Sie, dass das Gehalt des Eigentümers 100.000 US-Dollar pro Jahr beträgt und das Unternehmen letztes Jahr 10 neue industrielle Haartrockner gekauft hat, die 15.000 US-Dollar gekostet haben.

Die SDE des Unternehmens beträgt 200.000 $ + 100.000 $ + 15.000 $ =315.000 $. Wir schätzen konservativ, dass SDE 2,75 beträgt, was direkt im Referenzbereich liegt.

Nach der SDE-Methode beträgt die Bewertung des Unternehmens 315.000 $ * 2,75 =866.250 $.

Methode 3:Marktvergleich

Die Bewertung Ihres Unternehmens kann sehr ähnlich aussehen wie die Bestimmung des Listenpreises Ihres Hauses. Wenn ähnliche Unternehmen kürzlich in Ihrer Nähe verkauft haben, zeigen Ihnen die Verkaufspreise, wie Sie Ihr Unternehmen bewerten können. Es könnte sogar der genaueste Maßstab sein, den Sie finden können, um ein Unternehmen zu bewerten.

Enge Vergleiche sind jedoch schwer zu finden. Einzelheiten zu Verkäufen kleiner Unternehmen sind nicht immer leicht verfügbar und treten nicht so häufig auf wie Hausverkäufe. Es lohnt sich trotzdem, mit einem Geschäftsmakler zu sprechen, der einige dieser Informationen haben könnte.

Berücksichtigen Sie bei der Suche nach Vergleichbarkeit Faktoren wie die Branche, die Anzahl der Mitarbeiter und die Anzahl der Kunden.

Stellen Sie sich zwei Zahnarztpraxen mit Suiten nebeneinander in einem Arztpraxisgebäude vor. Beide Zahnärzte machen die gleiche Arbeit, beschäftigen die gleiche Anzahl an Mitarbeitern, verlangen ähnliche Tarife und haben die gleichen Zugriffszahlen.

Eine Zahnärztin geht einen Monat vor der anderen in den Ruhestand und ihre Praxis wird für 500.000 Dollar verkauft. Es ist wahrscheinlich, dass der andere Zahnarzt für einen ähnlichen Betrag verkauft.

Betrachten Sie den Markt

Der Wert eines Unternehmens schwankt je nachdem, was sowohl innerhalb als auch außerhalb des Unternehmens vor sich geht. Die meisten Bewertungsmethoden für kleine Unternehmen berücksichtigen nicht die Volatilität in der Wirtschaft. In Zeiten der Rezession wird der Wert der meisten kleinen Unternehmen sinken, und in Zeiten der Expansion ist das Gegenteil der Fall.

Was bei diesen Methoden konstant bleibt, ist die Bedeutung solider Finanzbuchhaltungspraktiken, die durch den Einsatz von Buchhaltungssoftware und das Erlernen von Buchhaltungsgrundlagen verfeinert werden können. Eine genaue Finanzberichterstattung gibt Ihnen die beste Chance auf eine zuverlässige Unternehmensbewertung.