Mark-to-Market-Rechnung vs. historische Kostenrechnung:Was ist der Unterschied?

Mark-to-Market-Rechnung vs. historische Kostenrechnung:Ein Überblick

Historische Kostenrechnung und Mark-to-Market, oder beizulegender Zeitwert, Buchhaltung sind zwei Methoden, die verwendet werden, um den Preis oder den Wert eines Vermögenswerts zu erfassen. Die historischen Anschaffungskosten messen den Wert der ursprünglichen Anschaffungskosten eines Vermögenswerts, während Mark-to-Market den aktuellen Marktwert des Vermögenswerts misst.

Die zentralen Thesen

• Mark-to-Market-Rechnung und historische Kostenrechnung sind zwei Methoden, um einen Vermögenswert zu bewerten oder zu bewerten.
• Die Mark-to-Market-Buchhaltung bewertet einen Vermögenswert mit seinem aktuellen Marktwert, während die historische Kostenrechnung einen Vermögenswert mit dem ursprünglich gezahlten Preis bewertet.
• Bei Verwendung der Mark-to-Market-Buchhaltung, Die Finanzbuchhaltung ist tendenziell genauer, da sie den Preis erfasst, zu dem ein Vermögenswert heute verkauft würde.
• Die Mark-to-Market-Bilanzierung kann riskant sein, wenn die Preise schwanken, zu ungenauen Schätzungen führen.
• Obwohl die historische Kostenrechnung konservativ und leicht zu berechnen ist, es ist oft falsch, wenn seit dem ursprünglichen Kauf viel Zeit vergangen ist.

Mark-to-Market-Buchhaltung

Die Mark-to-Market-Methode der Bilanzierung erfasst den aktuellen Marktpreis eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit im Abschluss. Auch als Fair Value Accounting bekannt, Es ist ein Ansatz, den Unternehmen verwenden, um ihre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu dem geschätzten Geldbetrag auszuweisen, den sie erhalten würden, wenn sie die Vermögenswerte verkaufen oder heute auf dem Markt von ihren Verbindlichkeiten befreit würden. Durch zeitgemäße und marktbasierte Messungen, Die Mark-to-Market-Buchhaltung zielt darauf ab, die Finanzbuchhaltungsinformationen aktueller zu machen und die aktuellen realen Marktwerte widerzuspiegeln.

Zum Beispiel, Das Unternehmen ABC kaufte vor 100 Jahren mehrere Grundstücke in New York für 50 US-Dollar. 000. Sie werden jetzt auf einen Marktwert von 50 Millionen US-Dollar geschätzt. Wenn das Unternehmen Mark-to-Market-Buchführungsprinzipien anwendet, steigen die Kosten der in der Bilanz erfassten Immobilien auf 50 Millionen US-Dollar, um ihren Wert auf dem heutigen Markt genauer widerzuspiegeln.

Jedoch, Probleme mit dieser Methode können auftreten, wenn die Marktpreise abrupt schwanken, während des Zusammenbruchs der Subprime-Hypotheken in den Jahren 2007-2008, was zur Großen Rezession und jahrelangen niedrigen Immobilienpreisen führte. In den Jahren vor der Finanzkrise Unternehmen und Banken nutzten die Mark-to-Market-Buchhaltung, was zu einem Anstieg der Leistungskennzahlen für Unternehmen führte.

Da die Vermögenspreise der Unternehmen aufgrund des Booms auf dem Immobilienmarkt stiegen, die ermittelten Gewinne wurden als Nettoertrag realisiert. Jedoch, Als die Krise kam, Die Immobilienpreise sanken rapide. Plötzlich, alle Wertschätzungen waren nachteilig, Schuld war die Mark-to-Market-Buchhaltung.

Mark-to-Market-Buchhaltung kann Gewinne höher erscheinen lassen, was manchmal bevorzugt wird, wenn Managerboni auf Gewinnzahlen basieren.

Wenn scharf, unvorhersehbare Volatilität der Preise auftreten, Mark-to-Market-Buchhaltung erweist sich als ungenau. Im Gegensatz, mit historischer Kostenrechnung, die Kosten bleiben stabil, was sich auf lange Sicht als genauerer Wertmesser erweisen kann.

Historische Kostenrechnung

Die Anschaffungskostenrechnung ist eine Bilanzierungsmethode, bei der die im Jahresabschluss eines Unternehmens aufgeführten Vermögenswerte auf der Grundlage des Preises erfasst werden, zu dem sie ursprünglich erworben wurden.

Nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) in den Vereinigten Staaten, Das Anschaffungskostenprinzip berücksichtigt die Vermögenswerte in der Bilanz eines Unternehmens auf der Grundlage des für den Kauf aufgewendeten Kapitalbetrags. Diese Methode basiert auf den vergangenen Transaktionen eines Unternehmens und ist konservativ, leicht zu berechnen, und verlässlich.

Jedoch, die Anschaffungskosten eines Vermögenswerts sind zu einem späteren Zeitpunkt nicht unbedingt relevant. Wenn ein Unternehmen vor mehreren Jahrzehnten ein Gebäude gekauft hat, dann könnte der heutige Marktwert des Gebäudes viel mehr wert sein, als die Bilanz vermuten lässt.

Im obigen Beispiel ist Die Firma ABC kaufte vor 100 Jahren mehrere Immobilien in New York für 50 US-Dollar. 000. Nun, 100 Jahre später, Ein Immobiliengutachter prüft alle Immobilien und kommt zu dem Schluss, dass ihr erwarteter Marktwert 50 Millionen US-Dollar beträgt.

Wenn das Unternehmen historische Rechnungslegungsgrundsätze anwendet, dann bleiben die in der Bilanz verbuchten Kosten der Immobilien bei 50 US-Dollar, 000. Viele mögen der Meinung sein, dass insbesondere der Wert der Immobilien, und das Gesellschaftsvermögen im Allgemeinen, werden in den Büchern nicht genau wiedergegeben. Aufgrund dieser Diskrepanz, Einige Buchhalter erfassen Vermögenswerte auf der Grundlage der Marktbewertung, wenn sie Jahresabschlüsse erstellen.

Besondere Überlegungen

Die richtige Bilanzierungsmethode wird bei der Bestimmung der verschiedenen Aspekte eines Vermögenswerts komplizierter, wie Abschreibungen und Wertminderungen. Historische Anschaffungskosten sind der Standard bei der Erfassung von Immobilien, Pflanze, Anlage, und Ausrüstung (PP&E) in den Jahresabschlüssen. Mark-to-Market hängt von einer größeren Anzahl von Faktoren ab, wie Nachfrage, liefern, und Verderblichkeit.

Abschreibungen werden immer auf Basis der historischen Anschaffungskosten berechnet, während Wertminderungen immer auf Basis der Marktbewertung berechnet werden. Physische Vermögenswerte werden häufiger zu historischen Anschaffungskosten erfasst, während marktgängige Wertpapiere zu Marktpreisen bewertet werden.